На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Общественное мнение о биткоине за последние годы заметно изменилось: криптовалютные активы теперь поддерживают одни из крупнейших управляющих активами компании на планете. Кто вообще покупает биткоин?
Ювелирный ритейлер Pandora объявил о серьёзных изменениях в своей стратегии поиска материалов, решив использовать только переработанное серебро и золото для производства своей популярной линии украшений.
Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Конец «Бреттон-Вуда» 50 лет назад как предупреждение
31 августа 2021
Денежная история показывает, что необеспеченные деньги не будут успешными в долгосрочной перспективе. И это, вероятно, не последняя мудрая мысль. Вряд ли в какой-либо другой области цифровая трансформация оказывается столь же революционной, как в сфере денег и платежей.
Электронные платежи не только заметно выигрывают у наличных платежей на протяжении многих лет. Тем временем, финтех, в частности, активно продвигается на рынок платежных операций, предлагая частным и бизнес-клиентам экономичные и эффективные услуги по всем аспектам обработки платежей.
Даже официальные валюты подвергаются испытаниям. Технологический гигант Facebook собирается запустить свой стейблкоин Diem, который может служить платёжным средством для миллионной, если не миллиардной, аудитории одним махом. На рынках криптовалют люди даже работают над созданием новых денег, которые более или менее полностью исключены из доступа государства.
На этом фоне любой, кто вспоминает о золотых деньгах, конечно, рискует показаться «оторванным» от технического прогресса и отсталым человеком. Но это может быть поспешным суждением. Сейчас действительно стоит вспомнить о преимуществах золотых денег, к тому же дата для этого сейчас подходящая. Почти 50 лет назад, 15 августа 1971 года, если быть точным, было покончено с золотым обеспечением доллара США.
В этот день президент США Ричард Никсон объявил, что отныне доллар больше не будет обмениваться на физическое золото. Это одностороннее решение американцев ознаменовало конец Бреттон-Вудской системы, решение о которой было принято в 1944 году и которая должна была регулировать мировые валютные условия на период после окончания Второй мировой войны.
Доллар был выбран в качестве мировой резервной валюты. 35 долларов США были эквивалентны 1 тройской унции золота (31,1 гр). Все остальные валюты были привязаны к доллару с фиксированным обменным курсом и могли быть обменены на него в любое время. Таким образом, они были косвенно привязаны к золоту. Бреттон-Вудская система - хотя она и страдала от некоторых структурных недостатков - но всё же работала.
Национальные экономики восстановились, мировая торговля и мировое движение капитала расширились. Но тёмные тучи начали сгущаться уже в 1950-х годах. США были вовлечены в Корейскую войну, а затем и во Вьетнамскую. Расходы финансировались за счёт выпуска долларов, которые не были обеспечены золотом. Ценовая инфляция в США сильно выросла, доверие к доллару снизилось. Всё больше и больше стран стали обменивать свои доллары на физическое золото в Центральном банке США.
Фиатные деньги
Золотой запас США растаял, как снег на солнце. Чтобы предотвратить угрозу неплатёжеспособности, президент Никсон закрыл «золотое окно». Это превратило не только доллар, но и все другие основные валюты мира в фиатные деньги. Центральные банки в тесном сотрудничестве с коммерческими банками могут в принципе увеличить объём этих денег в любом количестве и в любое время.
Но фиатные деньги, как вскоре выяснилось, страдают рядом экономических и этических недостатков: она подвержены инфляции и со временем теряет свою покупательную способность. Это также приводит к перераспределению доходов и богатства, при этом некоторые выигрывают, а многие проигрывают. Кроме того, эмиссия фиатных денег вызывает экономические сбои, спекулятивные «пузыри» и циклы «бума и спада». И последнее, но не менее важное: фиатные деньги неустанно повышают уровень задолженности экономик.
По оценкам Международного института финансов (IIF), к концу первого квартала 2021 года глобальный долг достиг 289$ трлн., что составляет 360% мирового экономического производства. Это рекордная гора долгов, что говорит нам о том, что система фиатных денег не может существовать в долгосрочной перспективе. Более того, «борьба» с кризисами, вызванными фиатными деньгами, требует далеко идущих вмешательств в рыночную систему - таких, как резкое снижение рыночных процентных ставок и принятие Центральными банками рисков дефолта.
Таким образом, свободная экономическая и социальная система заметно теряет свои степени свободы. Поэтому возникает тревожный вопрос: каково будущее фиатных денег через 50 лет после окончания их золотого закрепления?
Можно предположить, что государства так просто не откажутся от монополии на фиатные деньги. Однако цифровая трансформация денежной системы может высвободить силы, которые до сих пор недооценивались. Тем более, что деньги в конечном итоге являются феноменом свободного рынка, который спонтанно возникает из собственных интересов людей, ведущих совместный бизнес - как объяснил экономист Карл Менгер. Поэтому новые технологии, в частности, обладают потенциалом для создания новых видов денег или для обеспечения новых цифровых форм оплаты за привычные виды денег, такие как золото и серебро - например, посредством «токенизации».
Развитие продолжается
Поэтому празднование 50-летия окончания Бреттон-Вудской системы следует воспринимать как некое указание на то, что развитие денег отнюдь не завершено, и что официальное прекращение золотого обеспечения официальных валют и введение необеспеченных денег не было последним словом.
Цифровизация практически всего и всех не остановится на сегодняшних устоявшихся фиатных деньгах. Вполне вероятно, что это даст толчок продуктивной конкуренции за лучшие деньги - конкуренции, результат которой пока неизвестен, но которая, учитывая долгую историю валюты, говорит о том, что непокрытые деньги вряд ли будут успешными в долгосрочной перспективе.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
