В 2024 году Китай сыграл ключевую роль на рынке золота благодаря высокому потребительскому спросу и активным закупкам ЦБ Китая, что привело к росту цен. Эксперты прогнозируют дальнейшее усиление спроса на золото в Китае.
Цены на золото замедлят рост, достигнув 3000$ за унцию только к середине 2026 года, а не в 2025 году, как прогнозировалось ранее, из-за более плавного снижения процентных ставок ФРС. Спрос со стороны Центробанков сохранится.
Доллар США начал 2025 год с уверенного роста благодаря сильной экономике и политике Федеральной резервной системы, что поддерживает высокие ставки и доходности. Ожидается, что золото вырастет до 3000$ за унцию к концу года.
Спотовое золото преобразовало уровень 2629$ из сопротивления в ключевую поддержку. Перспектива тарифов Трампа и возобновления инфляции, в сочетании с более медленным снижением ставки ФРС, должны способствовать росту золота.
Угроза введения тарифов на физические драгоценные металлы в США привела к значительному перемещению физических запасов серебра из Лондона, что создаёт риск истощения крупнейшей системы хранения этого металла в мире.
Китайский спрос на золото продолжает стимулировать рост цен, с Народным банком Китая, который второй месяц подряд увеличивает свои золотые резервы. Это отражает стратегию диверсификации от доллара США и укрепления юаня.
В 2025 году золото продолжит укреплять свои позиции как ключевой глобальный финансовый актив, благодаря геополитической нестабильности, дедолларизации и экономической неопределённости во всём мире.
В 2025 году рынок драгоценных металлов продолжит привлекать внимание инвесторов, при этом золото и серебро остаются ключевыми активами благодаря их устойчивости в условиях нестабильности.
Золото продолжает удерживать свои позиции на фоне роста доходности облигаций и укрепления доллара США, но оно сталкивается с ещё одной преградой, поскольку инвесторы всё чаще сравнивают этот драгоценный металл с биткоином.
Аналитики банка United Overseas Bank опубликовали квартальный отчёт «Глобальные перспективы», в котором говорится о том, что во второй половине 2023 года цена золота может набрать обороты и превысить отметку в 2000 долларов США за одну тройскую унцию.
Временную слабость ценового тренда аналитики объясняют усилением доллара США и процентных ставок. В целом, в наиболее важных для цены золота факторах мало что изменилось. Золото по-прежнему находится в обратной зависимости от курса доллара США и процентных ставок. Так, если доллар США укрепляется и/или процентные ставки в США повышаются, золото имеет тенденцию к ослаблению.
В целом, однако, оценка остаётся позитивной: «Несмотря на краткосрочную неудачу, мы сохраняем наш позитивный прогноз по золоту. Мы по-прежнему ожидаем, что процентные ставки в США достигнут пика в ближайшие месяцы, поскольку ФРС завершает цикл повышения ставок», - говорится в сообщении банка. И далее: «Мы по-прежнему ожидаем, что доллар США также достигнет пика (хотя и с некоторой задержкой к концу этого года). А золото остаётся важным диверсификатором портфельного риска». Действительно, Центральные банки развивающихся рынков и Азии продолжают пополнять свои золотые резервы, особенно Китай».
США
По словам Ларри Лепарда, инвестиционного менеджера и управляющего партнёра EMA, Федеральная резервная система США оказалась в затруднительном положении после создания хаотичной и неустойчивой ситуации. Быстрое повышение процентных ставок Центральным банком создаёт нагрузку на денежную систему, которая ещё не полностью ощущается, сказал он.
Банковский кризис в США в начале текущего 2023 года является примером того, как ощущается напряжение, сказал он, но Лепард видит ещё много проблем впереди. Он считает, что рынок облигаций может стать следующей проблемной зоной, учитывая огромное количество долгов в США. «Мы действительно вляпались в огромную неразбериху, и ФРС находится в весьма затруднительном положении», - пояснил он. «Я думаю, что это означает, что вы должны владеть надёжными инвестициями, даже если до недавнего времени они выглядели не очень хорошо из-за ужесточения политики ФРС».
Эксперт считает золото, серебро и биткоин надёжными финансовыми активами. Он предполагает, что цены на все три актива значительно вырастут в ближайшие годы. По его мнению, они могут и должны сосуществовать в портфелях инвесторов. Отметив, что цены на золото и серебро хорошо держатся. Он сказал, что потребуется для их дальнейшего роста: «Я твёрдо верю, что золото преодолеет отметку в 2100$ за унцию и поднимется до 3000$, когда появится первый намёк на следующее «количественное смягчение». Но я не думаю, что это произойдёт в ближайшее время», - сказал эксперт. «И, конечно, серебро - это золото на стероидах, как мы все знаем - я думаю, что серебро легко поднимется выше 30$, а затем будет на пути к 50$, а затем и выше 50$ за унцию».
Он признал, что биткоин характеризуется более высокой волатильностью. Однако, учитывая потенциал асимметричного выигрыша с учётом грядущих проблем, он считает биткоин важным активом в будущем: «Единственное неправильное распределение в биткоине - это ноль».
В целом, он ожидает, что в недалёком будущем в США развернётся экономическая долговая буря. «Когда это произойдёт? Многие люди спрашивают меня об этом», - сказал он. «Я не знаю - я думаю, что мы можем получить полное банкротство страны уже в 2030 году, через семь лет. Но это может произойти и раньше».
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
