24 ноября 2020
Рынку предстоит спокойная неделя в связи с празднованием Дня Благодарения в США. Публикация протоколов FOMC и ЕЦБ может внести небольшую динамику в ценовые колебания. Министр финансов США Мнучин сообщил, что срок действия ключевых программ кредитования ФРС для борьбы с последствиями пандемии истечёт 31 декабря. В письме к главе ФРС Пауэллу министр финансов написал, что $455 млрд, выделенных в соответствии с законом о стимулах (CARES) весной и большей частью зарезервированных для кредитования предприятий, некоммерческих организаций и местных органов власти, должны быть вместо этого перераспределены Конгрессом. Минфин США предлагает вместо кредитования стимулы в виде грантов.
Глава ЕЦБ Кристин Лагард сообщила, что появление эффективной вакцины от коронавируса не приведёт к значительному изменению экономических прогнозов Европейского центробанка, поскольку в них уже заложено такое развитие событий. Вторая волна пандемии сказывается на экономике Еврозоны сильнее, чем ожидалось, в связи с чем ЕЦБ сохранит ультрамягкую денежно-кредитную политику. Принятие очередных мер по смягчению ожидается в ходе заседания ЕЦБ 10 декабря. Согласно опросу Reuters, в декабре ЕЦБ увеличит экстренную скупку бондов на 500 млрд евро и продлит программу на шесть месяцев до декабря 2021 г.
При этом ЕЦБ считает, что резкое увеличение государственных расходов стран Евросоюза для сдерживания экономического спада, не приведёт к непосильному долгу, даже если некоторые участники Еврозоны уже накопили большое долговое бремя. Тем временем Польша и Венгрия заблокировали бюджет ЕС на 2021-2027 годы и фонд восстановления экономики Евросоюза объёмом 750 млрд евро, не соглашаясь с условиями распределения мер стимулирования.
По данным МВФ, в октябре Центральные банки продолжали операции с золотом: Банк Узбекистана купил 8,398 т золота (резервы 315,708 т), Банк Монголии продал 2,514 т золота (резервы 12,854 т), Банк Катара купил 2,031 т золота (резервы 53,592 т). ЦБ РФ в октябре не покупал золото в резервы, которые сохранились на уровне 2 298,5 т (23,7% от общего объёма международных резервов). Возобновление закупок пока не планируется.
Данные швейцарской таможенной статистики показали падение экспорта золота из страны в октябре 2020 г. на 14,5% м/м до 90,5 т. Практически не производился экспорт Китай и Гонконг, но поставки золота в Индию выросли почти в 5 раз. Экспорт в США вырос на 31% м/м до 17,7 т, а экспорт в Великобританию снизился на 62,5% м/м до 19,1 т. Импорт слитков производился из Гонконга, ОАЭ и Таиланда, но объёмы также резко упали.
Цены на золото на прошедшей неделе не смогли преодолеть уровень сопротивления $1900, вновь понизившись до $1854. К концу недели наблюдалось восстановление цен до $1880, которое вновь сменилось коррекцией вниз. Аналитики BofA на прошлой неделе зафиксировали рекордный отток инвестиций из золота в размере $4 млрд.
Цены на серебро в Чикаго на прошлой неделе снижались до $24,81 в корреляции с рынком золота. В настоящее время рынок находится вблизи $24. Соотношение цен на золото и серебро составило 77,69 (среднее значение за 5 лет - 79,5). Соотношение платины и серебра составило 38,99 (средний показатель за 5 лет - 57). По данным Reuters, вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в золото и серебро, на прошедшей неделе понизились на 1% и 0,9% соответственно.
Рынок платины получил дополнительную поддержку от фундаментальных факторов. Опубликованный отчёт WPIC показал, что по итогам 3 квартала 2020 г. дефицит металла на рынке вырос до 709 тыс. унций против дефицита в 124 тыс. унций в конце 2 квартала 2020 г. Рост дефицита произошёл в связи с резким увеличением промышленного потребления металла, особенно со стороны автомобильной и стекольной промышленности. По итогам 2020 г. дефицит платины на рынке ожидается в размере 1,202 млн. унций, а в 2021 г. дефицит понизится до 224 тыс. унций. Производство платины в следующем году восстановится, хотя останется на 5,3% ниже уровня 2019 г. При этом спрос в автомобильной промышленности почти достигнет уровня 2019 г. Инвестиционный спрос в 2021 г. в платине упадёт, наземные запасы металла также продолжат снижаться.
Автомобильный рынок в мире остаётся во власти карантинных ограничений. Продажи автомобилей в Европе в октябре упали из-за введения новых локдаунов после незначительного роста месяцем ранее, свидетельствуют опубликованные данные Европейской ассоциации автопроизводителей (ACEA). Регистрации новых легковых автомобилей в Европейском союзе, Великобритании и странах Европейской ассоциации свободной торговли в прошлом месяце сократились на 7,1% г/г до 1,13 млн. машин. Снижение продаж зафиксировано на пяти крупнейших автомобильных рынках Европы.
Цены на палладий на прошедшей неделе оставались в узком ценовом коридоре $2290 до $2375, большую часть времени торгуясь вблизи уровня $2300. Банк UBS ожидает сохранение дефицита палладия на рынке в 2021 г., а также рост цен до $2600 на фоне роста продаж автомобилей в Китае и восстановления экономической активности. По данным Reuters, за прошедшую неделю вложения в крупнейшие ETF-фонды, инвестирующие в платину, подросли на 0,1%, а вложения в палладиевые фонды понизились на 0,1%.
Источник: банк «Открытие»
Аналитики американского банка Citigroup опубликовали свой обзор рынка серебра. Из него следует, что этот драгметалл сохраняет потенциал для дальнейшего роста. Об этом сообщает информационный портал Stockhead.
На прошедшей неделе цены на драгоценные металлы снижались. Первоначальные сообщения американской компании Pfizer о высокой эффективности вакцины против COVID-19 снизили риски пандемии для экономики.
Мэтт Уотсон, основатель компании Precious Metals Commodity Management, рассказал в интервью агентству Kitco News о перспективах альтернативных источников энергии и их влиянии на драгоценные металлы.
Рынок серебра находится вблизи начала новой волны инвестиционного спроса и в ожидании усиления кризиса в мировой экономике и финансовой системе. Инвестспрос на драгметалл в этом году составил 75% от добычи.
Запасы золота крупнейшего «золотого» ETF-фонда продемонстрировали за последние несколько недель снижение на 21 т. на фоне падения цены драгметалла. Резервы «серебряного» ETF-фонда снизились на 558 т.
Цены на инвестиционные драгметаллы продолжали корректироваться под влиянием общего снижения спроса на «защитные» активы. Промышленные драгметаллы получают поддержку от появления вакцин против COVID-19.
Цены на золото, серебро и платину на прошедшей неделе немного восстанавливались после плавной коррекции в последних трёх месяцев. Цены на золото на прошедшей неделе достигли уровня $1846/унц, после чего был спад.
Цены на золото на прошедшей неделе оставались стабильными, а стоимость серебра и платиноидов понизилась на фоне небольшого охлаждения позитивного настроя среди инвесторов. Что делают Центробанки?
Знаменитый инвестор и аналитик Марк Мобиус рекомендует инвесторам в настоящее время сконцентрировать своё внимание на развивающихся рынках и физическом золоте. Об этом он рассказал на форуме Russia Calling.
Рынки драгметаллов на прошедшей неделе снижались под давлением нескольких факторов. Выборы президента США спровоцировали ликвидацию рискованных активов, в том числе и позиций на рынке драгметаллов.
Большая часть 2020 года уже позади, поэтому можно подвести некоторые итоги на рынке золота. Сейчас можно с уверенностью сказать, что этот инвестиционный актив принёс своим инвесторам очень хорошую доходность.
Многие инвесторы делали в последние месяцы ставку на ослабление американского доллара, но он, наоборот, только укрепляется. Такое мнение озвучил Росс Норман, директор информационного портала по драгметаллам.
Аналитик рынка драгоценных металлов Дэвид Морган рассказал в недавнем интервью о влиянии президентских выборов в США на стоимость золота и серебра. Он является автором информационного портала Morgan Report.
Золотодобывающие компании смогли произвести за первые девять месяцев текущего 2020 года 2.447 т. жёлтого драгметалла - снижение показателя на 5% по сравнению с прошлым годом. Но выросло вторичное предложение.
Шансы Байдена стать новым президентом США становятся всё реалистичнее. На этом фоне выросли курсы многих акций, а также стоимость золота и серебра. Ситуация становится интересной. Неужели будет сюрприз?
Рынок золота в 2020 году демонстрирует интересные изменения, которые не наблюдались прежде. Появился новый драйвер роста цены золота. Ситуация будет ухудшаться по мере дальнейшего развала мировой экономики.
Многие месяцы финансовые рынки внимательно следили за предвыборной гонкой в США. Даже после их окончания остаётся неясно, кто же стал президентом этой страны. Теперь настало время адвокатов и судебных заседаний.
Прошедшая неделя выдалась позитивной для рынков драгоценных металлов. Причём наибольший прирост показали цены на промышленные драгметаллы – серебро, палладий и платину, золото умеренно дорожало.
Шанхайская биржа по золоту (SGE) отгрузила в октябре текущего года 94,28 т. жёлтого драгметалла. Об этом сообщает аналитик рынка драгоценных металлов Лоуренс Уильямс в своей статье на сайте SharpsPixley.
Инвестиционная компания Invesco провела в августе этого года опрос среди представителей Центральных банков разных стран мира. Они ответили на вопросы относительно планов по золотым резервам своих государств.
Геологическая служба США опубликовала официальные данные по внешней торговле страны. Из них следует, что в июле текущего 2020 года в Штаты был импортирован большой объём золота для покрытия дефицита.
Швейцария знаменита своими аффинажными заводами, которые перерабатывают половину мирового инвестзолота. Крупнейшим получателем швейцарского золота в октябре стала Индия: она получила 24,33 т.
Генеральный директор крипто-биржи OKCoin рассказала недавно в интервью порталу Kitco News о том, почему биткоин постепенно становится цифровым золотом. В 2021 году биткоин может вырасти до 100.000$.
Именно в кризисные периоды истории золото является безопасным и надёжным активом для инвестирования своего капитала. Жёлтый драгметалл является сейчас хорошим выбором для защиты своих сбережений.
Exante - это брокер, который с 2011 года занял уверенные позиции на рынке брокерских услуг. Даже при том, что компания молодая, она уже даёт отличные результаты и клиенты довольны партнёрством с ней. В чём секрет успеха?