У серебра гораздо больший потенциал в плане роста доходности, чем у золота. Есть все шансы, что цена на серебро может утроиться или вырасти в четыре раза по сравнению с нынешней ценой. Но золото более стабильно на перспективу.
Президентские выборы 2024 года в США пережили в пятницу очередную встряску: независимый кандидат в президенты Роберт Ф. Кеннеди-младший объявил о приостановке своей предвыборной кампании в пользу Трампа.
Цена золота на уровне 2500$ преодолела следующее важное препятствие в долларах США. Ценовые импульсы по-прежнему многообразны. Теперь к ним добавляются новые. Конец роста драгметалла пока не предвидится.
По мнению аналитика Bank of America Майкла Хартнетта, инвесторы должны покупать золото, даже когда цены на него колеблются в районе рекордных значений. Нужно повторять за Центробанками, которые скупают драгметалл.
Пока цены на золото консолидируются вблизи рекордных максимумов выше 2500 долларов за унцию, один из аналитиков рынка драгметаллов предупреждает инвесторов о том, что не стоит пытаться замедлить этот рынок.
Интерес к золоту в 2024 году показал значительный рост, поскольку металл достиг новых рекордных максимумов на фоне затянувшейся инфляции и опасений по поводу рецессии в США. Инвесторы снова интересуются покупкой золота.
Золото демонстрирует в 2024 году сильный рост цен - с начала года оно подорожало примерно на 20%. Аналитики отмечают, что главной движущей силой роста стал Китай, так как ЦБ страны закупал драгметалл в больших объёмах.
Аналитик Гэри Вагнер поделился своим прогнозом по ценам на золото в интервью порталу Investing News Network, используя технический анализ, чтобы объяснить, как жёлтый драгметалл может подорожать до 2700$ за унцию.
Пока в США рассуждают о биткоине и золоте как стратегических резервных активах, а блок БРИКС размышляет о создании валюты на основе золота, Тайвань использует свой жёлтый драгметалл для поддержания валюты.
Сырьевые товары часто рассматриваются как более безопасные инвестиции, чем акции, во времена экономических трудностей, поскольку они являются базовыми материалами, которые служат движущей силой для развития общества.
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе двигались разнонаправленно: цена на золото выросла, а серебра и платиноидов понизилась. Вышедшие данные по инфляции в США за июнь заметно поддержали цены на золото, но опасения по поводу быстро распространяющегося штамма «дельта» COVID-19 могут замедлить восстановление экономики, что негативно сказывается на спросе в сегменте промышленных драгоценных металлов.
Укрепление курса доллара ограничивало потенциал роста цен на золото. Сохранение мягкой риторики от главы ФРС США на фоне существенного роста цен продолжило удивлять инвесторов. Вероятность ухудшения ситуации в мировой экономике на фоне распространения штамма «дельта» COVID-19 может поддержать цены на защитные активы ближе к концу текущего квартала.
Текущая неделя отметится заседаниями трёх Центральных банков, а также немногословностью представителей ФРС ввиду приближающейся июльской встречи. Опубликованная на прошлой неделе «Бежевая книга» ФРС США показала, что рост числа рабочих мест в начале июля способствовал укреплению американской экономики. Однако цены также росли «темпами выше среднего» и компании, похоже, не уверены в том, что инфляция не останется на повышенном уровне. В докладе отмечалась обеспокоенность компаний продолжающимися сбоями в цепочках поставок.
Выступление главы ФРС США перед Сенатом отметилось интересными заявлениями. В частности, было сказано, что: очень сложно сказать точно, что представляет собой «существенный дальнейший прогресс»; поступающие данные по инфляции оказались выше ожиданий; в ходе июльского заседания состоится ещё один раунд дискуссий о сворачивании программы выкупа активов. При этом Джером Пауэлл заявил, что возможно изменение политики ФРС, если инфляция останется существенно выше ожиданий. В целом ФРС начала демонстрировать сомнения в том, что высокая инфляция является временным явлением, хотя пока не перестает это утверждать. В связи с противоречивыми заявлениями регулятора инвесторы проявляют осторожный подход к торговле, оценивая увеличившиеся риски изменения денежно-кредитной политики.
Со стороны ЕЦБ прозвучали сообщения о том, что банк должен дождаться ускорения базовой инфляции, прежде чем ужесточать политику и пересматривать среднесрочные прогнозы.
Банк Японии в ходе июльского заседания не изменил денежно-кредитную политику, заявив, что экономика движется к умеренному восстановлению. Также опубликован план программы, направленной на увеличение финансирования мер для борьбы с изменением климата: регулятор будет предоставлять целевые кредиты финансовым институтам под нулевой процент сроком на год с возможностью пролонгирования любое количество раз. Темпы восстановления японской экономики в прогнозах Банка Японии несколько ухудшились.
Цены на золото на прошедшей неделе выросли до $1832/унц под влиянием повысившейся инфляции в ряде крупных экономик. Сильный доллар США, однако, ограничивал рост цен, и рынок вновь протестировал уровень поддержки $1800/унц, после чего произошел отскок вверх до $1815/унц. Сезонно низкий спрос на физический металл и приближающееся июльское заседание ФРС США ограничивают рост цен.
Цены на серебро на прошедшей неделе в корреляции с рынком золота протестировали уровень сопротивления $26,5/унц, после чего наблюдалась коррекция вниз до уровня поддержки $25/унц. Соотношение цен между золотом и серебром выросло до 72,45 (среднее значение за 5 лет - 79,5). Соотношение платина/серебро составляет 42,56 (среднее значение за 5 лет - 57). По данным Refinitive, объёмы средств под управлением крупнейших ETF, инвестирующих в золото за прошедшую неделю снизились на 0,6%, а инвестирующих в серебро, подросли 0,6%.
Цены на платину на прошлой неделе вырастали до $1143/унц в корреляции с рынком золота, после чего вернулись к уровню $1070/унц. Спред между золотом и платиной составил $737/унц, между палладием и платиной расширился до $1 520/унц.
По данным статистического бюро ЮАР, производство платиноидов в стране в мае 2021 г. выросло на 27% г/г против роста на 276,1% г/г в апреле. Стоимость палладия в течение недели понизилась от $2830/унц до $2587/унц в ожидании снижения спроса в автомобильной промышленности. Наблюдался активный выход инвесторов из ETF-фондов, инвестирующих в палладий. По мнению банка UBS, палладий, вероятно, достиг «пика» в этом году и в 2022 г. будет торговаться ниже, т.к. спрос на палладиевые автокатализаторы может снизиться в результате замены палладия на платину.
Компания Sucden придерживается аналогичного взгляда на металл, ожидая возвращение профицита на рынок в 2021 г. в связи с падением спроса в автомобильной промышленности и средние цены в 3 квартале 2021 г. на уровне $1035 – 1185/унц. Ожидания могут оказаться справедливыми, т.к. продажи легковых автомобилей в Китае в июне снизились на 5,3% г/г до 1,6 млн. единиц.
По оценке Metals Focus, в этом году мировой спрос на палладий со стороны автомобильной промышленности оценивается на уровне 9,1 млн. унций, что составляет более 80% от общего мирового потребления палладия. Около 740 тыс. унций (7%) палладия потребляется в электронике, половина из этого объёма приходится на многослойные керамические конденсаторы (MLCC), преимущественно для использования в аэрокосмической и военной промышленности. Поскольку проблема цепочки поставок сохраняется, существуют опасения, что, если спрос в этих секторах снизится, настроение в отношении палладия также может ухудшиться.
Ввиду дефицита полупроводников автомобильная промышленность ожидает недопроизводство 2,3 млн. единиц в 2021 г. Высокий уровень неопределённости, связанный с несинхронизированным восстановлением экономики и сбоями в цепочке поставок, вызванными пандемией, сохранится во второй половине этого года и будет по-прежнему оказывать давление на потребности в сырьевых ресурсах. По данным Refinitive, за прошедший период вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в платину не изменились, а инвестирующие в палладий, понизились на 1,2%.
Российские законодатели приняли законопроект, легализующий использование криптовалют в международной торговле в рамках усилий страны по поддержанию деловой активности в условиях жёстких санкций.
После бокового движения в последние недели аналитики крупнейших американских банков теперь публикуют оптимистичные прогнозы цен на золото. На что могут рассчитывать инвесторы до конца текущего 2024 года?
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
