Западные инвесторы продолжают игнорировать золото, даже когда цены на него достигают рекордных максимумов, поэтому они больше не будут активно мешать дальнейшему росту цен. Какие перспективы есть сейчас у драгметалла?
Bank of America был в числе банков, которые с самого начала придерживались «бычьих» взглядов на золото в 2024 году, и всё, что они видели в этом году, укрепило их веру, сообщает Kitco News. Что будет с золотом дальше?
На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
По словам одного из европейских управляющих фондами, солидные экономические данные и неуступчивая инфляция заставят Федеральную резервную систему США сохранять агрессивную монетарную политику до лета 2024 года.
Дэвид Розенберг, основатель и президент компании Rosenberg Research, считает, что золото находится на пути к цене 3000$ за одну тройскую унцию или выше, и не только из-за политики ФРС, сообщает портал Market Watch.
Со своего последнего минимума в 1985$ за унцию цена золота за последние семь недель резко выросла на 320$. Очевидно, что это ралли застало большинство экспертов и инвесторов врасплох. Что теперь будет с драгметаллом?
Цена золота достигла 8 апреля нового исторического максимума, и аналитики банка UBS заявили, что есть все основания ожидать дальнейшего роста стоимости жёлтого драгметалла, говорится в статье Proactive со ссылкой на обзор банка.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
В прошедший период цены на золото, серебро и платину выросли, а стоимость палладия понизилась. Рынки драгоценных металлов продолжали расти в ожидании снижения процентной ставки ФРС США, а также под влиянием роста геополитической напряженности.
Наибольший рост демонстрировал рынок серебра, получив импульс после сообщения из Австралии об остановке завода компании Nyrstar по производству свинца на внеплановый ремонт. Текущая неделя станет «неделей тишины» - как обычно, представители ФРС США не выступают за неделю до очередного заседания.
Представители ЕЦБ также продолжают смягчение риторики по поводу денежно-кредитной политики, в связи с чем рынок ожидает снижение депозитной ставки, а также возможное возобновление стимулирующих программ. Очередное заседание регулятора состоится 25 июля. В прошедший период запасы в золотых и серебряных ETF-фондах продолжали расти, а запасы в платиновых и палладиевых ETF-фондах понизились.
По данным отчёта CFTC за 16 июля 2019 г., наблюдался значительный перевес коротких позиций в золоте, в серебре и платине сохраняется перевес длинных позиций. Количество длинных спекулятивных позиций в серебре значительно выросло, в золоте и платине также наблюдался небольшой прирост. Спекулятивные длинные позиции в палладии сократились.
Цены на драгоценные металлы в Шанхае на SGE в прошедший период значительно выросли, объем торгов в серебре и платине показал прирост. Курс юаня к доллару США укрепился. В Азии на прошедшей неделе продолжались активные продажи физического золота, клиенты также начали продавать серебро после резкого роста цен на металл. В Индии выросшие цены на золото на прошедшей неделе стимулировали продажи металла на вторичном рынке. Дилеры предлагали золото с дисконтом в 33$/унция.
По данным ЦБ РФ, по состоянию на 1 июля 2019 г. количество золота в международных резервах выросло на 18,7 т. до 2208,3 т., что составляет 19,4% от общей суммы международных резервов.
В прошедший период цены на золото вновь протестировали уровень 1447$, после чего началась коррекция цен вниз к уровню 1426$. Рынок стремится выйти вверх из ценового диапазона 1390-1440 долларов в ожидании решения ФРС США в конце июля. В случае разочарования в возможном смягчении денежно-кредитной политики регулятора участники рынка могут начать более активные продажи, но коррекции вниз, скорее всего, будут использоваться инвесторами для открытия длинных позиций в ожидании дальнейшего смягчения политики регуляторов.
Цены на серебро в прошедший период резко выросли к уровню 16,65$ под влиянием упразднения рынком сложившегося отставания темпов роста цен на серебро от темпов роста цен на золото, после чего откорректировались вниз к уровню 16,57$. Отношение золота к серебру резко сузилось до 86,36 пунктов. Отношение платины к серебру сузилось до 53,406 пунктов. Триггером к росту цен на серебро стала форс-мажорная остановка завода компании Nyrstar по производству свинца в Австралии на внеплановый ремонт до конца июля 2019 г., спровоцировавшая увеличение закупок серебра китайскими инвесторами на бирже SGE.
Свинцово-цинковые руды являются крупным источником попутного производства – из них производится около 36% всего объёма серебра (по данным Института серебра), что потенциально может снизить предложение металла в 2019 г., а также понизит запасы в азиатском регионе. Дополнительной поддержкой росту на рынке серебра стал резкий рост цен на никель в результате наводнения на о.Сулавеси (Индонезия) и напоминания индонезийских властей о возможном прекращении экспорта необработанных никелевых руд с января 2022 г.
Цены на платину в прошедший период вырастали до уровня 887$ под влиянием торговли спрэдами, а также в корреляции с ростом цен на прочие металлы. Спрэд между золотом и платиной сузился до +550$/унция. Спрэд между платиной и палладием составляет 664,5$/унция. Дополнительную поддержку рынку оказывают риски забастовок на добывающих предприятиях в ЮАР.
Рынок палладия в прошедший период находился под давлением продаж, волатильность оставалась высокой. Цены понизились до уровня 1498$ в связи с сокращением длинных позиций и увеличением количества коротких позиций со стороны производителей, однако рост на прочих рынках металлов вернул цены на уровень 1540$.
Автор: Лукичева Оксана Ивановна, аналитик банка "Открытие"
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
