На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Общественное мнение о биткоине за последние годы заметно изменилось: криптовалютные активы теперь поддерживают одни из крупнейших управляющих активами компании на планете. Кто вообще покупает биткоин?
Ювелирный ритейлер Pandora объявил о серьёзных изменениях в своей стратегии поиска материалов, решив использовать только переработанное серебро и золото для производства своей популярной линии украшений.
Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Инвесторы, покупающие физическое золото на текущем ценовом уровне, страхуют себя от риска ошибок монетарной политики ФРС США. Европейский индекс цен производителей вырос на 36,8% в марте, что значительно выше индекса цен производителей в Великобритании.
Удивительное продолжение крутого восходящего тренда в этих показателях инфляции готовит нас к взрывному росту европейских потребительских цен в ближайшие недели. Попытки контролировать цены будут усиливаться, а вместе с ними и риск возникновения дефицита. Если этот рост цен, который сейчас несут производители, не будет перенесён на потребителей и уровень заработной платы, существует риск дальнейшего ухудшения и без того очень напряжённого социального климата на европейском континенте.
Инфляция, которую многие экономисты считали временной, ускоряется. На этой неделе цена на алюминий начала стремительно расти. С начала текущего года мука подорожала на 36%, молоко - на 35%, кукуруза - на 34%, а цена на нефть почти полтора месяца держалась выше 100 долларов. Нарушение производственной цепочки в Китае, наряду со стремительным ростом цен на дизельное топливо, представляет угрозу для всего автомобильного транспорта в Европе и США.
С другой стороны, смещение европейского спроса с российского природного газа на американский сжиженный природный газ привело к взрывному росту цен на природный газ в США. В начале мая повышение на 8% за один день привело к тому, что цена на газ в Америке достигла самого высокого уровня с 2008 года. В США инфляция уже оказывает значительное влияние на уровень заработной платы. В этом месяце неожиданно выросли средние расходы на заработную плату: индекс стоимости занятости зафиксировал самый высокий уровень с 1995 года.
4,5 миллиона американцев уже уволились с работы в поисках более высокой зарплаты. Разрыв между количеством вакансий и числом ищущих работу продолжает увеличиваться. В настоящее время в США насчитывается более 5,6 млн. незаполненных рабочих мест, что усиливает повышательное давление на заработную плату.
Эта напряжённость на рынке труда теперь достигла Германии, где индекс давления на заработную плату находится на самом высоком уровне с 1992 года. Рост инфляции в стране побудил ФРС США повысить ключевую процентную ставку на 0,5% - несмотря на риск рецессии, который влечёт за собой такое радикальное решение. Американские потребители перенесли этот ценовой шок относительно благополучно, поскольку условия кредитования оставались благоприятными. Несмотря на более высокие цены на новые автомобили, автодилеры, например, продолжают предлагать возможность финансирования под 0% без собственного капитала, что поддерживает спрос. Условия кредитования являются важнейшей переменной для потребления в США. Некоторые наблюдатели ожидают снижения спроса в случае изменения благоприятных условий финансирования. Рост цен снижает спрос, но повышение процентных ставок может нанести ещё больший ущерб американскому спросу.
Инфляция уже привела к резкому снижению покупательной способности в США. Поэтому американцы сокращают расходы. Сектор досуга, по логике, пострадал первым. Таким образом, повышение ставок происходит в тот момент, когда последствия инфляции начинают сказываться на уровне потребления в США. ФРС выбрала самое удачное время. Задержка с принятием решения о повышении процентных ставок будет стоить очень дорого.
Рост процентных ставок теперь угрожает и другим секторам экономики США, например, жилищному сектору. Ставки по 30-летним ипотечным кредитам уже скаканули вверх и, составляя 5,3%, являются самыми высокими с 2010 года. Индекс, измеряющий доступность домовладения, рухнул за несколько недель, упав до самого низкого уровня с 2008 года. В условиях, когда рефинансирование ипотеки стало невозможным, новые условия кредитования, вызванные изменением курса ФРС, угрожают уничтожить спрос в секторе недвижимости, который до сих пор сопротивлялся инфляции.
С другой стороны, тенденция к росту процентных ставок приводит к отскоку (почти такому же бурному, как в 2020 году) доходности европейских облигаций «инвестиционного класса», которая сейчас превышает пик, достигнутый во время пандемии. Если процентные ставки продолжат расти, Европе и США грозит серьёзная рецессия. Падение спроса, которое может вызвать возможная рецессия, также может привести к новому снижению цен на сырьевые товары - при условии, что уровень предложения останется сопоставимым с предыдущими периодами экономического спада.
Китайский спрос также будет влиять на предложение после снятия ограничений на производство. Локдауны в Китае представляют собой риск для мировой экономической активности этим летом. С другой стороны, китайский спрос наверняка восстановится летом, о чём свидетельствуют новые заявки на кредиты, которые за последние 3 месяца превысили 1$ трлн. - это исторический уровень. Китайские потребители ведут себя во время комендантского часа так же, как жители западных стран: сидя на диванах, они готовят свои будущие покупки.
В условиях падения акций ничто не указывает на то, что цены на сырьевые товары значительно снизятся. Даже если спрос снизится, слабое предложение будет диктовать цены. На фоне геополитической обстановки, которая меняется день ото дня, предложение будет расти не так быстро. Глобализированная торговля постепенно уступает место меркантилистской системе, в которой тарифные барьеры, эмбарго и протекционистские меры ограничивают торговлю. Поэтому доступ к ресурсам логически усложняется, а напряжённость в сфере предложения растёт.
В такой обстановке любой спад в золоте, каким бы незначительным он ни был, естественно, найдёт покупателей. Инвесторы, покупающие физическое золото на этом ценовом уровне, страхуются от риска ошибок монетарной политики ФРС США.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
