Рынок золота продолжает покорять новые максимумы: цены превысили отметку 2600$ за одну унцию. Серебро подхватывает новый импульс, но аналитическая компания Capital Economics считает, что оно останется в тени золота.
Резкое снижение процентной ставки Федрезерва США на 50 базисных пунктов на прошлой неделе вызвало много споров и разговоров среди аналитиков. Многие экономисты ожидали менее агрессивного подхода.
Банк России 23 сентября 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Ёжик в тумане» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
После достижения рекордных максимумов за последние шесть дней рынок золота приостановил рост из-за технического давления продаж перед выходными. Инвесторы не должны исключать возможную коррекцию цен.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Золото стало одним из самых успешных активов 2024 года, неоднократно поднимаясь до новых рекордных отметок на фоне ухудшения экономических условий и безостановочного печатания долговых обязательств.
В начале месяца аналитики предупреждали инвесторов о том, что сентябрь может быть сложным месяцем для рынка драгметаллов. Но сейчас можно сказать, что по крайней мере в этом году это сезонное проклятие было снято.
Недавний рост серебра остался незамеченным на фоне ценового ралли золота. Серебро, которое служит как защитным активом, так и важным материалом для промышленного использования, поднялось более чем на 36% в этом году.
Высокие цены на золото могут снизить спрос во время праздничной недели в Китае, а рынок драгметаллов страны сталкивается с возможностью нулевого роста в 2024 году. При этом серебро демонстрирует лучшие результаты.
Не только рынок золота в этом году увидел беспрецедентный рост цен, но и спрос также нарушил установленные тенденции. Физический спрос оставался высоким, несмотря на рост цен, если опираться на данные сети супермаркетов Costco.
Согласно последнему отчёту Всемирного совета по золоту (WGC) по спросу на золото, в 3 квартале 2021 года этот показатель снизился на 7% в годовом исчислении и на 13% по сравнению со 2 кварталом и составил 831 т. Это произошло в основном из-за оттока средств из ETF-фондов, акции которых обеспечиваются физическим драгметаллом.
Чистые продажи драгметалла в «золотых» ETF-фондах были относительно низкими (27 т). Но по сравнению с прошлогодним всплеском покупок, связанным с пандемией, этого оказалось достаточно, чтобы общий спрос на золото снизился в годовом исчислении, хотя спрос вырос во всех других секторах.
Потребительский спрос на золотые украшения увеличился на 33% по сравнению с прошлым годом и составил 443 т. Слитки и монеты - категория физических золотых изделий, приобретаемых преимущественно частными инвесторами - в третьем квартале продемонстрировали рост пятый квартал подряд по сравнению с предыдущим годом, составив 262 т. Спрос на золото для использования в технологической промышленности вырос на 9% в годовом исчислении, а Центральные банки пополнили свои резервы на 69 т.
Средняя цена золота в течение третьего квартала 2021 года составила 1790$ за унцию, что ниже исторического максимума 3 квартала 2020 года, но выше средних показателей за 3, 5 и 10 лет.
Луиза Стрит, старший аналитик по рынкам из Всемирного совета по золоту, говорит:
«Относительно умеренный отток средств из ETF-фондов, обеспеченных золотом, оказал непропорционально большое влияние на показатели этого года, перевесив позитивные изменения почти во всех других областях.
Этот отток средств следует понимать как часть общей картины. Дело в том, что год назад инвесторы массово бросились в золото, чтобы застраховаться от пандемии. Особенно выиграли золотые ETF-фонды, накопившие более 1000 т. за первые три квартала 2020 года. Несмотря на то, что инвесторы в эти ETF продавали свои позиции в этом году, отток средств был умеренным по сравнению с прошлогодним притоком.
Есть позитивные новости и для остального рынка золота - не в последнюю очередь это касается сильного роста спроса на ювелирные изделия и технологии, что особенно обнадёживает, поскольку это, по крайней мере, частично является следствием общего восстановления мировой экономики. Центральные банки также остаются чистыми покупателями, а инвестиции в слитки и монеты растут.
Мы ожидаем, что в целом за год спрос на золото будет выглядеть примерно так же: сильный потребительский спрос и спрос со стороны Центробанков компенсируют потери ETF-фондов. Спрос на ювелирные изделия останется выше уровня прошлого года, но общий инвестиционный спрос будет слабее в 2021 году, несмотря на оживлённый спрос на слитки и монеты».
Основные выводы из отчёта о тенденциях спроса на золото за 3 квартал 2021 года:
- Общий спрос в 3 квартале (без учета внебиржевого рынка) снизился на 7% в годовом исчислении и на 13% в квартальном исчислении до 831 т.;
- ETF-фонды зафиксировали умеренный отток средств на 27 т., в то время как общий объём активов остался высоким (3592 т);
- Спрос на слитки и монеты составил 262 т., увеличившись на 18% по сравнению с прошлым годом и на 8% по сравнению с предыдущим кварталом;
- Средняя цена золота составила 1789,5$ за унцию, что на 6% ниже, чем в 3 квартале 2020 года (когда цены достигли рекордных максимумов) и на 1% ниже, чем в предыдущем квартале;
- Мировой спрос на ювелирные изделия вырос на 33% по сравнению с прошлым годом и составил 443 т. Китай, Индия и Ближний Восток стимулировали этот рост, хотя западные рынки также начали восстанавливаться;
- Центробанки зарегистрировали чистое увеличение резервов на 69 т., в результате чего объём закупок за год достиг почти 400 т. и, вероятно, общий спрос в 2021 году приблизится к среднему 5-летнему уровню. Основными игроками на рынке были Бразилия, Узбекистан и Индия;
- Спрос в технологическом секторе восстановился и достиг допандемического уровня - вырос на 9% в годовом исчислении до 84 т. и на 4% в квартальном исчислении;
- Общий объём поставок снизился на 3% в годовом исчислении до 1239 т., хотя добыча на шахтах выросла до самого высокого показателя за весь квартал. Снижение в годовом исчислении было вызвано резким сокращением объёмов переработки в ответ на снижение цен на золото.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Аналитики французского банка Societe Generale считают, что золото стоит особняком во всём сырьевом секторе, и сейчас жёлтый драгметалл составляет 100% их товарного портфеля, так как у него хорошие перспективы.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
