Волатильность на мировом рынке золота остаётся высокой на фоне реакции на меняющуюся геополитическую неопределённость, связанную с приходом новой администрации избранного президента Дональда Трампа.
В текущем 2024 году цены на золото приблизились к рекордному уровню в 2800$ за одну унцию, что обусловлено глобальной нестабильностью и опасениями по поводу возможного конфликта между Россией, США и НАТО.
Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Несмотря на продолжающиеся сложности с ценами на платину, рынок этого драгметалла получает поддержку, так как Всемирный инвестиционный совет по платине (WPIC) прогнозирует дефицит на рынке в 2024 и 2025 годах.
Даг Кейси в интервью делится своим взглядом на будущее США, подчёркивая важность инвестиций в золото и сырьевые товары, включая нефть, газ и уран. Он также предостерегает инвесторов от вложений в облигации и акции.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Цене золота пришлось столкнуться за последний год со многими негативными аспектами. ФРС повышала процентные ставки более агрессивно, чем когда-либо в истории. Индекс доллара США вырос почти на 30% за 17 месяцев. Реальная 10-летняя доходность выросла более чем на 2,50%. Это был самый большой рост в истории рынка TIPS (облигации для защиты капитала от обесценивания при инфляции).
Рост доллара США и реальных процентных ставок был намного больше, чем рост в 2013 году и даже больше, чем в 2008 году. Золото снизилось в цене всего на 19%, по сравнению с 30% и 34% в 2008 и 2013 годах.
Многие инвесторы считают, что фондовый рынок пойдёт вниз и унесёт с собой золото, как это было в 2008 году. Но эта мысль основана не на проверенных данных или объективных фактах, а на эмоциях.
Во-первых, мы должны помнить, что драгоценные металлы обычно достигают дна через 11-12 месяцев (самое позднее) после пика фондового рынка. Рынок уже прошёл этот этап, а золото и акции золотодобытчиков уже достигли дна после двухлетней коррекции.
Во-вторых, золото росло каждый год в течение семи лет до 2008 года. В настоящее время золото находится в конце 11-летнего «медвежьего» рынка. Объём капитала в драгоценных металлах сегодня мизерный по сравнению с 2008 годом.
В-третьих, наилучшим сравнением с точки зрения политики ФРС, структуры «медвежьего» рынка и экономики является сочетание периодов 1968-1970 и 2000-2002 годов. По совпадению, эти спады ознаменовали начало секулярных «медвежьих» рынков в S&P 500 и секулярных «бычьих» рынков в золоте.
Золото пережило всё это (рост доллара, повышение реальных процентных ставок и агрессивная Федеральная резервная система США), но всё же превзошло все ожидания и находится на расстоянии не более 10% от своего исторического максимума.
Несмотря на сильно «медвежьи» фундаментальные факторы, золото держится на удивление хорошо. Это чрезвычайно «бычье» развитие событий, скрывающееся под поверхностью.
На этом пути будут коррекции, и золоту придётся преодолеть значительное сопротивление между 1870 и 1950 долларами за унцию. Но кроме этого, ничто уже не может остановить рост цен на золото.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
