Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ситуация в США будет влиять на драгметаллы.
Цена на золото снизилась после победы Трампа, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти.
Серебро за последний год изо всех сил старается не отставать от золота, которое установило несколько новых рекордных максимумов, в то время как его «серебряный» родственник оставался ниже отметки 30$ за унцию.
После месяцев выступлений, опросов, дебатов и спекуляций в США наконец-то состоялись выборы президента. Американцы отправились на избирательные участки, чтобы выбрать между Дональдом Трампом и Камалой Харрис.
Финансовые рынки в целом положительно отреагировали на избрание Дональда Трампа на второй срок: курс биткоина достиг нового исторического максимума, а фондовые рынки открылись с ростом. Драгметаллы резко просели.
Переизбрание Дональда Трампа вызвало неоднозначную реакцию в Европе, где лидеры опасаются обострения экономических отношений и возможного торгового конфликта с США. Европа сильно зависит от Штатов.
Рынок криптовалют с ликованием отреагировал на переизбрание Трампа, которого называют «крипто-президентом», ведь ожидается, что его политика принесёт нормативную ясность и повысит легитимность этого класса активов.
Цены на золото упали с 2800$ до 2500$ за унцию, вызвав обеспокоенность инвесторов, несмотря на сохранение долгосрочных факторов поддержки рынка. Аналитики связывают снижение с укреплением доллара США.
В 2024 году мировой рынок серебра столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд, чему способствует рекордный спрос со стороны промышленного сектора и оживление ювелирного рынка. При этом добыча серебра вырастет лишь на 1%.
Золото переживает удачный год, достигнув рекордной отметки в 2790$ за унцию, что на 40% выше по сравнению с минимумами февраля, однако, по мнению одного аналитика, среднесрочный восходящий тренд был нарушен.
Власти Вьетнама планируют создать биржу по торговле золотом, когда получится выполнить все необходимые условия, заявила Нгуен Тхи Хонг, глава Государственного банка Вьетнама. Это важно для внутреннего рынка золота.
Роберт Минтер: рост золота на 18%, но это только начало
9 апреля 2024
Западные инвесторы продолжают игнорировать золото, даже когда цены на него достигают рекордных максимумов, поэтому они больше не будут активно мешать росту цен. Это значит, что у нынешнего ралли есть все шансы на продолжение, считает один из аналитиков рынка драгметаллов.
В интервью Kitco News Роберт Минтер, директор по инвестиционной стратегии компании abrdn, заявил, что ралли золота до рекордных максимумов выше 2350$ за одну унцию только начинается. Это лишь вопрос времени, когда розничные инвесторы вложатся в биржевые фонды, акции которых обеспечены физическим драгметаллом, чтобы начать следующий крупный рост.
Комментарии Минтера прозвучали в тот момент, когда компания abrdn празднует значительную веху в развитии своего ETF, обеспеченного золотом. На прошлой неделе объём активов под управлением abrdn Physical Gold Shares ETF (NYSE: SGOL) впервые превысил 3 миллиарда долларов.
Хотя инвестиционный спрос остаётся несколько вялым, Минтер говорит, что инвесторы в золото должны быть довольны тем, что продажи, по крайней мере, прекратились.
Минтер пояснил, что с апреля 2022 года инвесторы в ETF продали около 750 тонн золота, создав на рынке огромное предложение, которое было встречено двухлетним историческим спросом со стороны Центральных банков.
Минтер отметил, что спрос со стороны Центральных банков никуда не делся, однако предложение золота иссякло, так как продажи ETF замедлились до минимума. Хотя в последние недели закупки золота Центральными банками замедлились, Минтер отметил, что общая тенденция роста официальных закупок сохраняется.
«Если бы вы были благоразумным управляющим Центрального банка в одной из развивающихся стран, вы бы диверсифицировали свои средства от доллара США, чтобы снизить риск, просто и понятно», - сказал он.
Однако остаётся более широкий вопрос: когда западные инвесторы снова заинтересуются золотом? Минтер сказал, что, по его мнению, западные инвесторы ждут фактического снижения ставки Федеральной резервной системой США.
Несмотря на то, что на прошлой неделе ряд представителей Центральных банков высказали новые соображения, ФРС США остаётся несколько сдержанной в отношении начала следующего цикла смягчения. Некоторые члены комитета по денежно-кредитной политике заявили, что не захотят снижать процентные ставки, поскольку инфляция остаётся на высоком уровне.
Несмотря на то, что сроки цикла смягчения политики Федеральной резервной системы остаются неясными, Минтер заявил, что нет никаких сомнений в том, что процентные ставки должны быть снижены.
По словам Минтера, в условиях, когда задолженность по кредитным картам достигла рекордного уровня, страховые взносы растут повсеместно, а государственный долг выходит из-под контроля, американская экономика не может позволить себе долго удерживать процентные ставки на ограничительной территории.
«За последние три года ФРС совершила достаточно ошибок, поэтому я думаю, что они очень осторожны, чтобы не совершить ещё одну», - сказал он. «Если бы вы были председателем ФРС, вы должны были бы знать, какое воздействие на экономику окажут те масштабы повышения ставок, которые вы провели за короткое время. Подобная монетарная политика обычно ломает что-то в экономике на структурном уровне, и вам приходится очень быстро навёрстывать упущенное. Вы, конечно, не станете рисковать ростом безработицы только для того, чтобы снизить инфляцию на жильё на несколько десятых процента».
Даже если ФРС оставит ставки без изменений до лета, Минтер заявил, что он всё равно ожидает снижения ставок и начала нового цикла смягчения до конца текущего 2024 года.
С тех пор как в начале февраля цены на золото закрепились на уровне 2000$ за унцию, они выросли почти на 19% и в понедельник достигли нового внутридневного уровня в размере 2372,50$ за унцию. Однако, по словам Минтера, даже после этого ралли на рынке золота сохраняется значительная ценность драгметалла.
«Независимо от сроков и масштабов, следующим шагом ФРС будет снижение ставки, и исторически это привело к росту цен на золото на 57%, 235% и 69% в 2000, 2006 и 2018 годах соответственно», - сказал он. «Даже при текущем росте цен на 18% мы ещё ничего не видели. Это только начало».
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
