Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Несмотря на продолжающиеся сложности с ценами на платину, рынок этого драгметалла получает поддержку, так как Всемирный инвестиционный совет по платине (WPIC) прогнозирует дефицит на рынке в 2024 и 2025 годах.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Недавний резкий рост цен на золото, безусловно, является благом для многих горнодобывающих компаний. Это увеличивает их маржу, и, возможно, найдётся одно или два сложных месторождения, которые теперь стоит разрабатывать. На этом фоне зафиксирован небольшой рост в производстве золота в США.
Значительное увеличение объёмов производства в последние месяцы, безусловно, следует рассматривать в этом контексте. Это связано с тем, что Геологическая служба США (USGS) за последние три месяца скорректировала объёмы добычи в четвёртом квартале 2023 года в сторону увеличения на 5%, или на 2,3 тонны.
До недавнего времени ежемесячная доходность падала до 12 тонн золота в некоторых случаях. В сравнении с прошлым годом январь принёс 8-процентный рост.
Однако в последние годы США производят всё меньше и меньше золота. В последнее время производство золота в США падает уже шесть лет подряд. Недавний пересмотр цифр в сторону увеличения ничего не меняет. Геологическая служба США теперь сообщает о 170 тоннах на 2023 год. С 1991 года в золотодобывающей промышленности США наблюдается среднегодовое снижение производства на 1,5%. Пик добычи золота пришёлся на 1998 год - 366 тонн. Таким образом, с тех пор ежегодный объём производства сократился вдвое.
Благодаря сильному росту цен на золото с марта текущего 2024 года, показатели фондового рынка американских горнодобывающих компаний также несколько улучшились. Индекс Dow Jones US Gold Mining Index за месяц вырос на 10%. Однако за три года этот индекс упал на треть, а с начала года ещё на 4%.
Это означает, что до недавнего времени горнодобывающий сектор был не слишком привлекателен для институциональных инвесторов. Это обстоятельство усугубляет проблемные условия финансирования для золотодобывающих и сырьевых компаний. Тем не менее, крупнейшие золотодобывающие компании, котирующиеся на бирже, продолжают выплачивать достойные, хотя и снижающиеся дивиденды. В компании Newmont, лидере отрасли, доходность ещё недавно составляла около 2%.
Нигерия
Нигерия аннулировала 924 недействующие концессии на добычу полезных ископаемых и приглашает инвесторов подавать заявки на получение лицензий, которые будут выдаваться в порядке живой очереди, объявил в среду министр горнодобывающей промышленности Нигерии.
В число затронутых лицензий входят 528 лицензий на разведку, 20 лицензий на добычу, 101 лицензия на разработку карьеров и 273 лицензии на мелкую добычу, говорится в заявлении министра горнодобывающей промышленности Деле Алаке, сообщает Reuters.
В ноябре в рамках комплексной реформы горнодобывающего сектора более 1600 лицензий на добычу полезных ископаемых были отозваны из-за неуплаты установленных законом сборов. Алаке пояснил, что эта мера была принята для того, чтобы остановить «лицензионное мошенничество», когда компании или частные лица получают права на добычу коммерчески ценных полезных ископаемых, а затем продают их тому, кто больше заплатит. «Создавая вторичный чёрный рынок, на котором закладываются лицензии на добычу полезных ископаемых, ничего не подозревающие и неосмотрительные инвесторы убеждаются в том, что они могут получить лицензию только на чёрном рынке. Это отпугивает инвесторов», - рассказал Алаке.
Нигерия пытается привлечь инвесторов в свою слабо развитую горнодобывающую промышленность, предлагая такие льготы, как освобождение от налогов и полная репатриация прибыли. В прошлом Нигерия не могла извлечь выгоду из своих обширных минеральных ресурсов из-за пренебрежения и недостатка инвестиций.
Нигерия, ведущий производитель нефти в Африке, богатая также литием, золотом и известняком, хочет выдавать лицензии на добычу полезных ископаемых только тем компаниям, которые перерабатывают их на месте, после того как в прошлом году были ужесточены условия лицензирования для иностранных компаний.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
