29 октября 2021
Чистые продажи драгметалла в «золотых» ETF-фондах были относительно низкими (27 т). Но по сравнению с прошлогодним всплеском покупок, связанным с пандемией, этого оказалось достаточно, чтобы общий спрос на золото снизился в годовом исчислении, хотя спрос вырос во всех других секторах.
Потребительский спрос на золотые украшения увеличился на 33% по сравнению с прошлым годом и составил 443 т. Слитки и монеты - категория физических золотых изделий, приобретаемых преимущественно частными инвесторами - в третьем квартале продемонстрировали рост пятый квартал подряд по сравнению с предыдущим годом, составив 262 т. Спрос на золото для использования в технологической промышленности вырос на 9% в годовом исчислении, а Центральные банки пополнили свои резервы на 69 т.
Средняя цена золота в течение третьего квартала 2021 года составила 1790$ за унцию, что ниже исторического максимума 3 квартала 2020 года, но выше средних показателей за 3, 5 и 10 лет.
Луиза Стрит, старший аналитик по рынкам из Всемирного совета по золоту, говорит:
«Относительно умеренный отток средств из ETF-фондов, обеспеченных золотом, оказал непропорционально большое влияние на показатели этого года, перевесив позитивные изменения почти во всех других областях.
Этот отток средств следует понимать как часть общей картины. Дело в том, что год назад инвесторы массово бросились в золото, чтобы застраховаться от пандемии. Особенно выиграли золотые ETF-фонды, накопившие более 1000 т. за первые три квартала 2020 года. Несмотря на то, что инвесторы в эти ETF продавали свои позиции в этом году, отток средств был умеренным по сравнению с прошлогодним притоком.
Есть позитивные новости и для остального рынка золота - не в последнюю очередь это касается сильного роста спроса на ювелирные изделия и технологии, что особенно обнадёживает, поскольку это, по крайней мере, частично является следствием общего восстановления мировой экономики. Центральные банки также остаются чистыми покупателями, а инвестиции в слитки и монеты растут.
Мы ожидаем, что в целом за год спрос на золото будет выглядеть примерно так же: сильный потребительский спрос и спрос со стороны Центробанков компенсируют потери ETF-фондов. Спрос на ювелирные изделия останется выше уровня прошлого года, но общий инвестиционный спрос будет слабее в 2021 году, несмотря на оживлённый спрос на слитки и монеты».
Основные выводы из отчёта о тенденциях спроса на золото за 3 квартал 2021 года:
- Общий спрос в 3 квартале (без учета внебиржевого рынка) снизился на 7% в годовом исчислении и на 13% в квартальном исчислении до 831 т.;
- ETF-фонды зафиксировали умеренный отток средств на 27 т., в то время как общий объём активов остался высоким (3592 т);
- Спрос на слитки и монеты составил 262 т., увеличившись на 18% по сравнению с прошлым годом и на 8% по сравнению с предыдущим кварталом;
- Средняя цена золота составила 1789,5$ за унцию, что на 6% ниже, чем в 3 квартале 2020 года (когда цены достигли рекордных максимумов) и на 1% ниже, чем в предыдущем квартале;
- Мировой спрос на ювелирные изделия вырос на 33% по сравнению с прошлым годом и составил 443 т. Китай, Индия и Ближний Восток стимулировали этот рост, хотя западные рынки также начали восстанавливаться;
- Центробанки зарегистрировали чистое увеличение резервов на 69 т., в результате чего объём закупок за год достиг почти 400 т. и, вероятно, общий спрос в 2021 году приблизится к среднему 5-летнему уровню. Основными игроками на рынке были Бразилия, Узбекистан и Индия;
- Спрос в технологическом секторе восстановился и достиг допандемического уровня - вырос на 9% в годовом исчислении до 84 т. и на 4% в квартальном исчислении;
- Общий объём поставок снизился на 3% в годовом исчислении до 1239 т., хотя добыча на шахтах выросла до самого высокого показателя за весь квартал. Снижение в годовом исчислении было вызвано резким сокращением объёмов переработки в ответ на снижение цен на золото.
Недавно были опубликованы новые данные по мировым резервам золота, которые хранятся у Центробанков разных стран. Например, в них сообщается о том, что Индия купила ещё 12,9 т. золота для своих международных резервов.
Аналитик Геральд Селенте, основатель издания «The Trends Journal», находит правильные слова для банковской системы, которая, по его мнению, является «преступным синдикатом». Он продолжает покупать золото.
Инвестиционный спрос на серебро в США в этом году остаётся высоким, поэтому импорт этого драгметалла в страну продолжает расти. Большая часть серебра поставляется из двух соседних стран: Мексики и Канады.
Вилл Ринд, генеральный директор инвестиционной компании GraniteShares, дал интервью информационному порталу The Investing News Network, во время которого он рассказал о текущей ситуации на рынке золота.
Когда на рынке драгоценных металлов начнут происходить изменения в лучшую сторону? Этот вопрос не даёт покоя многим инвесторам в 2021 году. В последние месяцы цены на золото и серебро упорно держатся в узком диапазоне.
Когда речь заходит о золоте и серебре, аналитики и инвесторы любят делиться своими взглядами на фундаментальные показатели этих двух драгметаллов. В последнее время список этих показателей становится всё длиннее.
Аналитическая компания GlobalData опубликовала отчёт, в котором говорится, что в 2020 году производство золота в Южной Африке снизилось на 10,4% в годовом исчислении, в основном из-за последствий пандемии.
Если цена серебра пробьёт 30-долларовую отметку, то будет минимальное сопротивление, которое помешает ей достичь 50-долларовую отметку, объяснил недавно Стив Пенни в интервью Дэвиду Лину из Kitco News.
Швейцария поставила в сентябре 2021 года почти 100 тонн золота в Индию, Китай и другие страны азиатского региона. В отличие от этого, Альпийская республика получила из Великобритании чуть менее 70 тонн.
Глобальный сдвиг в сторону «зелёной» энергетики будет недостаточным для поддержки серебра до конца 2021 и в 2022 годах, согласно недавнему исследованию Capital Economics. Укрепление доллара будет давить на серебро.
Один товар за другим - алюминий, природный газ и т.д. - испытывает «афтершоки», сотрясающие цепочки поставок. Золото может последовать за ними, но по совершенно иным причинам, сообщает Yahoo Finance.
У Испании появился шанс завоевать ведущее положение на рынке золотых инвестмонет, ведь с 4 квартала текущего 2021 года начнётся выпуск первого подобного продукта в истории страны под названием «Иберийская Рысь».
Золотые запасы Банка международных расчётов (БМР) сократились с июня этого года на 148 т., а в октябре - ещё на 24 т. Этот Банк является наднациональной структурой и имеет влияние практически на все Центробанки мира.
Рэй Далио, генеральный директор Bridgewater Associates, заявил, что предпочёл бы золото биткоину на мероприятии в Эр-Рияде, организованном некоммерческой организацией Future Investment Initiative Institute.
Агентство Kitco News взяло недавно интервью у Даниэль ДиМартино Бут, генерального директора Quill Intelligence, во время которого они обсудили шаткое положение, в котором сейчас находится Федрезерв США.
Первое лучшее время для покупки золота было до того, как мир начал свой путь к безумию. Второе лучшее время для покупки драгметаллов может быть сейчас. Постоянные инвесторы сдерживали себя, ожидая падения цен.
Дэвид Лин из Kitco News взял недавно интервью у Мэтта Уотсона, во время которого они обсудили переход мировой энергетики к возобновляемым источникам, а также затронули ситуацию с предложением серебра.
Молодые люди в Германии всё чаще покупают золото во время корона-кризиса, так как этот драгоценный металл является оптимальным активом для сохранения капитала от обесценивания на долгосрочную перспективу.
Ник Баришефф, генеральный директор BMG Group, дал недавно интервью информационному порталу The Investing News Network, во время которого они обсудили текущую ситуацию на рынке акций и золота.
После периода печатания денег наступает время печатания золота: то, что для некоторых всё ещё звучит как научная фантастика, во многих местах уже стало реальностью. Теперь стало возможным получение золота из 3D-принтера.
Некоторые крупные банки продали в прошлом квартале значительные доли своих акций в крупнейшем «золотом» ETF-фонде SPDR Gold Shares (GLD). Но они совершили ошибку, так как после этого цена золота начала расти.
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе оставались позитивными, за исключением немного понизившихся цен на палладий. Спрос на физическое золото в азиатских хабах на предыдущей неделе подрастал.
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе оставались под влиянием продаж, за исключением золота, получившего поддержку от снижения доходностей казначейских облигаций США.
Золото и серебро на прошедшей неделе сохраняли высокую ценовую волатильность, но фактически торговались в диапазонах. Цены на платиноиды восстанавливались после значительного снижения в предыдущие недели.
Рынки золота и серебра на прошедшей неделе подрастали, а стоимость платины и палладия понизилась. Ключевым событием недели стало заседание ФРС США: было объявлено о сворачивании программы выкупа облигаций.