Золото за неделю выросло почти до 4700$ за унцию, а затем резко упало после ястребиной речи главы ФРС Кевина Уорша в Джексон-Хоуле. В статье - хроника торгов по дням, реакция рынка серебра и платины, комментарии аналитиков и банков.
Crescat Capital прогнозирует рост цены золота до 20.000$ за унцию на фоне расширения мировой денежной массы, фискального доминирования и рекордных покупок золота Центральными банками. Также есть большой потенциал в акциях золотодобывающих компаний.
Золото выросло третью неделю подряд и пробило отметку 4600$ за унцию на фоне решения Минфина США удвоить выкуп долгосрочных облигаций, ослабления доллара и растущих опасений по поводу устойчивости американского госдолга, который приблизился к 40$ трлн.
Согласно новому докладу S&P Global, золото стало для Китая стратегическим активом национальной безопасности, а инициатива «Золотая дорога» призвана продвигать торговлю золотом в юанях через сеть офшорных хранилищ в странах БРИКС и «Пояса и пути».
Центральные банки продолжают активно наращивать золотые резервы, а лидерами закупок в 2026 году остаются Польша и Китай. Россия и Турция сокращают золотые запасы, тогда как Южная Корея, Намибия и другие страны заявляют о новых планах по золоту.
Гарет Соловэй, рыночный стратег и аналитик на портале InTheMoneyStocks, дал недавно интервью, во время которого он озвучил свои финансовые прогнозы на 2023 год. Он считает, что золото покажет хорошие результаты в 2023 году: «Я думаю, что золото превзойдёт все ожидания в 2023 году, однако в 2024 году криптовалюта биткоин покажет хорошие результаты».
Соловэй ожидает, что фондовый рынок будет бороться с наступлением многолетней рецессии во второй половине 2023 года, заявив, что, по его мнению, индексы S&P 500 и NASDAQ Composite не достигнут новых максимумов в ближайшие 10-15 лет. «Экономика так долго находилась в режиме избыточного роста из-за стимулов, что нам почти необходим длительный период медленного роста, чтобы вернуть её к среднему уровню, верно?».
По мнению Соловэя, самый низкий уровень, которого золото может достичь в новом году, составляет 1600 долларов за одну тройскую унцию. Однако жёлтый драгметалл может взлететь, если сможет преодолеть сопротивление на уровне 2050-2070 долларов за унцию. «Если золото сможет преодолеть это сопротивление, у него появится явный задел для большого «короткого сжатия». Я думаю, что это один из самых недоинвестированных активов». Согласно прогнозу, в 2023 году золото может легко подорожать до 2300 или даже до 2500 долларов, а возможно, и выше.
Он также считает, что серебро может вырасти в течение следующих 12 месяцев, но предупреждает о потенциальной волатильности рынка. «Я лично считаю, что мы увидим прорыв на рынке серебра в 2023 году», - рассказал эксперт. «Но важно понимать, что для прорыва необходимо сначала прорваться выше уровней 25-30 долларов».
Что касается биткоина, то Соловэй считает, что в 2023 году эта криптовалюта достигнет дна на уровне около 9000 долларов. «Я думаю, что это совпадёт со вступлением в силу регулирования, и я считаю, что после этого биткоин снова начнёт расти», - объяснил он.
Страны
По итогам декабря 2022 года цена золота находилась на уровне 1817 долларов за унцию, что соответствует 1704 евро. Год назад стоимость драгметалла в декабре составила 1829 долларов или 1603 евро - это минус 0,65% при расчёте в долларах.
Снижение цены золота было вызвано сильным долларом в условиях значительного повышения процентных ставок в США. ФРС повышала ставку по федеральным фондам семь раз в течение 2022 года: от 0,25% до 4,50%. Индекс доллара США (корзина важнейших мировых валют по отношению к доллару) за последние двенадцать месяцев вырос на 8,25%.
Цена золота в евро выиграла от ослабления европейской валюты, увеличившись на 6,3% или 99 евро. Однако 18 марта 2022 года жёлтый драгметалл достиг нового рекордного уровня на отметке 1874 евро за одну унцию.
Как развивалась цена на золото в других странах? Лучше сказать: какие валюты особенно сильно обесценились по отношению к золоту?
На вершине находятся Шри-Лана и Аргентина, где рост цен на золото в соответствующих валютах составил более 70%. Однако Турция (+40%) и Украина (+34%) также входят в первую десятку стран по ослаблению национальных валют.
Заметно, что валюты показали слабость по отношению к золоту, особенно в Европе, с соответствующим ростом цен на золото. Этому также способствовала нерешительная политика процентных ставок со стороны Центральных банков, особенно ЕЦБ. В 2022 году он повышал ключевую процентную ставку только четыре раза, в общей сложности на 200 базисных пунктов до 2,5%.
При этом цена золота снизилась прежде всего в странах Южной Америки (исключение - Аргентина), а также на Ближнем Востоке и в России.
Центральные банки продолжают активно наращивать золотые резервы, а лидерами закупок в 2026 году остаются Польша и Китай. Россия и Турция сокращают золотые запасы, тогда как Южная Корея, Намибия и другие страны заявляют о новых планах по золоту.
Разбираем, почему в СССР с 1947 по 1954 годы ежегодно снижались государственные цены на продовольствие и промтовары. Рассказываем о денежной реформе 1947 года и механизме планового снижения себестоимости товаров.
Рынок золота в июне 2026 года застыл в зоне консолидации около 4300-4500$ в ожидании первого заседания ФРС под руководством нового главы Кевина Уорша, которое может либо продолжить давление на металл, либо дать импульс к росту.
Швейцарский банк UBS ожидает, что цена золота может достичь 5500 долларов за одну унцию к концу 2026 года на фоне продолжающихся покупок со стороны центральных банков, высокого госдолга и диверсификации резервов.
Для Трампа золото - это не просто эстетика или инвестиция, а целое мировоззрение: символ власти, надёжности и недоверия к бумажным деньгам, подкреплённое его первыми успешными сделками ещё в 1970-х годах.
Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
