Аналитика: история с привязкой рубля к золоту

19 апреля 2022

Неоспоримо то, что продолжающийся украинский кризис поляризовал западное общество в такой степени, какой не наблюдалось ни в одном другом иностранном конфликте за последние десятилетия. Больше месяца людей неумолимо бомбардируют сообщениями и рассказами о военном конфликте на Украине из всех основных СМИ, и этот конфликт уже вызвал глубокий раскол общества во многих странах, особенно в странах-членах ЕС.

Как бы вы ни относились к этому вопросу и как бы горячо его ни обсуждали, мы все можем согласиться с тем, что западные СМИ не были беспристрастны в освещении событий, происходящих на фронте. Конечно, это относится и к российским государственным СМИ, как и следовало ожидать, особенно в контексте продолжающегося конфликта.

Этот явный «разрыв» между двумя версиями реальности, представленными и пропагандируемыми противоборствующими сторонами, создаёт в сознании большинства граждан и избирателей крайне искажённое и извращённое понимание событий. А это само по себе крайне опасно и может очень быстро ослабить надежды на быстрое и мирное урегулирование. Но это также опасно для инвесторов, особенно для тех, кто понимает важность геополитической динамики и перемен.

Есть существенная информация и судьбоносные события, о которых большинству западных инвесторов и обычным вкладчикам совсем не сообщается.

Одна из таких историй, которую можно назвать очень интересной и шокирующе мало освещённой в западных СМИ, - это объявление российского Центрального банка от 25 марта о покупке золота по фиксированной цене 5000 рублей за один грамм до 30 июня 2022 года. До этого заявления российский рубль упал до рекордно низкого уровня по отношению к доллару США из-за опасений по поводу жёстких санкций, введённых союзниками по НАТО.

Но после решения о привязке российской валюты к золоту рубль пережил потрясающее восстановление и быстро вернулся к уровню, существовавшему до военного конфликта на Украине. Вскоре после этого, 8 апреля, российский Центробанк объявил, что он откажется от своего предыдущего плана покупки золота по фиксированной цене у коммерческих банков и вместо этого продолжит покупать его по «договорной цене». В качестве причины было указано «значительное изменение рыночных условий».

Если на мгновение отбросить политические взгляды, мнения и пристрастия и взглянуть на эту историю объективно, то мы обнаружим множество важных подсказок, которые мы можем извлечь из всего этого. Во-первых, первоначальное заявление о привязке рубля к золоту в ответ на свободное падение валюты в результате санкций ясно показывает, что все, даже центральные банкиры, по-прежнему очень хорошо понимают, какое доверие рынок оказывает жёлтому драгметаллу.

План, очевидно, сработал, как и ожидалось, а толчок, который получила валюта, ещё раз подтвердил то, что опытные инвесторы в золото знали всё это время. Учитывая то, что фиатные деньги не подкреплены ничем, кроме доверия к правительству, когда доверие к правительству рушится, рушится и воспринимаемая ценность бумажных купюр, которые оно печатает. Столкнувшись с таким кризисом, который может оказаться экзистенциальным и уже случался в прошлом, государство, любое государство - как и любой другой инвестор - быстро обращается к той же «тихой гавани» и присущей ему уверенности - к золоту.

Более того, второе заявление российского ЦБ об отмене своего первоначального решения также говорит о многом для инвесторов, которые понимают как монетарную историю, так и динамику нынешней системы. Несмотря на то, что Россия является одним из крупнейших в мире производителей золота, в этой системе ни одно государство не может позволить себе или политически рискует «связать руки своему Центральному банку».

Привязка любой фиатной валюты к золоту немедленно положит конец всем безудержным операциям по печатанию денег и популистской фискальной политике, к которым мы привыкли. Особенно во время реального конфликта, это было бы политически чрезвычайно опасно не только для российского правительства, но и практически для всех других политических истеблишментов на планете.

Для инвесторов в драгоценные металлы вся эта история служит ещё одним подтверждением важной роли, которую играет золото, особенно во время кризиса. И особенно для западных людей, которым их центральные банкиры и политики десятилетиями говорили, что золото - это бесполезный металл и «варварский реликт». Поэтому важно правильно понимать следующее высказывание: «Делай то, что делают Центробанки, а не то, что они говорят».