На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Общественное мнение о биткоине за последние годы заметно изменилось: криптовалютные активы теперь поддерживают одни из крупнейших управляющих активами компании на планете. Кто вообще покупает биткоин?
Ювелирный ритейлер Pandora объявил о серьёзных изменениях в своей стратегии поиска материалов, решив использовать только переработанное серебро и золото для производства своей популярной линии украшений.
Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Цена золота по итогам ноября текущего 2022 года выросла на 6,4%. По мнению экономистов французского банка Societe Generale, причинами этого являются ослабление доллара США, падение доходности гособлигаций и снижение процентных ставок.
«261.000 новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США, что превысило консенсус-прогноз в 193.000, должно снизить давление на Федеральную резервную систему в отношении дальнейшего повышения процентных ставок. Снижение процентных ставок является «бычьим» фактором для жёлтого драгметалла, поскольку он является беспроцентным активом», - говорится в сообщении банка.
«Реальная доходность 10-летних облигаций США упала на 29,6 базисных пунктов в ноябре. В конце месяца цена золота также получила поддержку от публикации данных по индексу потребительских цен в США за октябрь. Эти показатели оказались ниже, чем ожидал рынок ранее. Хотя снижение инфляции традиционно негативно сказывается на золоте, настроения на рынке, похоже, сосредоточены на перспективе более медленного повышения ставок ФРС или более раннего перехода к «голубиной» политике», - сообщили аналитики банка.
Далее они сказали, что в течение месяца золото поддерживало ослабление доллара США в условиях снижения номинальных процентных ставок. Индекс DXY снизился на 5% в течение месяца. Дешевеющий доллар США положительно влияет на золото, поскольку это делает жёлтый драгметалл относительно более дешёвым для иностранных покупателей.
Рецессия в США
Тед Окли дал недавно интервью агентству Kitco News, во время которого они поговорили о политике Федеральной резервной системы, а также о рынке труда и рынке жилья в США. Поскольку ФРС продолжает повышать процентные ставки, инвесторам следует готовиться к «настоящей рецессии» и «более глубоким медвежьим рынкам» в 2023 году, считает основатель и управляющий партнер Oxbow Advisors.
Окли сказал, что рецессия является самым большим инвестиционным риском в 2023 году: «Наше мнение заключается в том, что с наступлением нового года существует риск рецессии. Другими словами, компании не будут зарабатывать столько денег и не смогут брать столько кредитов [...] Когда вы находитесь в рецессии, вы должны уметь выживать и переходить на другую сторону».
«Возможно, это настоящая, правильная рецессия», - сказал эксперт. «Мы хотим создать ситуацию, при которой во время рецессий и более глубоких «медвежьих» рынков мы не будем так сильно страдать, и мы можем сделать это только при наличии ликвидности».
Что касается рынка труда, то Окли сказал, что жёсткая монетарная политика в США приведёт к замедлению темпов роста рынка труда. Он ожидает, что безработица в стране может вырасти до 6%.
Что касается рынка жилья в США, то, по мнению эксперта, «суперпузырь» на рынке жилья был вызван низкими ипотечными ставками. Теперь, когда Федеральная резервная система повышает процентные ставки, эти низкие затраты на ипотечное финансирование должны исчезнуть. «Рынок жилья был по-своему глуп», - объяснил он. «У большинства людей есть ипотека, которую они никогда не смогут рефинансировать при таком уровне, потому что большинство ипотечных кредитов ниже 4,5%». Соответственно, он ожидает усиления давления на рынок по мере приближения к 2023 году.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
