На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Общественное мнение о биткоине за последние годы заметно изменилось: криптовалютные активы теперь поддерживают одни из крупнейших управляющих активами компании на планете. Кто вообще покупает биткоин?
Ювелирный ритейлер Pandora объявил о серьёзных изменениях в своей стратегии поиска материалов, решив использовать только переработанное серебро и золото для производства своей популярной линии украшений.
Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Прошедшая неделя выдалась для рынков драгоценных металлов крайне напряжённой в результате сразу двух полученных импульсов к росту. Во-первых, ФРС США в ходе июньского заседания смягчила риторику, понизив прогноз по инфляции и отказавшись от формулировки «проявления терпимости», которая была заменена на то, что, если экономика заметно ослабнет, а инфляция начнёт ещё сильнее замедлять темпы роста, то регулятор будет действовать соответствующим образом.
Опрос членов ФРС показал, что среди представителей регулятора появились существенные разногласия по поводу изменения ставки.
Банк Японии сохранил процентную ставку без изменений, но ухудшил оценку экономической ситуации. Банк Англии оставил ставку без изменений, ухудшил прогнозы по росту ВВП Великобритании и повысил вероятность выхода из ЕС без сделки. ЕЦБ вновь подчеркнул, что готов использовать любые из доступных инструментов в случае, если состояние экономики Еврозоны не улучшится. Все Центробанки отмечали рост глобальных рисков. Общемировая волна смягчения денежно-кредитной политики снижает доходности облигаций и является ключевым позитивным фактором для роста цен на золото.
Вторым значимым фактором, придавшим основной импульс росту цен на золото на прошедшей неделе стало обострение конфликта между США и Ираном. Дело дошло от обмена подозрениями до направления американских военных к иранской территории для нанесения удара. Однако в последний момент Д.Трамп решил отозвать своё решение и предложить очередные переговоры иранской стороне.
Возникшие надежды на улучшение ситуации были разрушены новыми санкциями, введёнными администрацией Белого дома относительно первых иранских лиц. Санкции против верховного лидера аятоллы Али Хаменеи и других высших должностных лиц в стране вынудили иранские власти сообщить о закрытом пути к дипломатии, что ещё больше увеличило риск перетекания ситуации в военное противостояние.
Текущая неделя останется очень напряжённой для рынков драгоценных металлов. На конец недели намечена встреча глав США и Китая на саммите G20, в ходе которой могут стать понятны перспективы дальнейшего развития мировой экономики. Кроме того, 28 июня состоится встреча представителей Ирана, России, Китая и ЕС по поводу судьбы ядерной сделки. Важным фактором также станет то, что на этой неделе состоится последняя торговая сессия в этом месяце, а также в текущем квартале и полугодии. Это может привести к технической ребалансировке портфелей крупных институциональных инвесторов и повысить волатильность на рынках.
В прошедший период запасы в золотых, серебряных и платиновых ETF-фондах вновь подросли, а запасы в палладиевых ETF-фондах продолжали сокращаться. По данным отчёта CFTC за 18 июня 2019 г. наблюдался значительный прирост коротких позиций в золоте и серебре, а также выросли длинные позиции в платине. Цены на драгоценные металлы в Шанхае на SGE в прошедший период продолжали расти в корреляции с мировыми ценами, объёмы торгов в платине показали резкий прирост. Курс юаня к доллару США слегка укрепился.
Импорт золота в Индию в мае 2019 г. вырос на 49% в годовом выражении, составив 116 т., реагируя на рост потребления в период весенних фестивалей. Однако дилеры ожидают ещё несколько недель пониженного розничного потребления.
По данным ЦБ РФ, по состоянию на 1 июня 2019 г. количество золота в резервах выросло до 2190 т., что составляет 18,2% от международных резервов. В мае Банк России закупил 6,22 т. золота. По данным Союза золотопромышленников РФ, производство золота в 1 квартале 2019 г. выросло на 13% к аналогичному периоду 2018 г. до 61,5 т. Производство серебра за этот период понизилось на 10% до 351,7 т.
На прошедшей неделе цены на золото вышли вверх из долгосрочного диапазона консолидации 1180-1350 долларов и преодолели сразу два сильных уровня сопротивления 1375 и 1400 долларов под воздействием мощных импульсов к росту. Вчерашние санкции США к Ирану вытолкнули цены на штурм нового сильного уровня сопротивления 1450$. В настоящее время продолжается рост цен, был протестирован уровень 1442$, после чего наблюдается небольшая коррекция вниз. Завершение последней торговой сессии этой недели на уровнях выше 1420$ закрепит динамику цен в растущем тренде. Ослабление курса доллара США и снижение фондового рынка поддерживают рост цен на драгоценные металлы.
Цены на серебро в прошедший период вырастали от уровня 14,82$ к уровню 15,52$ в корреляции с рынком золота, после чего откорректировались вниз к уровню 15,35$. Отношение золота к серебру выросло до 92,79 пунктов, указывая на более низкие темпы роста цен на серебро относительно темпов роста цен на золото. Отношение платины к серебру составляет 52,779 пунктов.
Цены на платину в прошедший период резко выросли от уровня $790 к уровню $822 в корреляции с рынком золота, после чего произошла значительная коррекция вниз до уровня $801 с последующим восстановлением к уровню $819 под влиянием торговли спрэдами. Спрэд между золотом и платиной расширился до +$609/унция. Спрэд между платиной и палладием расширился до -$725/унция. Волатильность на рынке палладия на прошедшей неделе осталась высокой. Цены на палладий резко выросли от уровня $1450 до уровня $1520, после чего состоялась коррекция вниз к уровню $1470 с последующим возвратом к уровню 1535$ под влиянием торговли спрэдами, откуда идёт снижение к уровню $1515. Высокая волатильность цен сохранится.
Автор: Лукичева Оксана Ивановна, аналитик банка "Открытие"
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
