Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ситуация в США будет влиять на драгметаллы.
Цена на золото снизилась после победы Трампа, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти.
Серебро за последний год изо всех сил старается не отставать от золота, которое установило несколько новых рекордных максимумов, в то время как его «серебряный» родственник оставался ниже отметки 30$ за унцию.
После месяцев выступлений, опросов, дебатов и спекуляций в США наконец-то состоялись выборы президента. Американцы отправились на избирательные участки, чтобы выбрать между Дональдом Трампом и Камалой Харрис.
Финансовые рынки в целом положительно отреагировали на избрание Дональда Трампа на второй срок: курс биткоина достиг нового исторического максимума, а фондовые рынки открылись с ростом. Драгметаллы резко просели.
Переизбрание Дональда Трампа вызвало неоднозначную реакцию в Европе, где лидеры опасаются обострения экономических отношений и возможного торгового конфликта с США. Европа сильно зависит от Штатов.
Рынок криптовалют с ликованием отреагировал на переизбрание Трампа, которого называют «крипто-президентом», ведь ожидается, что его политика принесёт нормативную ясность и повысит легитимность этого класса активов.
Цены на золото упали с 2800$ до 2500$ за унцию, вызвав обеспокоенность инвесторов, несмотря на сохранение долгосрочных факторов поддержки рынка. Аналитики связывают снижение с укреплением доллара США.
В 2024 году мировой рынок серебра столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд, чему способствует рекордный спрос со стороны промышленного сектора и оживление ювелирного рынка. При этом добыча серебра вырастет лишь на 1%.
Золото переживает удачный год, достигнув рекордной отметки в 2790$ за унцию, что на 40% выше по сравнению с минимумами февраля, однако, по мнению одного аналитика, среднесрочный восходящий тренд был нарушен.
Власти Вьетнама планируют создать биржу по торговле золотом, когда получится выполнить все необходимые условия, заявила Нгуен Тхи Хонг, глава Государственного банка Вьетнама. Это важно для внутреннего рынка золота.
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе обвалились под влиянием выхода сильных данных по рынку труда США и «ястребиной» риторики ФРС США, усилившей впечатление инвесторов о возможном скором сворачивании стимулирующих программ и более быстром повышении процентных ставок. Курс доллара укрепился.
Однако пандемия COVID-19 всё ещё продолжается, что оставляет неопределённость по поводу дальнейшего экономического роста, инфляции и действий регуляторов. Текущая коррекция цен для некоторых инвесторов является хорошим уровнем для входа в защитные активы.
Данные Министерства труда США показали сокращение уровня безработицы в июле до 5,4% против ожидавшегося падения до 5,7%. Число созданных рабочих мест вне сельского хозяйства составило 943 тыс. против ожидавшихся согласно консенсус-прогнозу агентства Bloomberg 870 тыс. Это привело к ужесточению риторики представителей ФРС США, сообщивших, что все условия для повышения ключевой процентной ставки в США могут сложиться к концу 2022 г., а начало нормализации политики в 2023 г. будет полностью соответствовать гибкой схеме таргетирования средней инфляции. Также не исключено, что Федрезерв может объявить о сворачивании программы выкупа активов на сумму $120 млрд в месяц до конца текущего года с учётом очень высоких темпов восстановления американской экономики.
Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер сообщил, что ФРС может начать сокращать поддержку экономики к октябрю, если следующие два ежемесячных отчёта о занятости укажут на рост числа рабочих мест в диапазоне от 800 тыс. до 1 млн. Он также упоминал, что регулятор должен быть готовым к повышению процентных ставок в 2022 г., если это потребуется. Представители ФРБ Ричмонда выразили мнение, что инфляция уже достигла целевого показателя в 2%, а это одно из условий для начала дискуссии о повышении ставок. Аналогичное мнение высказал глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен, отметивший, что инфляция демонстрирует все признаки, что она удержится на текущем уровне в течение длительного времени, а условия для сокращения программы покупки облигаций могут сложиться к сентябрьскому заседанию ФРС США, и тогда постепенное сворачивание стимулов начнётся этой осенью. Помимо риторики ФРС у инвесторов также есть больше уверенности в том, что экономика уверенно восстанавливается, а, следовательно, необходимость в защитных активах снижается.
Цены на золото на прошедшей неделе резко снизились под влиянием ставшей более «ястребиной» риторики представителей ФРС США после выхода сильного отчёта о занятости в пятницу. В моменте цены на золото снижались ниже $1700/унц, однако быстрые покупки от этого уровня восстановили цены до $1730/унц. Настроение на рынке золота остаётся пессимистичным в ожидании более быстрого повышения процентных ставок и сворачивания программы выкупа активов. В ближайший месяц инвесторы продолжат пристально следить за состоянием американской экономики, особенно за восстановлением рынка труда, а также за риторикой представителей ФРС США в том числе в рамках симпозиума Центральных банков в Джексон Хоул в конце августа.
В то же время, продолжающееся распространение COVID-19-Delta сохраняет некоторую неопределённость относительно скорости восстановления мировой экономики в 3 и 4 кварталах текущего года. Это стимулировало приток средств в защитные активы: по данным BofA, за неделю, закончившуюся 4 августа, притоки средств в фонды, инвестирующие в золото, выросли до максимума за последние 8 недель – до $0,7 млрд.
Рынок приближается к 4 кварталу, когда обычно цены на драгоценные металлы растут под влиянием сезонного роста потребления в ходе фестивалей в Китае и Индии, а также в результате роста волатильности в рискованных активах. Вероятно, текущее снижение цен может стать локальным минимумом для рынка золота, после чего может начаться коррекция вверх.
Цены на серебро на прошедшей неделе в корреляции с рынком золота снижались до уровня $23,2/унц, после чего восстановились до $23,5/унц. Рынок серебра подвержен дополнительному риску, т.к. в случае замедления экономического роста промышленное потребление металла может снизиться. Соотношение цен между золотом и серебром составило 73,73 (среднее значение за 5 лет - 79,5). Соотношение платина/серебро составляет 41,77 (среднее значение за 5 лет - 57).
Продажи инвестиционных монет из драгоценных металлов остаются высокими, что особенно касается серебряных монет. Монетный двор США сообщил, что продажи золотых монет в июле 2021 г. составили 73,0 тыс. унций против 209,5 тыс. унций в июне 2021 г. и 137,5 тыс. унций в июле 2020 г. За 7 месяцев 2021 г. продано 1,112 млн унций золотых монет, что в 1,8 раза больше, чем в аналогичный период 2020 г. За 1-4 августа продажи золотых монет составили 20 тыс. унций, что указывает на высокие темпы продаж.
Продажи серебряных монет в июле составили 3,104 млн унций против 2,8 млн унций в июне 2021 г. и 1,085 унций в июле 2020 г. За 7 мес. 2021 г. было продано 19,01 млн унций серебряных монет (+38,9% к аналогичному периоду 2020 г.). За 1-4 августа продажи серебряных монет составили 612,5 тыс. унций. По данным Австралийского монетного двора (The Perth Mint), продажи золотых монет в июле составили 70,658 тыс. унций (-3,0 м/м, +26,0 г/г) на фоне стабильного спроса. Продажи серебряных монет в июле составили 1,303 млн унций (-28,5 м/м, -17% г/г), упав под влиянием проблем с производственными мощностями. По сообщению представителя монетного двора, в результате остановки нескольких прессов на техническую профилактику монетный двор не смог удовлетворить весь оптовый спрос по серебряным монетам. По данным Refinitive, объёмы средств под управлением крупнейших ETF, инвестирующих в золото, за прошедшую неделю снизились на 0,2%, а инвестирующих в серебро – выросли на 0,1%.
Цены на платину на прошлой неделе снижались до $960/унц в корреляции с рынком золота, после чего вернулись к уровню $975/унц. В случае невозврата рынка платины выше уровня $1000/унц падающий тренд может возобновиться, следующие сильные уровни поддержки находятся на уровнях $930-896/унц. Спред между золотом и платиной составил $749/унц, между палладием и платиной расширился до $1621/унц.
Индекс, отражающий ситуацию с запасами транспортных средств в Китае (данные Metals Focus), упал до 52,3% в июле против 56,1% в июне, отражая ситуацию с дефицитом чипов для автомобильной промышленности. Стоимость палладия в течение недели снизилась от $2693/унц до $2590/унц в корреляции с прочими рынками драгоценных металлов. Замедление экономики Китая может негативно отразиться на рынках платиноидов.
ГМК «Норильский никель» ожидает, что дефицит палладия в этом году составит 900 тыс. унций: «автомобильная промышленность демонстрирует уверенное восстановление, в результате чего спрос на палладий вырос на 15% г/г. Ожидается, что предложение вырастет на 8% г/г, поскольку снижение предложения из России должно быть компенсировано увеличением производства рафинированного металла в ЮАР, а также ростом объёмов металла, поступающего от вторичной переработки». По данным Refinitive, за прошедший период вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в платину и палладий, подросли на 0,2%.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
