Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Запасы золота крупнейшего «золотого» ETF-фонда продемонстрировали за последние несколько недель снижение на 21 т. на фоне падения мировой цены жёлтого драгметалла. Резервы «серебряного» ETF-фонда снизились на 558 т. Что происходит на рынке?
Стоимость золота продолжает снижаться, а сам драгметалл переживает распродажу. Но он никуда не исчезает. Если кто-то его продаёт, то кто-то его покупает по более низкой цене. В течение прошлой недели стоимость одной унции золота снизилась на 70 долларов. Снижение цены в евро было почти такое же.
Многие инвесторы продавали свои акции в крупнейшем ETF-фонде по золоту SPDR Gold Shares (GLD). За последние семь дней его резервы снизились на 1,7% или почти 21 т. и составляют теперь 1.213,17 т. Таким образом, чистый отток капитала составил 835 млн. долларов. Стоит напомнить, что каждая акция фонда обеспечена физическим драгметаллом в размере 1/10 унции.
Такая же тенденция наблюдается и с крупнейшим «серебряным» ETF-фондом iShares Silver Trust (SLV). За неделю его запасы драгметалла снизились на 3,16% или 558 т. и составляют теперь 17.113,63 т. У этого фонда каждая акция также обеспечена физическим драгметаллом, но уже в размере 1 унции. Всего же с начала 2020 года резервы серебра у iShares Silver Trust выросли более, чем на 50%. Рекордная отметка была достигнута именно в ноябре этого года.
Стоит сказать, что за последние несколько месяцев ETF-фонды привлекли большое количестве молодых спекулянтов из США, которые торгуют на популярных онлайн-площадках Robinhood и E-Trade. Они активно спекулируют деривативами на драгметаллы, чтобы заработать быстрые деньги. Их активность на рынке также оказывает некоторое влияние на ценообразование жёлтого драгметалла.
Прогноз цены золота
В апреле текущего года аналитики Bank of America прогнозировали рост цены золота до 3000$ за унцию в 2021 году. Но после текущей коррекции они уже не так оптимистичны в своём прогнозе, как прежде.
Сейчас одна унция золота торгуется по цене 1800 долларов. Рекордный уровень остаётся на отметке 2069$, который был достигнут 6 августа 2020 года. В текущих условиях его повторение становится всё менее реальным. Некоторые банки стали снова корректировать свои прогнозы, исходя из текущих условий.
В апреле аналитики Bank of America прогнозировали рост золота в течение 18 месяцев до 3000$ за унцию. До последнего момента они придерживались своего весеннего прогноза. Но текущая распродажа драгметалла заставила их изменить своё восприятие рынка. Теперь они заняли нейтральную позицию. Многое будет зависеть от ситуации в мировой экономике. Но в целом у золота сохраняется хороший шанс достичь отметку 2000$ за унцию, так как мягкая денежная политика Центробанков будет поддерживать рынок драгметаллов.
Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Bank of America ожидает, что цена золота может вырасти до 6000$ за унцию уже к середине 2026 года на фоне сокращения предложения, активных покупок со стороны Центробанков и роста интереса инвесторов к защитным активам.
В 2025 году серебро продемонстрировало стремительный рост, обновив исторические максимумы и приблизившись к отметке 80$ за унцию на фоне дефицита предложения и растущего инвестиционного и промышленного спроса в мире.
Главным объектом внимания остаются золото и серебро, которые в 2025 году показали сильный рост цен. Золото обновляло исторические максимумы десятки раз и показало лучший годовой результат с конца 1970-х годов.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
