Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Цена золота по итогам марта 2024 года выросла на 9,2%, достигнув максимального месячного прироста с июля 2020 года. Несмотря на ряд негативных факторов, проверенная антикризисная валюта достигла нового рекордного максимума как в долларовом, так и в евровом выражении.
Очевидно, что в настоящее время мы переживаем ценовое ралли во всём - различные индексы акций, криптовалюты и золото пользуются повышенным спросом со стороны инвесторов. После высоких показателей в 4 квартале 2023 года (+11,7%) жёлтый драгметалл также продемонстрировал значительную тенденцию к росту в первые три месяца 2024 года, подорожав на 8,1%.
Несмотря на то что в секторе ETF по всему миру по-прежнему фиксируется высокий отток золота, наблюдаемая там тенденция вполне объясняет относительную силу жёлтого драгметалла.
По данным Всемирного совета по золоту (WGC), с 2021 года (включая 2024 год) запасы золота в ETF сократились в общей сложности на 642,5 тонны, причём большая часть этой негативной тенденции пришлась на два региона - Европу (минус 238,2 тонны) и Северную Америку (минус 430,8 тонны).
С другой стороны, в Азии, где ETF обычно ведут довольно теневое существование, за тот же период был зафиксирован приток золота в размере 29 тонн. На первый взгляд может показаться, что это не свидетельствует о массовом спросе на золото в азиатском регионе.
Однако, если взглянуть на последние десять лет, то последнее событие, безусловно, даёт повод для надежды. За этот период запасы золота в азиатских ETF выросли более чем в три раза и превысили 143 тонны, в то время как в Европе они «всего лишь» удвоились до 1331,5 тонны, а в Северной Америке увеличились на 41% до 1581 тонны.
Азия
Индийцы и китайцы всегда считались важными игроками на рынке золота, просто потому, что их население составляет более миллиарда человек, и они очень любят золото. И вряд ли ситуация сильно изменится в будущем.
Китайцы, вероятно, будут играть особенно важную роль в будущем, так как на рынках недвижимости и акций наблюдается большая неопределённость. Спрос на антикризисные инвестиции, вероятно, сохранится и в будущем. В прошлом было известно, что люди ждут и наблюдают, когда цены на золото будут высокими, и покупают, когда они будут низкими.
Сейчас это правило, как и многие другие, похоже, не действует.
Считается, что Центральный банк Китая также проявляет большой аппетит к золоту. Он уже много лет увеличивает свои золотые запасы и хочет уменьшить свою зависимость от американского доллара. Военный конфликт на Украине и последующие санкции, введённые Западом против России, вероятно, сыграли важную роль в этом, поскольку китайцы угрожают не только Тайваню, но и другим соседним государствам со своими территориальными претензиями в Южно-Китайском море.
Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Bank of America ожидает, что цена золота может вырасти до 6000$ за унцию уже к середине 2026 года на фоне сокращения предложения, активных покупок со стороны Центробанков и роста интереса инвесторов к защитным активам.
В 2025 году серебро продемонстрировало стремительный рост, обновив исторические максимумы и приблизившись к отметке 80$ за унцию на фоне дефицита предложения и растущего инвестиционного и промышленного спроса в мире.
Главным объектом внимания остаются золото и серебро, которые в 2025 году показали сильный рост цен. Золото обновляло исторические максимумы десятки раз и показало лучший годовой результат с конца 1970-х годов.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
