29 июня 2021
Однако инвесторы все же проявляют осторожность, что ограничивает потенциал движения вверх. Наступил летний сезон, когда активность на рынках невысокая, но в этот период возможны резкие колебания цен под влиянием спекулятивных факторов.
Текущая неделя отметится выступлениями представителей регуляторов и публикацией индексов деловой активности, что может оказать влияние на цены драгоценных металлов.
Глава ФРС США Джером Пауэлл в комментариях для Конгресса США сообщил, что американская экономика продолжает демонстрировать «устойчивое улучшение» после удара пандемии коронавируса, и рынок труда продолжает расти, но инфляция «заметно выросла в последние месяцы». При этом члены Комитета по открытым рынкам (FOMC) Федеральной резервной системы считают, что период высокой инфляции в США может продлиться дольше, чем ожидалось.
Некоторые представители регулятора считают, что процентные ставки необходимо будет повысить в конце 2022 г., учитывая, что экономика США, по оценкам, вырастет на 7% в этом году, а инфляция значительно превысит целевой показатель ФРС в 2%. При этом период высокой инфляции оценивают уже в 6-9 месяцев вместо ранее ожидавшихся 2-3 месяцев. Инфляция в 2021 г. ожидается на уровне 3,4%.
Глава ЦБ Австрии и член управляющего совета ЕЦБ Роберт Хольцман сообщил, что ЕЦБ может завершить программу экстренной скупки облигаций (PEPP) в марте следующего 2022 года. Чиновники ЕЦБ также подтверждают, что банк должен стремиться сохранять максимальную гибкость PEPP объёмом 1,85 трлн евро. Банк Англии в ходе июньского заседания сохранил объём программы стимулов и оставил базовую процентную ставку без изменений на уровне 0,1%, ориентир программы выкупа активов – 895 млрд. фунтов.
Цены на золото на прошедшей неделе оставались в диапазоне $1770/унц до $1800/унц, не сумев пройти вверх уровень сопротивления $1800/унц. Ожидания сворачивания программы выкупа активов регуляторами растут. Считается, что ФРС объявит об изменениях в стратегии в августе или сентябре 2021 г. Это ограничивает потенциал роста цен на золото. Однако общий фон остаётся благоприятным для металла, что удерживает рынок от дальнейшего снижения. Обеспокоенность инфляцией также остаётся значимой причиной, по которой не происходит дальнейшего падения.
BofA ожидает, что инфляция в США будет оставаться высокой в течение двух-четырех лет, несмотря на растущее восприятие её как временное явление. Банк считает, что только крах финансового рынка не позволит Центральным банкам ужесточить политику в следующие шесть месяцев. «Удивительно, что многие считают инфляцию преходящей, когда стимулы, экономический рост, инфляция активов / товаров / жилья (считаются) постоянными», - заявил главный стратег инвестиционного банка Майкл Хартнетт. По его мнению, инфляция останется в диапазоне 2-4% в течение следующих двух-четырех лет, а ключевыми факторами, которые будут влиять на рынки во второй половине текущего года останутся растущая инфляция, агрессивная политика Центральных банков и замедление роста.
Цены на серебро на прошедшей неделе подросли от $25,70/унц до $26,20/унц в корреляции с рынком золота, волатильность цен оставалась повышенной. Соотношение цен между золотом и серебром составляет 68,19 (среднее значение за 5 лет - 79,5). Соотношение платина/серебро составляет 41,65 (среднее значение за 5 лет - 57). По данным Refinitive, объёмы средств под управлением крупнейших ETF, инвестирующих в золото и серебро за прошедшую неделю снизились на 0,2% и 0,6% соответственно.
Цены на платину на прошлой неделе восстановились от $1056/унц до $1115/унц, после чего наблюдается небольшая коррекция цен. Спред между золотом и платиной составил $669/унц, между палладием и платиной расширился до $1526/унц.
Цены на палладий восстановились от уровня $2548/унц до $2670/унц. По сообщению Metals Focus, несмотря на то, что дефицит чипов может сохраняться, сообщения о полномасштабном возобновлении производства в 3 и 4 кварталах подтверждают перспективы повышения цен на палладий в конце этого года за счёт роста спроса на металл со стороны автопроизводителей. По данным Refinitive, за прошедший период вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в платину не изменились, а инвестирующие в палладий, выросли на 0,3%.
Источник: банк «Открытие»
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе двигались разнонаправленно: цена на золото выросла, а серебра и платиноидов понизилась. Данные по инфляции в США за июнь заметно поддержали цены на золото.
«Золото - это надёжная страховка от кризисов», - такого мнения придерживается Торстен Поллейт. Драгметаллы защищают сбережения от крупных потерь не только в результате «политически вызванного локдауна».
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе показали слегка негативную динамику, за исключением немного подорожавшего палладия. Данные по рынку труда в США за май показали восстановление экономики.
Рынки драгметаллов в прошедший период показали резко негативную динамику, реагируя на возможное более быстрое начало ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в ответ на усиление инфляционных процессов.
Аналитик Джефф Кристиан из аналитической компании CPM Group рассказал недавно в интервью информационному порталу Kitco News о том, что в этом году инвестиционный спрос на серебро очень сильно вырос.
Информационное агентство Kitco News взяло недавно интервью у аналитика Фила Стрейбла из компании Blue Line Futures, во время которого они обсудили ценообразование на рынке золота и серебра.
Динамика на рынке драгоценных металлов оказалась в июне текущего 2021 года слабее по сравнению с предыдущим месяцем. Стоимость жёлтого драгметалла снизилась до 1770,30$ за одну тройскую унцию.
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе подросли в результате ослабления страхов инвесторов относительно более раннего начала ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США.
Серебро показало гораздо лучшую динамику ценообразования за первые шесть месяцев текущего года по сравнению с золотом. С декабря прошлого года жёлтый драгметалл потерял 4% от своей стоимости.
Рынки драгметаллов на прошедшей неделе двигались разнонаправленно: стоимость золота и платины подросла, а стоимость серебра и палладия понизилась. Продажи автомобилей в Китае в июне упали на 12,4%.
Аналитик Дэвид Тайс рассказал недавно в интервью каналу CNBC о текущей ситуации на финансовых рынках. По его словам, сейчас для инвесторов наступает «очень опасное время». Особенно на фондовом рынке.
Многие пенсионные фонды Европы выразили желание вложить часть своего капитала в золото в течение ближайших двенадцати месяцев. Такие данные были получены во время недавнего опроса среди 150 фондов.
Соединённые Штаты Америки движутся к банкротству своей экономики и дальнейшему экономическому закату. Поэтому лучшим способом спасти свои сбережения является покупка золота. Такое мнение озвучил Ярон Брук.
В начале июня текущего 2021 года в разных странах мира было выпущено большое количество новых монет, которые будут интересны не только инвесторам, но и нумизматам. Далее представлены золотые и серебряные монеты.
Цена золота может установить в следующем году новые исторические рекорды. Такой прогноз в интервью агентству Bloomberg озвучил Трой Гайески, управляющий директор в компании SkyBridge Capital.
Месяц июнь текущего 2021 года стал богатым по выпуску золотых и серебряных монет в разных странах мира, которые будут интересны не только инвесторам, но и нумизматам. Далее представлены некоторые монеты.
Агентство Kitco News взяло недавно интервью у Криса Вермёлена, главного стратега на портале TheTechcnicalTraders.com. Во время разговора они обсудили текущую ситуацию на мировом рынке золота.
Монетный двор Австралии, расположенный в городе Перт (The Perth Mint), находится под критикой аналитиков рынка драгметаллов и частных инвесторов. Руководитель предприятия ответил недавно на все обвинения.
Таможенная служба Швейцарии (EZV) опубликовала официальные данные по импорту и экспорту золота, серебра и монет по итогам мая 2021 года. При этом крупнейшим получателем швейцарского золота в мае стал Китай.
Власти Индонезии планируют организовать в стране собственный банк для торговли золотом. Новое финансовое учреждение должно популяризировать торговлю жёлтым драгметаллом среди населения.