Западные инвесторы продолжают игнорировать золото, даже когда цены на него достигают рекордных максимумов, поэтому они больше не будут активно мешать дальнейшему росту цен. Какие перспективы есть сейчас у драгметалла?
Bank of America был в числе банков, которые с самого начала придерживались «бычьих» взглядов на золото в 2024 году, и всё, что они видели в этом году, укрепило их веру, сообщает Kitco News. Что будет с золотом дальше?
На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
По словам одного из европейских управляющих фондами, солидные экономические данные и неуступчивая инфляция заставят Федеральную резервную систему США сохранять агрессивную монетарную политику до лета 2024 года.
Дэвид Розенберг, основатель и президент компании Rosenberg Research, считает, что золото находится на пути к цене 3000$ за одну тройскую унцию или выше, и не только из-за политики ФРС, сообщает портал Market Watch.
Со своего последнего минимума в 1985$ за унцию цена золота за последние семь недель резко выросла на 320$. Очевидно, что это ралли застало большинство экспертов и инвесторов врасплох. Что теперь будет с драгметаллом?
Цена золота достигла 8 апреля нового исторического максимума, и аналитики банка UBS заявили, что есть все основания ожидать дальнейшего роста стоимости жёлтого драгметалла, говорится в статье Proactive со ссылкой на обзор банка.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Обзор рынка драгметаллов: с 26 июня по 9 июля 2019
9 июля 2019
В прошедший период цены на золото, серебро и платину снижались, стоимость палладия немного подросла. Политическая напряжённость ослабела после встречи глав Китая и США в ходе встречи G20, так как обе стороны решили возобновить торговые переговоры. Трамп отложил повышение импортных тарифов на китайские товары, а китайская сторона согласилась закупить сельскохозяйственную продукцию.
На этом фоне фондовый рынок США вырос, что способствует снижению цен на драгоценные металлы. Заявления представителей ФРС США и сильная статистика по рынку труда также несколько охладили оптимизм участников рынка по поводу снижения ставок на июльском заседании. На этой неделе состоится выступление главы ФРС США перед Конгрессом с отчётом о денежно-кредитной политике. Возможно, выступление прояснит ситуацию по поводу отношения регулятора к процентным ставкам.
Тем не менее, в отсутствии особенных прорывов со стороны торговой политики и высокого риска рецессии в мировой экономике ослабление денежно-кредитной политики остаётся актуальным. Следующее заседание ФРС США состоится 30-31 июля, а ожидание решения регулятора будет поддерживать рынки драгоценных металлов в течение предстоящего месяца.
Конфликт на Ближнем Востоке продолжает обостряться. Встреча Ирана с представителями ЕС, России и Китая по поводу ядерной сделки и недолларовой системы расчётов прошла в Вене. Изменения ситуации после встречи пока не произошло, что вызвало в Иране жёсткую реакцию, так как страна начала отходить от заключённой ядерной сделки и увеличивать количество обогащённого урана. Ситуация далека от разрешения, что также поддерживает интерес к страховым активам.
В прошедший период запасы в золотых, серебряных и платиновых ETF-фондах продолжали подрастать, а запасы в палладиевых ETF-фондах продолжали сокращаться. По данным GFMS, в июне наблюдался приток средств в золотые ETF-фонды, в которых запасы выросли на 3,46 млн. унций, что стало крупнейшим приростом за последние три года. При этом около 60% средств пришло в фонды, базирующиеся в Великобритании, и более трети средств поступило в американские ETF-фонды.
Цены на золото и серебро в Шанхае на SGE в прошедший период снижались в корреляции с мировыми ценами, но стоимость платины подросла. Курс юаня к доллару США слабел. Премии на поставку физического золота в Китае в конце прошлой недели снизились до +$11,0/+$12,0/унция в связи с упавшим под влиянием роста цен спросом. Чистый импорт золота в Китай через Гонконг в мае 2019 г. упал на 50% к уровню апреля, составив 21,733 т.
Розничный спрос на золото в Индии резко снизился под влиянием подскочивших цен и увеличения продаж золотого лома. Дилеры предлагали золото с дисконтом в -$30,0/унция, ювелиры почти прекратили покупать металл. Неожиданное повышение импортных пошлин усилило давление на спрос.
Импортные пошлины на золото и прочие драгоценные металлы с июля 2019 г. в среднем были повышены с 10% до 12,5%, при этом пошлины на неочищенное золото увеличились с 9,35% до 11,85%, на серебро – с 8,5% до 11%. Повышение пошлин произошло вопреки лоббированию местных ювелиров, надеявшихся на их снижение. По оценкам индийских ювелиров, после повышения пошлин «серый» импорт золота в страну может вырасти до 200 т. в текущем финансовом году. Импорт золота и серебра в Индию в мае вырос до максимума за последние два года, предваряя повышение пошлин. В мае было ввезено 115,8 т. золота и 813,4 т. серебра, что на 39,5% и 56,4% выше, чем год назад соответственно.
С 9 июня по 30 сентября в Индии проходит сезон муссонов, от которого напрямую зависят доходы части индийского населения, занимающегося сельским хозяйством. Уровень осадков пока наблюдается средний, что может оказать давление на спрос в период осенних фестивалей.
В мае продолжились покупки золота Центральными банками. По данным МВФ, банки России, Китая, Казахстана, Турции и Кыргызской Республики закупили около 29 т. золота, что увеличило объём покупок Центробанками с начала 2019 г. до 217 т.
В России в Государственную Думу внесён закон об отмене НДС при реализации слитков и монет физическим лицам с января 2020 г. Сообщается, что реализация данного Федерального закона должна повысить спрос на золото со стороны граждан, и будет способствовать совершенствованию системы налогообложения в сфере производства, переработки и обращения драгоценных металлов.
В прошедший период цены на золото вырастали к уровню 1442$ за унцию, но пройти вверх сильный уровень сопротивления 1450$ не хватило импульса, после чего началась коррекция цен вниз к уровню 1390$. Тем не менее, на уровне 1390$ наблюдается активизация покупок, и цена вновь вырастает выше уровня 1400$. В настоящее время динамика цен определена разнонаправленными факторами: напряжённая геополитика поддерживает рост, но сомнения в действиях ФРС США и укрепление курса доллара оказывают давление на цены. Определяющим в текущем месяце станет заседание ФРС США 30 -31 июля. В случае разочарования в возможном смягчении денежно-кредитной политики регулятора участники рынка могут начать более активно фиксировать прибыль, что может привести к возврату на верхние уровни диапазона консолидации $1350-1365.
Цены на серебро в прошедший период вырастали к уровню 15,52$ за унцию в корреляции с рынком золота, после чего откорректировались вниз к уровню 15,05$. Отношение золота к серебру выросло до рекордного уровня 93,36 пунктов, после чего слегка понизилось. Отношение платины к серебру составляет 53,769 пунктов.
Автор: Лукичева Оксана Ивановна, аналитик банка "Открытие"
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
