17 июля 2019
По опубликованным данным, рост экономики Китая во 2 кв. 2019 г. замедлился до 6,2% ко 2 кв. 2018 г. Опубликованная статистика по экономике Китая всё же превзошла негативные ожидания рынка, что вызвало небольшое снижение цен на золото. Однако дальнейшая напряжённость вокруг торговых переговоров между США и Китаем, а также геополитические проблемы на Ближнем Востоке сохраняют высокий спрос на золото как инструмент хеджирования.
Представители ЕЦБ, МВФ и Европейской комиссии отмечают, что экономика Еврозоны сталкивается с усиливающимися рисками, связанными с торговой напряжённостью и политической неопределённостью. ЕЦБ сообщил о необходимости сохранить мягкую денежно-кредитную политику в связи с угрозой продолжительного слабого роста и низкой инфляцией.
В прошедший период запасы в золотых, серебряных и платиновых ETF-фондах продолжали подрастать, а запасы в палладиевых ETF-фондах не изменились. По данным отчёта CFTC, за 9 июля 2019 г. наблюдался значительный перевес коротких позиций в золоте, в серебре и платине сохраняется перевес длинных позиций. Цены на драгоценные металлы в Шанхае на SGE в прошедший период выросли, объёмы торгов остаются на среднем уровне. Курс юаня к доллару США слабел. Дилеры отмечают рост интереса инвесторов к золоту как активу хеджирования рисков в условиях растущей неопределённости.
В Индии розничный спрос на золото на прошедшей неделе слегка подрос, несмотря на повышенную импортную пошлину. Дилеры предлагали металл с дисконтом в -$20,0/унция. По оценке Всемирного совета по золоту (WGC), спрос на золото в Индии может понизиться примерно на 2,4% в 2019 г. и составить около 670 тонн.
В прошедший период цены на золото вырастали к уровню 1427$ за унцию, после чего цены стабилизировались вблизи уровня 1416$. В целом рынок остаётся консолидированным в узком ценовом диапазоне 1390-1440$ в ожидании решения ФРС США в конце июля. В случае разочарования в возможном смягчении денежно-кредитной политики регулятора участники рынка могут начать более активные продажи, что может привести к возврату на верхние уровни диапазона консолидации 1350-1365$.
Цены на серебро в прошедший период вырастали к уровню 15,33$ за унцию в корреляции с рынком золота, после чего откорректировались вниз к уровню 15,09$. Однако сильные данные по экономике Китая сегодня вытолкнули цены на серебро к уровню 15,43$, понизив отношение золота к серебру до 91,909 пунктов. Отношение платины к серебру составляет 54,74 пунктов.
Цены на платину в прошедший период выросли до уровня 848$ под влиянием торговли спрэдами, а также перетока спроса из дорогого палладия в платину. Спрэд между золотом и платиной сузился до +574$/унция. Спрэд между платиной и палладием составляет -728$/унция. Дополнительную поддержку рынку платины оказывает вероятность забастовок в ЮАР на фоне подписания трудовых соглашений на шахтах. При этом, по данным статистического бюро, производство платиноидов в ЮАР в мае 2019 г. выросло на 6,8% в годовом выражении против роста на 1,9% в апреле. Производство золота в стране в мае упало на 24,4% в годовом выражении.
Волатильность на рынке палладия на прошедшей неделе оставалась крайне высокой. Цены показали рост до уровня 1599$, после чего произошла резкая коррекция вниз к уровню 1537$ с последующим ростом цен на уровень 1550$ под влиянием спекулятивных операций.
Автор: Лукичева Оксана Ивановна, аналитик банка "Открытие"
В прошедший период цены на драгметаллы разной степени подрастали, несмотря на то, что укрепление курса доллара ограничивало потенциал роста. Активность всю неделю оставалась пониженной в ожидании решения ФРС.
В прошедший период цены на золото вновь показали рост, а стоимость серебра, платины и палладия понизилась. Драйвером для движения рынков стали заявления Трампа о повышении импортных пошлин на товары из Китая.
В прошедший период цены на золото, серебро и платину выросли, а стоимость палладия понизилась. Рынки драгоценных металлов продолжали расти в ожидании снижения процентной ставки ФРС в конце июля.
Прошедшая неделя выдалась для рынков драгметаллов крайне напряжённой в результате сразу двух полученных импульсов к росту. Опрос членов ФРС выявил существенные разногласия по поводу изменения ставки.
Банк России 3 июля 2019 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «550-летие основания г. Чебоксары» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Золото вновь штурмует высоты на фоне вновь усилившейся политической неопределённости в американо-китайской «торговой войне». Между тем, основные события происходили на серебре. Оно имеет большой потенциал роста.
В ассортименте «Золотого монетного дома» появилась известная монета в новом цветном «образе». Монета Банка России, доработанная по заказу ООО «Золотой Монетный Дом». Это серебряный «Георгий Победоносец» 2018 года.
Банк России 1 августа 2019 года выпустил в обращение три памятные серебряные монеты номиналом 1 рубль из серии «Вооружённые силы Российской Федерации». Монеты посвящены ядерным войска России.
Монетный двор Австралии в городе Перт выпустил памятный медальон из серебра, посвящённый фестивалю Огней Дивали, который проходит каждый год в Индии, и считается одним из самых почитаемых праздников.
В течение 40 лет платина была дороже золота, но за последние годы соотношение цен этих двух драгметаллов в корне изменилось с точностью до наоборот. Почему так произошло и каковы перспективы?
За последние две недели стоимость серебра показала заметный рост по отношению к золоту. С середины июля соотношение золота и серебра снизилось с 93 до текущих 86,09. Перспективы серебра значительно улучшились.
Как стало известно, в апреле текущего 2019 года Турция импортировала чуть более 3 тонн жёлтого драгметалла, что является минимальным объёмом с января 2015 г. На этом фоне резко вырос импорт серебра в страну.
Монетный двор Австралии выпустил золотую монету под названием «Супер Пит», посвящённую самому крупному открытому руднику в стране. Данная монета имеет ограниченный тираж и очень доступную стоимость.
В прошедший период цены на золото, серебро и платину снижались, стоимость палладия немного подросла. Политическая напряжённость в мире ослабла после встречи руководителей Китая и США в ходе встречи G20 в Японии.
Ценовое ралли золота этим летом запомнится надолго многим инвесторам и аналитикам. Стоимость жёлтого драгметалла выросла настолько сильно, что для некоторых инвесторов он может стать слишком дорогим.
Торговая война между США и Китаем в значительной степени повлияла на ценообразование жёлтого драгметалла. На рынках Азии золото растёт уверенно, а вот в западных странах драгметалл находится под давлением.
За минувшую неделю курс золота вырос почти на 1%, остановившись на отметке в 1415 долларов за одну тройскую унцию. Поводом для такого повышения стало выступление председателя ФРС США перед Конгрессом.
На минувшей неделе курс золота обновил шестилетний максимум. Жёлтый драгметалл подорожал на 2,4%, остановившись на отметке в 1441 долларов за унцию. Причиной такого ралли стали новости с торгового фронта.
На прошлой неделе золото подорожало на 11 долларов по сравнению с показателем неделей ранее, достигнув 1408$ за одну тройскую унцию. Месяц июнь этого года оказался самым успешным месяцем для золота за три года.
Курс жёлтого драгметалла на минувшей неделе снизился на 0,5%, достигнув отметки в 1418 долларов за унцию. Данные по ВВП США во втором квартале этого года показали рост на 2,1%. Золото оказалось под давлением.
Вот уже 33 месяца подряд США являются чистыми экспортёрами золота в другие страны. С января по апрель 2019 года Штаты отправили за границу 74,3 т. драгметалла. И даже на уровне ЦБ из страны уходит много золота.
На минувшей неделе мировая цена золота выросла на 56 долларов по сравнению с показателями прошлой пятницы, достигнув, тем самым, шестилетнего максимума – 1399 долларов за одну тройскую унцию.
Правительство Австралии опубликовало недавно обзор на предстоящий год по добыче золота в стране. Из него следует, что в 2020 году в Австралии будет достигнут максимум добычи жёлтого драгметалла на уровне 339 т.
Ралли на рынке золота продвигается с серьёзной волатильностью, но к концу уже второй недели подряд курс стабильно показывает рост ровно на 1%, достигнув к настоящему моменту отметки в 1425 долларов за одну унцию.
Как стало недавно известно, Центральный банк России увеличил в июне этого года резервы золота ещё почти на 19 тонн. Благодаря недавнему росту цен на золото стоимость золотого запаса РФ превысила 100$ млрд.