Тави Коста дал недавно интервью информационному порталу Kitco News, во время которого он рассказал о своих взглядах на рынок золота и экономику США. Центробанки и инвестфонды скупают золото для резервов.
Кит Вайнер, основатель и генеральный директор компании Monetary Metals, дал недавно интервью порталу The Investing News Network, во время которого они поговорили о текущей финансовой ситуации и про рынок золота.
Объединённые Арабские Эмираты решили отказаться от использования доллара США в торговле нефтью и использовать вместо него региональные валюты. Об этом недавно сообщили некоторые СМИ, знакомые с ситуацией.
Американский банк Goldman Sachs объявил о новой краткосрочной цели по цене на золото, об этом недавно сообщило агентство Kitco News. Аналитики повысили свой 12-месячный целевой уровень цены до 2050$ за одну унцию.
Теперь, когда мировая цена золота достигла 6-месячного максимума и превысила 2000 долларов США за унцию, американские банки Goldman Sachs и Bank of America внезапно стали положительно отзываться о золоте.
Золото и серебро в долгосрочной перспективе - это не единственные активы, которые торгуются в узком диапазоне цен. Акции также не смогли зафиксировать устойчивый тренд к росту или падению в течение последних 3-х лет.
Цены на золото выросли до нового максимума в прошлую пятницу после слов главы ФРС США Джерома Пауэлла. Трейдеры считают, что ЦБ США завершил ужесточение кредитно-денежной политики и может снизить ставки в марте 2024 года.
Нетипичный для этого сезона динамичный рост цен на золото и серебро наблюдается с середины ноября 2023 года. В ходе своего восходящего движения оба драгоценных металла сумели преодолеть важные отметки.
Ликвидность, созданная во время коронавирусного кризиса, и закупки золота Центральными банками формируют текущую основу для роста цен на золото. По итогам ноября драгметалл уже показал хороший рост в цене.
Цены на золото выросли во вторник на азиатских торгах, стабилизировавшись после достижения рекордных максимумов в начале недели. Рост спроса на безопасные активы поддержал жёлтый драгметалл.
Если сравнить динамику цен на золото в евро в текущем году с конкурирующими классами активов, такими как акции, облигации или криптовалюты, то можно легко убедиться в превосходстве жёлтого драгметалла, проверенного и испытанного средства защиты от кризиса. Только товарные индексы показали значительно лучшие результаты.
Тем не менее, многие владельцы золота были разочарованы тем, что золото в качестве защиты от инфляции почти не выиграло от масштабного роста инфляции в этом году и даже не компенсировало обесценивание бумажных денег.
В то время как годовой уровень инфляции в Еврозоне по итогам ноябре составил 10%, то жёлтый драгметалл за двенадцатимесячный период в пересчёте на евро прибавил в стоимости всего 6%. Помимо возросших альтернативных издержек (отказ от процентных ставок), тормозом также оказалась поразительная сила доллара США.
В основном, однако, следует сказать, что золото явно превзошло два наиболее важных класса активов - акции и облигации, и, таким образом, определённо оправдало свою роль в качестве защиты активов в инвестпортфеле.
Особенно по сравнению с немецкими облигациями, которые в прошлом также считались «тихой гаванью», но жёлтый драгметалл превзошел их на 25%. Только по отношению к индексу Bloomberg Commodity Index и индексу доллара золото оказалось менее выгодной инвестиционной альтернативой.
Одной из причин усиления доллара США и ослабления золота в этом году стал военный конфликт между Россией и Украиной, который привёл к массовому бегству капитала в американский доллар, а также к удорожанию важных ископаемых источников энергии, таких как нефть и газ. Поскольку экономика Европы в значительной степени зависит от импорта сырьевых товаров, положительная динамика американской валюты и всего сырьевого сектора не стала большой неожиданностью.
В большинстве других основных валютах золото, безусловно, оказалось «якорем стабильности» или «тихой гаванью» в бурные времена. Японские владельцы золота, например, зафиксировали рост стоимости драгметалла более чем на 16% в своей национальной валюте.
Спрос на золото
В течение 2022 года в мировом спросе на золото не наблюдалось особенно тревожных негативных изменений. По данным Всемирного совета по золоту (World Gold Councul), в следующих сегментах рынка был зафиксирован приятный рост спроса: ювелирные изделия, инвестиционные слитки и монеты, а также Центральные банки.
В частности, сильный интерес к золоту со стороны Центробанков должен заставить обычных инвесторов «навострить уши». Поскольку ЦБ продают золото в лучшем случае в гомеопатических дозах и в 2022 году выступали в основном как покупатели, что позволяет сделать один важный вывод: у вас в собственности должно быть золото!
Золото замедлилось в двух сегментах рынка, в частности: акции «золотых» ETF-фондов и фьючерсные рынки. Но в обоих случаях худшее, кажется, уже позади.
В секторе ETF отток золота в последние недели заметно замедлился, а на фьючерсных рынках как крупные, так и мелкие спекулянты фьючерсами вновь настроены гораздо более оптимистично.
Перспективы
После раунда повышения процентных ставок в США и Европе на прошлой неделе тема процентных ставок, вероятно, на сегодня исчерпана. Поскольку и ФРС, и ЕЦБ хотят ещё больше повысить процентные ставки в следующем 2023 году, то цена золота будет находиться под давлением и торговаться возле отметки 1800$ за унцию.
Таким образом, сильный доллар, а также возросшие издержки упущенных возможностей могут продолжать замедлять ценообразование золота в ближайшие недели или месяцы.
В целом, однако, жёлтый драгметалл в этом году определённо оправдал свою роль в качестве «якоря стабильности»; в конце концов, ни акции, ни государственные облигации - и уж тем более криптовалюты - не смогли добиться достойного инвестиционного результата.
Нетипичный для этого сезона динамичный рост цен на золото и серебро наблюдается с середины ноября 2023 года. В ходе своего восходящего движения оба драгоценных металла сумели преодолеть важные отметки.
Теперь, когда мировая цена золота достигла 6-месячного максимума и превысила 2000 долларов США за унцию, американские банки Goldman Sachs и Bank of America внезапно стали положительно отзываться о золоте.
Одной из самых длительных и стабильных денежных систем с начала нового времени был британский фунт на основе золотого стандарта. Она просуществовала около 250 лет - с середины 17 века до начала Первой мировой войны.
Рынок золота страдает от недостатка импульса для роста, но инвестиционный потенциал драгметалла всё ещё остаётся сильным и имеет большие перспективы роста, заявил Джордж Миллинг-Стенли в недавнем интервью.
Банк JPMorgan Chase & Co. ожидает роста цен на золото в условиях надвигающейся рецессии в США. По прогнозу, цены могут превысить отметку 2000$ за унцию к концу 2023 года и достичь новых рекордов в 2024 году.
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
