В 2024 году Китай сыграл ключевую роль на рынке золота благодаря высокому потребительскому спросу и активным закупкам ЦБ Китая, что привело к росту цен. Эксперты прогнозируют дальнейшее усиление спроса на золото в Китае.
Цены на золото замедлят рост, достигнув 3000$ за унцию только к середине 2026 года, а не в 2025 году, как прогнозировалось ранее, из-за более плавного снижения процентных ставок ФРС. Спрос со стороны Центробанков сохранится.
Доллар США начал 2025 год с уверенного роста благодаря сильной экономике и политике Федеральной резервной системы, что поддерживает высокие ставки и доходности. Ожидается, что золото вырастет до 3000$ за унцию к концу года.
Спотовое золото преобразовало уровень 2629$ из сопротивления в ключевую поддержку. Перспектива тарифов Трампа и возобновления инфляции, в сочетании с более медленным снижением ставки ФРС, должны способствовать росту золота.
Угроза введения тарифов на физические драгоценные металлы в США привела к значительному перемещению физических запасов серебра из Лондона, что создаёт риск истощения крупнейшей системы хранения этого металла в мире.
Китайский спрос на золото продолжает стимулировать рост цен, с Народным банком Китая, который второй месяц подряд увеличивает свои золотые резервы. Это отражает стратегию диверсификации от доллара США и укрепления юаня.
В 2025 году золото продолжит укреплять свои позиции как ключевой глобальный финансовый актив, благодаря геополитической нестабильности, дедолларизации и экономической неопределённости во всём мире.
В 2025 году рынок драгоценных металлов продолжит привлекать внимание инвесторов, при этом золото и серебро остаются ключевыми активами благодаря их устойчивости в условиях нестабильности.
Золото продолжает удерживать свои позиции на фоне роста доходности облигаций и укрепления доллара США, но оно сталкивается с ещё одной преградой, поскольку инвесторы всё чаще сравнивают этот драгоценный металл с биткоином.
Новый 2025 год станет началом значительного перехода резервов Центральных банков от фиатных валют к таким активам, как золото и биткоин, считает Девен Сони, генеральный директор компании Matador Technologies.
Альфонсо Пеккатьелло, редактор финансового бюллетеня The Macro Compass, дал недавно интервью аналитической компании Stansberry Research, во время которого они обсудили текущую ситуацию на финансовых рынках.
Пеккатьелло убеждён, что Федеральная резервная система США не сможет спасти американскую экономику, какими бы агрессивными ни были её меры. Он считает, что Федрезерв уделяет первостепенное внимание ужесточению экономики, чтобы помочь в борьбе с инфляцией. Он утверждает следующее: «Федеральная резервная система ясно дала нам понять, что хочет ужесточить финансовые условия. [...] Они хотят, чтобы стоимость акций снизилась. Они хотят, чтобы наши покупательские настроения замедлились, чтобы они могли затормозить инфляцию».
Эксперт также считает, что локдаун из-за COVID-19 в Китае играет определённую роль в волатильности мирового рынка: «Конечно, они ещё больше усложнят цепочки поставок.[...] У нас есть отставание. А если мы не сможем производить, то цены производителей вырастут, и часть этого будет перенесена на потребительские цены».
Отвечая на вопрос, как обычные люди могут выжить в условиях негатива, заполняющего рынок, Пеккатьелло сказал: «ФРС не в состоянии спасти рынки. Я бы посоветовал людям обороняться. Бывают моменты, когда вы должны быть позитивны, но это не один из таких моментов».
Что касается золота, то он считает, что в этом году жёлтый драгметалл не дотягивает до инфляции. Причина, по его словам, заключается в быстром росте реальных процентных ставок.
Рецессия в США
Информационный портал Kitco News взял интервью у Стивена Полоза, во время которого он рассказал об инфляции, возможной предстоящей рецессии в США и текущих ценах на золото.
По словам бывшего управляющего Банка Канады, в настоящее время нет уверенности в скором наступлении рецессии в США. Время для предотвращения этого сценария ещё есть, сказал он: «Я, конечно, согласен, что ещё есть значительное окно возможностей избежать рецессии и нормализовать ситуацию в экономике».
По поводу инфляции в Канаде Полоз сказал, что она носит «временный характер», то есть со временем она сойдёт на нет. Он отметил, что термин «временный» в экономическом смысле не означает, что потребительские цены вскоре вернутся к норме после роста, а просто означает, что инфляция в конечном итоге перестанет расти. «Я думаю, что большая часть инфляции, которую мы наблюдаем, является временной в техническом смысле, то есть она пройдёт в ближайшие, я бы сказал, 12 месяцев, может быть, немного дольше, в зависимости от того, что произойдёт с ценами на нефть из-за конфликта между Россией и Украиной».
Обращаясь к драгоценным металлам, Полоз сказал, что цены на золото не растут, как ожидали некоторые инвесторы, поскольку рынки верят, что инфляция в конечном итоге нормализуется: «В этом контексте я бы не ожидал взлёта золота, поскольку долгосрочный прогноз инфляции остаётся неизменным, несмотря на рост, который мы все наблюдаем».
Однако, по словам Полоза, свойство золота как хеджа против инфляции не является краткосрочным по своей природе, и то, что цена не следует за индексом потребительских цен из месяца в месяц, не означает, что золото не может хеджировать растущие расходы в долгосрочной перспективе. «Только потому, что цена на нефть удваивается, цена на золото не собирается внезапно взлетать, чтобы компенсировать расходы владельцев золота. Это не то, что мы подразумеваем под хеджированием инфляции», - пояснил он.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
