Западные инвесторы продолжают игнорировать золото, даже когда цены на него достигают рекордных максимумов, поэтому они больше не будут активно мешать дальнейшему росту цен. Какие перспективы есть сейчас у драгметалла?
На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
Цена золота достигла 8 апреля нового исторического максимума, и аналитики банка UBS заявили, что есть все основания ожидать дальнейшего роста стоимости жёлтого драгметалла, говорится в статье Proactive со ссылкой на обзор банка.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Общественное мнение о биткоине за последние годы заметно изменилось: криптовалютные активы теперь поддерживают одни из крупнейших управляющих активами компании на планете. Кто вообще покупает биткоин?
Ювелирный ритейлер Pandora объявил о серьёзных изменениях в своей стратегии поиска материалов, решив использовать только переработанное серебро и золото для производства своей популярной линии украшений.
Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе двигались в рамках бокового тренда после значительного падения в предыдущий период. Страхи участников рынка относительно ускорения инфляционных процессов, которое может потребовать вскоре более решительного ответа ФРС, снизились после выступления главы ФРС Джерома Пауэлла.
Однако инвесторы все же проявляют осторожность, что ограничивает потенциал движения вверх. Наступил летний сезон, когда активность на рынках невысокая, но в этот период возможны резкие колебания цен под влиянием спекулятивных факторов.
Текущая неделя отметится выступлениями представителей регуляторов и публикацией индексов деловой активности, что может оказать влияние на цены драгоценных металлов.
Глава ФРС США Джером Пауэлл в комментариях для Конгресса США сообщил, что американская экономика продолжает демонстрировать «устойчивое улучшение» после удара пандемии коронавируса, и рынок труда продолжает расти, но инфляция «заметно выросла в последние месяцы». При этом члены Комитета по открытым рынкам (FOMC) Федеральной резервной системы считают, что период высокой инфляции в США может продлиться дольше, чем ожидалось.
Некоторые представители регулятора считают, что процентные ставки необходимо будет повысить в конце 2022 г., учитывая, что экономика США, по оценкам, вырастет на 7% в этом году, а инфляция значительно превысит целевой показатель ФРС в 2%. При этом период высокой инфляции оценивают уже в 6-9 месяцев вместо ранее ожидавшихся 2-3 месяцев. Инфляция в 2021 г. ожидается на уровне 3,4%.
Глава ЦБ Австрии и член управляющего совета ЕЦБ Роберт Хольцман сообщил, что ЕЦБ может завершить программу экстренной скупки облигаций (PEPP) в марте следующего 2022 года. Чиновники ЕЦБ также подтверждают, что банк должен стремиться сохранять максимальную гибкость PEPP объёмом 1,85 трлн евро. Банк Англии в ходе июньского заседания сохранил объём программы стимулов и оставил базовую процентную ставку без изменений на уровне 0,1%, ориентир программы выкупа активов – 895 млрд. фунтов.
Цены на золото на прошедшей неделе оставались в диапазоне $1770/унц до $1800/унц, не сумев пройти вверх уровень сопротивления $1800/унц. Ожидания сворачивания программы выкупа активов регуляторами растут. Считается, что ФРС объявит об изменениях в стратегии в августе или сентябре 2021 г. Это ограничивает потенциал роста цен на золото. Однако общий фон остаётся благоприятным для металла, что удерживает рынок от дальнейшего снижения. Обеспокоенность инфляцией также остаётся значимой причиной, по которой не происходит дальнейшего падения.
BofA ожидает, что инфляция в США будет оставаться высокой в течение двух-четырех лет, несмотря на растущее восприятие её как временное явление. Банк считает, что только крах финансового рынка не позволит Центральным банкам ужесточить политику в следующие шесть месяцев. «Удивительно, что многие считают инфляцию преходящей, когда стимулы, экономический рост, инфляция активов / товаров / жилья (считаются) постоянными», - заявил главный стратег инвестиционного банка Майкл Хартнетт. По его мнению, инфляция останется в диапазоне 2-4% в течение следующих двух-четырех лет, а ключевыми факторами, которые будут влиять на рынки во второй половине текущего года останутся растущая инфляция, агрессивная политика Центральных банков и замедление роста.
Цены на серебро на прошедшей неделе подросли от $25,70/унц до $26,20/унц в корреляции с рынком золота, волатильность цен оставалась повышенной. Соотношение цен между золотом и серебром составляет 68,19 (среднее значение за 5 лет - 79,5). Соотношение платина/серебро составляет 41,65 (среднее значение за 5 лет - 57). По данным Refinitive, объёмы средств под управлением крупнейших ETF, инвестирующих в золото и серебро за прошедшую неделю снизились на 0,2% и 0,6% соответственно.
Цены на платину на прошлой неделе восстановились от $1056/унц до $1115/унц, после чего наблюдается небольшая коррекция цен. Спред между золотом и платиной составил $669/унц, между палладием и платиной расширился до $1526/унц.
Цены на палладий восстановились от уровня $2548/унц до $2670/унц. По сообщению Metals Focus, несмотря на то, что дефицит чипов может сохраняться, сообщения о полномасштабном возобновлении производства в 3 и 4 кварталах подтверждают перспективы повышения цен на палладий в конце этого года за счёт роста спроса на металл со стороны автопроизводителей. По данным Refinitive, за прошедший период вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в платину не изменились, а инвестирующие в палладий, выросли на 0,3%.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
