27 июня 2022
16 июня 2022 года Швейцарский национальный банк (SNB) впервые за 15 лет повысил процентную ставку на 0,50 процентных пункта, то есть «отрицательная ключевая процентная ставка» была «повышена» и теперь составляет минус 0,25 процентных пункта. Это уменьшает разницу в процентных ставках по сравнению с процентными ставками в евро. Реакция рынка не заставила себя долго ждать: швейцарский франк продолжил укрепляться по отношению к евро и сейчас торгуется на уровне 1,015.
После мирового финансово-экономического кризиса 2008-2009 годов SNB боролся против слишком быстрого роста курса франка по отношению к евро. С этой целью он приобретал иностранную валюту в больших масштабах, но в то же время допускал постепенное укрепление франка. Повышение ключевой процентной ставки (иначе уменьшение «отрицательной ключевой ставки») ещё больше усилит привлекательность швейцарского франка.
Решение ЦБ Швейцарии по процентной ставке принимается в то время, когда инфляция цен на потребительские товары в стране растёт - в мае 2022 года она составила 2,9%. Однако она всё ещё значительно ниже, чем в других валютных зонах, и SNB своей процентной ставкой даёт понять, что намерен придерживаться цели низкой инфляции. Это создаёт дополнительное доверие среди инвесторов, которые всё больше ищут «безопасность» во времена растущей инфляции во всём мире. В этом свете швейцарский франк продолжает оставаться в качестве своеобразного якоря стабильности.
В прошлом разница в процентных ставках между инвестициями в евро и швейцарский франк обычно была существенной. Европейский центральный банк (ЕЦБ), скорее всего, повысит свою ключевую процентную ставку на 0,25 процентных пункта в июле. С этой точки зрения, «большой шаг по процентным ставкам» со стороны швейцарцев дал франку преимущество.
Поэтому для инвесторов швейцарская валюта должна оставаться привлекательной, а точнее, франк должен оставаться под давлением укрепления. Это, в свою очередь, побудит SNB к дальнейшим интервенциям на валютном рынке. При этом он, конечно, должен следить за тем, чтобы создаваемая таким образом ликвидность не оказывала чрезмерного инфляционного эффекта. Инфляция и процентная доходность являются важными критериями для оценки привлекательности валют с точки зрения инвестора.
Швейцарский франк был «укрепляющейся валютой» на протяжении десятилетий. В основном он растёт по отношению к валютам торговых партнёров - хотя и с колебаниями - с начала 1970-х годов. Это, конечно, отражает тот факт, что швейцарцы в течение последних десятилетий продуктивно и успешно формировали свою экономику, своё общество.
Таким образом, Швейцария наглядно демонстрирует, что рост благосостояния и сильная валюта не исключают друг друга, а наоборот - идут рука об руку. Упорядоченные денежно-кредитные условия и низкая инфляция являются основой для продуктивной экономической деятельности.
Поэтому для тех, кто хочет сохранить верность необеспеченным деньгам, швейцарский франк является привлекательным - особенно потому, что швейцарские банки, предположительно, скоро отменят отрицательные процентные ставки для корпоративных и частных клиентов.
Золото возвращается к своей стабильной денежной стоимости в напряжённом геополитическом контексте. При этом цена золота в евро демонстрирует параболический рост. ЦБ Чехии увеличит золотой запас до 100 тонн.
Текущий кризис в сопровождении растущей инфляции и на фоне военного конфликта на Украине кристаллизует тенденции, которые уже давно наблюдаются в Еврозоне. Решения европейских политиков ведут экономику к краху.
С начала текущего 2022 года инвесторы российского рынка ценных бумаг прошли на собственном опыте наглядный интенсивный курс обучения по программе «Лучшие способы потерять деньги на бирже». Что делать?
Согласно недавнему опросу Всемирного совета по золоту (WGC), золотые резервы продолжают играть важную роль в денежной политике Центральных банков. Теперь уже никто не собирается продавать золото из резервов.
Федеральное таможенное управление Швейцарии сообщило недавно о том, что в мае текущего 2022 года в страну было импортировано около 297 т. золота, серебра и монет на сумму 6,5 млрд. швейцарских франков.
Федеральное таможенное управление Швейцарии опубликовало данные по импорту и экспорту за апрель 2022 года. Крупнейшей страной-поставщиком золота в Швейцарию в апреле вновь стали Арабские Эмираты.
Китай, похоже, всё больше покушается на доминирующее положение доллара США. Хотя сейчас нет никаких признаков того, что доллару грозит неминуемое падение с его места в качестве мировой резервной валюты.
Портал USAWatchdog взял недавно интервью у эксперта Мартина Армстронга, во время которого они обсудили текущую ситуацию в мире. Аналитик финансовых и геополитических циклов предсказывает трудные времена.
Аналитик рынка драгоценных металлов Брайан Лундин рассказал в интервью информационному порталу The Investing News Network о текущей цене золота, инфляции в Штатах и инвестиционных возможностях.
Среднестатистические граждане обеспокоены экономической ситуацией. Потребительское доверие упало. Люди, несомненно, ощущают давление инфляции. Но никто не верит в том, что предстоящий кризис будет очень серьёзным.
Индекс S&P 500 показал худшее первое полугодие в 2022 году за более чем 50 лет и ещё больше опустился на «медвежью» территорию. Но и остальные активы - за некоторым исключением - показали отрицательные результаты.
Анализ потенциала прибыли золота требует понимания этого драгметалла и его фундаментальных характеристик. Проблема в том, что большинство людей не понимают ни само золото, ни его фундаментальных характеристик.
Российские банки начали массово вводить комиссии за ведение валютных счетов, которые достигают 12% годовых. Теперь инвесторы будут переводить валюту в золото, как альтернативную валютную ценность.
Американский банк Goldman Sachs недавно повысил свой прогноз по цене золота на конец 2022 года до отметки 2500 долларов за одну тройскую унцию, сигнализируя о сильных перспективах драгметалла в этом году.
Президентство Байдена находится в свободном падении в глазах американских избирателей, а экономика США находится на грани такого же краха. Администрация Байдена уникальна тем, что почти всё делает неправильно.
Основатель и генеральный директор Rule Investment Media считает, что если цены на товары и услуги продолжат расти, то люди в конце концов достигнут границы терпения. С ростом инфляции люди сталкиваются каждый день.
Рост реальных процентных ставок продолжит создавать сложные условия для мирового рынка золота, но аналитики банка Societe Generale считают, что золото будет играть всё более важную роль в качестве диверсификатора.
Портал Kitco News взял интервью у Роберта МакИвена, во время которого они обсудили текущие события на финансовых рынках, а также денежно-кредитную политику ФРС США. Золото сохранит капитал во время кризиса.
Джефф Кларк рассказал в интервью Stansberry Research о том, что негатив и неопределённость на рынках сдерживают инвесторов от инвестиций. Многие люди будут продавать свои активы вместо покупок.
Альфонсо Пеккатьелло, редактор финансового бюллетеня The Macro Compass, дал недавно интервью аналитической компании Stansberry Research, во время которого они обсудили текущую ситуацию на финансовых рынках.
Трейдеры крупного американского банка JP Morgan в последние годы регулярно манипулировали ценами на золото и серебро. Ключевой свидетель по этому делу раскрыл недавно новые подробности в суде.
Торстен Полляйт из компании Degussa редко меняет свою оценку по развитию цен на рынке драгметаллов. Но многие факторы изменились, а события ускорились, что говорит в пользу дальнейшего роста цен на золото и серебро.
Недавно цена золота упала ниже отметки 1725 долларов за унцию. Тем не менее, к концу 2022 года жёлтый драгметалл может вернуться к отметке 2000$, по крайней мере, такое мнение озвучил американский банк Wells Fargo.
Сравнение доходности различных классов активов показывает, что в первой половине 2022 года золото ещё раз доказало свою ценность в качестве защиты от кризиса и инфляции. Инвесторы заинтересованы в золоте.
Знаменитый аналитик и инвестор Джим Роджерс ожидает худшего «медвежьего» рынка в своей жизни на фондовых рынках. Но он хочет подождать и посмотреть, прежде чем покупать золото и серебро.