Мировая цена золота достигла 12 апреля текущего 2024 года своего максимума на уровне 2430$ за одну тройскую унцию. С тех пор жёлтый драгметалл двигался в широком торговом диапазоне между 2300 и 2400 долларами США.
Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал последние данные о глобальных запасах физического золота в биржевых фондах (ETF). Согласно этим данным, мировые золотые ETF зафиксировали приток средств второй раз подряд.
ЦБ Китая официально не увеличивал свои золотые резервы уже два месяца подряд. Однако этот шаг мало способствовал охлаждению рынка золота, поскольку цены вновь превысили отметку 2400$ за одну тройскую унцию.
Ожидания того, что Федрезерв США снизит процентные ставки в сентябре, подтолкнули цены на золото к новым рекордным максимумам, но один из аналитиков рынка считает, что лучшее время для цены золота ещё впереди.
Эксперты по рынку драгметаллов предполагают, что инвесторы сначала будут отдавать предпочтение традиционным «безопасным убежищам» и, возможно, сосредоточатся на сделках, которые связаны с победой Дональда Трампа.
Банк России 5 июля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Хирург А.В. Вишневский, к 150-летию со дня рождения» номиналом 2 рубля. Боковая поверхность монеты рифлёная.
Рынок золота снова работает на полную катушку и торгуется вблизи новых исторических максимумов. По мнению одного из аналитиков, жёлтому драгоценному металлу ещё есть куда расти. Что сейчас делать инвесторам?
Цена золота поднялась до нового исторического максимума 2469$ во вторник (затем до 2482$ в среду утром на азиатском рынке) на фоне укрепления ожиданий, что ФРС начнёт смягчение денежно-кредитной политики в сентябре.
Цены на золото упали в пятницу 19 июля, хотя всю неделю они демонстрировали значительный рост, так как ожидания снижения процентной ставки ФРС США в сентябре повысили привлекательность жёлтого драгметалла.
Аналитики Metals Focus написали недавно в своём обзоре рынка о том, что после небольшой передышки в июне ралли цен на золото продолжилось в июле. Обстановка останется благоприятной для инвестиций в золото.
Текущий кризис в сопровождении растущей инфляции и на фоне военного конфликта на Украине кристаллизует тенденции, которые уже давно наблюдаются в Еврозоне.
Исторически сложилось так, что экономики Европы и Северной Америки всегда были тесно связаны. Цифры показывают сопоставимый рост и уровень жизни, даже если США всегда имели определённое преимущество перед «старой Европой». И вот сейчас возникает развязка этих многолетних взаимоотношений, в ущерб Европе. Причиной этого являются два структурных явления:
1) Энергетическая зависимость Европы
Нынешняя инфляция особенно сильно влияет на стоимость сырьевых товаров, и началась она задолго до конфликта между Россией и Украиной, даже если это усугубило напряжённость на рынке. Печатные станки ЕЦБ и ФРС давно убедили производителей сырьевых товаров повысить цены, чтобы противостоять демонетизации. Но в последние недели санкции Европейского союза против России, надо сказать, имели эффект бумеранга.
Людей в России они почти не беспокоят, но у государств, зависящих от российского газа и нефти, возникают проблемы. Цены на них растут из-за решений, последствия которых были плохо взвешены ответственными политиками. Сейчас Путин практически прекратил поставки газа в Европу, и запасы могут быть исчерпаны к следующей зиме. Кроме того, ЕС установил для себя неустойчивый график энергетического перехода, который к тому же очень дорог в реализации (ветряные турбины и электромобили должны субсидироваться). Ещё хуже инфляции - это дефицит некоторых товаров, а сейчас, похоже, он только набирает обороты.
2) Фрагментация Еврозоны
Евро - особенная валюта: «Это, безусловно, первый случай в истории, когда ОДНОЙ валютой управляют МНОГО Центральных банков», - говорилось в 2013 году.
Эта причудливая конструкция проявляется в постоянно растущем дисбалансе балансов между различными Центробанками. Дисбаланс также отражается в разнице между процентными ставками по суверенному долгу. Процентные ставки, которые испытывающие трудности страны должны выплачивать по своим 10-летним облигациям, опасно растут. Будь то 4% для Италии или 2% для Франции, после нулевого уровня в декабре 2021 года - крутая прогрессия. Разница с базовой процентной ставкой Германии (спред) неумолимо растёт, что рано или поздно должно привести к кризису, сравнимому с 2011 годом (тогда пострадала только Греция, но евро уже был под угрозой краха).
Основным следствием пункта 1) является постоянное ослабление роста по отношению к США, которые независимы в энергетических вопросах, и, возможно, даже длительная рецессия. Из пункта 2) следует, что ЕЦБ не в состоянии серьёзно ужесточить монетарную политику, если он не хочет подвергать опасности Еврозону. В то же время, однако, существует опасность, что евро обесценится по отношению к доллару и таким образом увеличится импортируемая инфляция. Не следует забывать, что товары оплачиваются в долларах США. Поэтому Еврозона движется прямо к стагфляции, или, что ещё хуже, к рецессии в сочетании с инфляцией.
ЕЦБ в ловушке
ЕЦБ находится в ловушке, и он это знает. После экстренного заседания 15 июня он решил ничего не предпринимать, кроме подтверждения того, что он продолжит покупать итальянские долговые обязательства, чтобы успокоить рынки. Сюрпризом пресс-релиза стало объявление об «инструменте против фрагментации», о котором пока не сообщается никаких подробностей.
По данным информационного агентства Reuters, задача этого инструмента - «установить потолок стоимости заимствований для стран с наибольшей задолженностью». К ним относятся Италия, Испания, Греция и Франция, которая также находится в плохом состоянии. Другими словами, ЕЦБ может скупать суверенный долг, не придерживаясь обычных сумм, которые основаны на ВВП страны, для того, чтобы дать привилегии государствам, испытывающим финансовые трудности. Поступая так, он рискует разозлить добросовестные страны Северной Европы и обострить политическую напряжённость внутри ЕС.
Разобщённая, в значительной степени деиндустриализированная и очень энергозависимая Европа, которая также отказывается использовать свой сланцевый газ или возвращаться к атомной энергетике, навязывает себе неустойчивый энергетический переход (прекращение производства автомобилей с ДВС к 2035 году): это перспективы, которые становятся всё более ясными после начала украинского кризиса. В условиях, когда единственным выходом является печатный станок, надвигается гиперинфляция. Настало время действовать.
Мировая цена золота достигла 12 апреля текущего 2024 года своего максимума на уровне 2430$ за одну тройскую унцию. С тех пор жёлтый драгметалл двигался в широком торговом диапазоне между 2300 и 2400 долларами США.
После бокового движения в последние недели аналитики крупнейших американских банков теперь публикуют оптимистичные прогнозы цен на золото. На что могут рассчитывать инвесторы до конца текущего 2024 года?
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
