В 2024 году Китай сыграл ключевую роль на рынке золота благодаря высокому потребительскому спросу и активным закупкам ЦБ Китая, что привело к росту цен. Эксперты прогнозируют дальнейшее усиление спроса на золото в Китае.
Цены на золото замедлят рост, достигнув 3000$ за унцию только к середине 2026 года, а не в 2025 году, как прогнозировалось ранее, из-за более плавного снижения процентных ставок ФРС. Спрос со стороны Центробанков сохранится.
Доллар США начал 2025 год с уверенного роста благодаря сильной экономике и политике Федеральной резервной системы, что поддерживает высокие ставки и доходности. Ожидается, что золото вырастет до 3000$ за унцию к концу года.
Спотовое золото преобразовало уровень 2629$ из сопротивления в ключевую поддержку. Перспектива тарифов Трампа и возобновления инфляции, в сочетании с более медленным снижением ставки ФРС, должны способствовать росту золота.
Угроза введения тарифов на физические драгоценные металлы в США привела к значительному перемещению физических запасов серебра из Лондона, что создаёт риск истощения крупнейшей системы хранения этого металла в мире.
В 2025 году рынок драгоценных металлов продолжит привлекать внимание инвесторов, при этом золото и серебро остаются ключевыми активами благодаря их устойчивости в условиях нестабильности.
В 2025 году золото продолжит укреплять свои позиции как ключевой глобальный финансовый актив, благодаря геополитической нестабильности, дедолларизации и экономической неопределённости во всём мире.
Китайский спрос на золото продолжает стимулировать рост цен, с Народным банком Китая, который второй месяц подряд увеличивает свои золотые резервы. Это отражает стратегию диверсификации от доллара США и укрепления юаня.
Золото продолжает удерживать свои позиции на фоне роста доходности облигаций и укрепления доллара США, но оно сталкивается с ещё одной преградой, поскольку инвесторы всё чаще сравнивают этот драгоценный металл с биткоином.
Новый 2025 год станет началом значительного перехода резервов Центральных банков от фиатных валют к таким активам, как золото и биткоин, считает Девен Сони, генеральный директор компании Matador Technologies.
Среднестатистические граждане обеспокоены экономической ситуацией. Потребительское доверие упало. Люди, несомненно, ощущают давление инфляции. Но, несмотря на общее недовольство, большинство людей, похоже, не верят в то, что серьёзный экономический спад неизбежен - несмотря на многочисленные предупреждающие знаки.
Питер Шифф предупредил, что рецессия, скорее всего, уже наступила. В недавнем интервью NTD News он подчеркнул, что экономический спад будет гораздо глубже, чем все ожидают: «Я не думаю, что это будет мягкая рецессия. Я думаю, что эта рецессия будет хуже, чем Великая рецессия, начавшаяся после финансового кризиса 2008 года».
Однако большинство людей по-прежнему уверены в стабильности экономики. Хотя их немного беспокоит устойчивая инфляция, отражённая в показателях потребительских настроений, они ожидают, что ФРС сможет усмирить «инфляционного дракона» с помощью умеренного ужесточения денежно-кредитной политики.
Они даже допускают, что это может привести к небольшой рецессии, но основная масса людей верит главе ФРС Джерому Пауэллу, когда он утверждает, что экономика достаточно сильна, чтобы выдержать повышение процентных ставок и некоторое сокращение размера баланса. Практически никто, кроме Шиффа и нескольких других экспертов, не видит впереди серьёзных экономических проблем.
Но, как отметил Шифф в том же интервью, никто не предвидел и рецессии 2008 года: «Когда мы находились в шести или семи месяцах этой рецессии, ФРС США и другие экономисты всё ещё говорили, что рецессии не предвидится. Так что предстоящая рецессия будет намного хуже той».
Оглядываясь назад, можно сказать, что признаки краха на рынке недвижимости в США были довольно очевидны в 2006 и начале 2007 года. К началу 2008 года стало очевидно, что существуют серьёзные проблемы. Но почти никто из широкой общественности не предвидел наступления финансового кризиса и Великой рецессии. Как и сегодня, лишь несколько голосов в пустыне звучали как предупреждение. Почему так мало людей готовы к экономическим крахам, когда предупреждающие знаки так очевидны?
Безусловно, существует множество факторов, но одной из вероятных причин того, что люди не видят приближающийся поезд, является психологический феномен, известный как «нормальное мышление». Короче говоря, мышление нормальности - это форма отрицания, основанная на предположении, что всё идет как обычно. Вот более формальное определение:
«Нормальное мышление» - это психологическое состояние отрицания, в которое люди впадают при наступлении бедствия, что заставляет их недооценивать возможность того, что бедствие действительно произойдёт, и его воздействие на их жизнь и имущество. Их отрицание основано на предположении, что если катастрофа не произошла до сих пор, то она никогда не произойдёт».
Проще говоря, это синдром «это не может случиться со мной (или с нами)». Этот синдром нормальности приводит к бездействию. Это одна из причин, почему люди часто игнорируют предупреждения об ураганах. Предполагается, что «у нас никогда не было урагана, а если и будет, то, вероятно, не такой уж сильный». У мышления нормальности может быть эволюционная основа: «Существует теория, которая связывает мышление нормальности с эволюционным аспектом, согласно которому паралич даёт животному больше шансов на выживание, потому что хищники с меньшей вероятностью будут нападать и питаться тем, что не двигается».
Это замечательно, если хищники охотятся на вас в джунглях. Но это не так здорово, когда надвигается экономическая катастрофа. Скорее всего, мышление нормальности является одной из причин того, что утверждение ФРС о временной инфляции находит одобрение среди людей. Несмотря на печатание денег после финансового кризиса 2008 года, потребительские цены не выросли, как многие предсказывали. Вместо этого инфляция проявилась в ценах на активы, особенно на акции и недвижимость.
Это заставило политиков ФРС поверить, что они смогут повторить - и даже удвоить - «количественное смягчение» без особого влияния на потребительские цены. Конечно, динамика во время пандемии была иной. Федеральная резервная система не только печатала триллионы долларов, но и правительство США раздавало наличные деньги в виде стимулирующих чеков, в то время как большинство американцев сидели дома и ничего не производили. Это был рецепт быстрого роста потребительских цен.
Но пришёл момент для «нормального мышления». Нам говорили: «Инфляции не было раньше, так что не волнуйтесь, её не будет и сейчас». Предполагалось, что всё будет продолжаться как прежде. А когда цены выросли, те же люди заверили нас, что это временно. Шифф всё время предупреждал, что инфляция не является временной.
Но его практически никто не слушал. Аналогичным образом мышление нормальности сыграло свою роль в неудовлетворительных показателях золота и серебра в последние месяцы. Как сказал Шифф в своём выступлении, посвящённом недавней динамике золота: «Даже если сегодня у нас высокая инфляция, инвесторы всё ещё думают, что завтра инфляции не будет».
Поскольку в прошлом ФРС удавалось повышать процентные ставки для сдерживания инфляции, мейнстрим просто предполагает, что и в этот раз она сможет умеренно повышать ставки и сдерживать инфляцию. При этом игнорируется тот факт, что существуют и другие факторы, и что есть много признаков того, что инфляция, скорее всего, останется устойчивой в ближайшие месяцы. Склонность к нормальной жизни заставила людей забыть о том, что потребуется повышение ставок в стиле Пола Волкера, чтобы вывести реальные процентные ставки на положительную территорию - единственное средство от инфляции.
В какой-то момент реальность прорвётся сквозь «нормальное мышление». Это всегда так. Но когда большинство людей проснётся, будет уже слишком поздно. Когда вы смотрите на экономический ландшафт, помните о нормальном мышлении. Нет никаких оснований полагать, что всё будет продолжаться в том же духе. Следите за экономическими данными, анализируйте их объективно и не забывайте об основных экономических принципах. А затем начинайте готовиться к предстоящим изменениям в экономике.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
