Банк CIBC сохраняет оптимизм по золоту и серебру, ожидая рост цен до 6000$ за унцию уже в этом году, несмотря на недавнюю волатильность на рынках. Геополитическая неопределённость и слабый доллар поддерживают спрос на золото.
Рынок токенизированного золота стремительно развивается, объединяя физическое золото с возможностями блокчейна и открывая инвесторам новые форматы владения, ликвидности и использования драгоценного металла.
Инвестиционный спрос остаётся ключевым фактором поддержки рынка золота, при этом цифровые активы, включая обеспеченный золотом стейблкоин Tether Gold (XAU₮), усиливают своё влияние быстрее традиционных ETF.
За последние пять лет золото подорожало более чем на 170% на фоне геополитической нестабильности, инфляционных рисков и активных покупок со стороны центральных банков. Роль золота как защитного актива поддерживает рынок.
Более мягкие данные по инфляции в США усилили ожидания смягчения политики ФРС, что поддерживает рынок золота, однако металл остаётся в фазе консолидации на фоне насыщенного макроэкономического календаря.
Банк ANZ повысил целевой прогноз по золоту на второй квартал до 5800$ за унцию, ожидая дальнейший рост цен на фоне снижения процентных ставок ФРС, геополитической неопределённости и ослабления доверия к гособлигациям США.
Всемирный совет по золоту (World Gold Council) опубликовал свой обзор по золоту на 2023 год. Мировая экономика находится на перепутье после различных потрясений в прошлом году. Больше всего досталось Центральным банкам, которые усилили агрессивную борьбу с инфляцией.
В дальнейшем эта взаимосвязь между инфляцией и вмешательством Центрального банка будет иметь решающее значение для прогноза на 2023 год, а также для дальнейшего развития цен на золото.
Экономический консенсус предполагает ослабление глобального роста, что эквивалентно короткой, возможно, локальной рецессии. Кроме того, ожидается, что инфляция снизится, но останется на высоком уровне, а повышение процентных ставок в большинстве промышленно развитых стран прекратится.
Такая обстановка создаёт как встречные, так и попутные ветра для цены золота. Вот основные выводы из прогноза от аналитиков WGC:
1) Мягкая рецессия и снижение доходов всегда были позитивными для золота - дальнейшее ослабление доллара при снижении инфляции может поддержать золото;
2) Геополитические волнения будут сохранять золото в качестве ценного «хеджа» от остаточных рисков;
3) Экономический рост Китая должен улучшиться в следующем 2023 году, что повысит потребительский спрос на золото;
4) Доходность долгосрочных облигаций, вероятно, останется высокой, но на уровнях, которые не влияли на золото в прошлом;
5) Давление на сырьевые товары в связи с замедлением экономики, вероятно, станет сдерживающим фактором для цены золота в первой половине 2023 года.
Однако, общие ожидания на 2023 год связаны с исключительно высокой степенью неопределённости. Например, если Центральные банки ужесточат монетарную политику больше, чем необходимо, то это может привести к более резкому и масштабному спаду.
Аналогичным образом, резкий разворот политики Центробанков, то есть прекращение или отмена повышения процентных ставок до того, как инфляция окажется под контролем, может поставить мировую экономику на грань стагфляции. В прошлом золото всегда положительно реагировало на подобные ситуации.
Bank of America ожидает, что цена золота может вырасти до 6000$ за унцию уже к середине 2026 года на фоне сокращения предложения, активных покупок со стороны Центробанков и роста интереса инвесторов к защитным активам.
В 2025 году серебро продемонстрировало стремительный рост, обновив исторические максимумы и приблизившись к отметке 80$ за унцию на фоне дефицита предложения и растущего инвестиционного и промышленного спроса в мире.
Главным объектом внимания остаются золото и серебро, которые в 2025 году показали сильный рост цен. Золото обновляло исторические максимумы десятки раз и показало лучший годовой результат с конца 1970-х годов.
Во второй половине 2026 года золото, по прогнозу Heraeus, будет стремиться к росту благодаря покупкам Центробанков, инвестиционному спросу и снижению реальных ставок, тогда как серебро столкнётся со снижением спроса в ряде отраслей.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
