На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Общественное мнение о биткоине за последние годы заметно изменилось: криптовалютные активы теперь поддерживают одни из крупнейших управляющих активами компании на планете. Кто вообще покупает биткоин?
Ювелирный ритейлер Pandora объявил о серьёзных изменениях в своей стратегии поиска материалов, решив использовать только переработанное серебро и золото для производства своей популярной линии украшений.
Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Центральные банки и правительства редко, если вообще когда-либо, берут на себя ответственность за очевидные проблемы в экономике, включая инфляцию. Это не обязательно, потому что к тому времени, когда проблема инфляции становится очевидной, проходит много времени с момента реализации мер, которые её вызвали.
Более того, вышеупомянутый временной лаг между причиной и следствием обычно позволяет политикам указывать пальцем на внешние воздействия из недавнего прошлого.
Хорошим примером этого являются ссылки администрации Байдена на текущую проблему инфляции в США как на «путинский рост цен». Фундамент сегодняшней инфляции в США был заложен много лет назад Центральным банком, который реагировал на любое серьёзное ослабление экономики и/или фондового рынка раздуванием денежной массы, но только в 2020 году произошёл настоящий взрыв денежной массы. С марта 2020 года в стране произошли следующие события:
1) Правительство США закрыло значительную часть экономики в ответ на пандемию. Это было тяжелое, низкотехнологичное и недальновидное политическое решение, которое почти не учитывало побочный ущерб для экономики и здоровья населения. К сожалению, экономика не похожа на двигатель, который можно просто выключить и запустить снова без каких-либо негативных последствий. Напротив, многие цепочки поставок постоянно нарушаются, когда останавливается большая часть экономики. Создание новых цепочек поставок часто требует времени (по крайней мере, несколько месяцев, а может быть, и лет), а тем временем будет наблюдаться дефицит.
2) Вызванный правительством экономический коллапс заставил ФРС создать несколько триллионов новых долларов из воздуха, увеличив общую денежную массу США на 40% за один год. Это самый важный вклад в нынешнюю проблему инфляции, и всё же политика ФРС обычно преподносится как решение проблемы, а не как её главная причина.
3) Для смягчения крайне краткосрочного кризиса, вызванного собственными действиями, правительство распределило значительную часть новых денег, созданных ФРС, среди физических и юридических лиц. По сути, правительство осыпало население деньгами, так что рецессия 2020 года совпала с быстрым ростом доходов населения. Никогда раньше не было ничего подобного.
В целом, в ответ на COVID-19 правительство сократило предложение многих товаров и в то же время, в сотрудничестве с ФРС, вызвало резкое увеличение денежного спроса на товары. Это создало очевидную «проблему инфляции» задолго до того, как начался военный конфликт на Украине.
Основная проблема инфляции, существовавшая до украинского кризиса, с тех пор усугубилась, но это не связано с самим конфликтом. Вторжение России на территорию Украины не могло бы оказать существенного влияния на инфляцию в США и большинстве других стран мира, если бы не экономические санкции, введённые против России. Именно санкции усугубили проблему.
Санкции, введённые против России, нанесли новый ущерб цепочкам поставок и лишили мир важных ресурсов, но с какой целью? Экономические санкции никогда не работали в прошлом, и нет причин полагать, что в этот раз будет по-другому. На самом деле, доказательства пока свидетельствуют о том, что санкции не только ничем не помогли украинцам и не сдержали российскую армию (Путин сегодня популярен в России как никогда), но и создали трудности для невинных людей по всему миру.
В целом, текущая проблема инфляции в США была вызвана сочетанием огромного увеличения денежной массы в США, государственных программ США, которые осыпали население деньгами, нарушениями предложения, вызванными локдаунами, связанными с COVID, и дополнительными нарушениями предложения, вызванными серией антироссийских санкций, которые не имеют шансов принести ничего положительного. То есть, «инфляция», которая стала основным объектом внимания американских политиков, является результатом решений внутренней политики США. Поэтому называть это «путинским повышением цен», по меньшей мере, неискренне.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
