Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ситуация в США будет влиять на драгметаллы.
Цена на золото снизилась после победы Трампа, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти.
Серебро за последний год изо всех сил старается не отставать от золота, которое установило несколько новых рекордных максимумов, в то время как его «серебряный» родственник оставался ниже отметки 30$ за унцию.
После месяцев выступлений, опросов, дебатов и спекуляций в США наконец-то состоялись выборы президента. Американцы отправились на избирательные участки, чтобы выбрать между Дональдом Трампом и Камалой Харрис.
Финансовые рынки в целом положительно отреагировали на избрание Дональда Трампа на второй срок: курс биткоина достиг нового исторического максимума, а фондовые рынки открылись с ростом. Драгметаллы резко просели.
Переизбрание Дональда Трампа вызвало неоднозначную реакцию в Европе, где лидеры опасаются обострения экономических отношений и возможного торгового конфликта с США. Европа сильно зависит от Штатов.
Рынок криптовалют с ликованием отреагировал на переизбрание Трампа, которого называют «крипто-президентом», ведь ожидается, что его политика принесёт нормативную ясность и повысит легитимность этого класса активов.
Цены на золото упали с 2800$ до 2500$ за унцию, вызвав обеспокоенность инвесторов, несмотря на сохранение долгосрочных факторов поддержки рынка. Аналитики связывают снижение с укреплением доллара США.
В 2024 году мировой рынок серебра столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд, чему способствует рекордный спрос со стороны промышленного сектора и оживление ювелирного рынка. При этом добыча серебра вырастет лишь на 1%.
Золото переживает удачный год, достигнув рекордной отметки в 2790$ за унцию, что на 40% выше по сравнению с минимумами февраля, однако, по мнению одного аналитика, среднесрочный восходящий тренд был нарушен.
Власти Вьетнама планируют создать биржу по торговле золотом, когда получится выполнить все необходимые условия, заявила Нгуен Тхи Хонг, глава Государственного банка Вьетнама. Это важно для внутреннего рынка золота.
Цены на золото на прошедшей неделе оставались стабильными, а стоимость серебра и платиноидов понизилась на фоне небольшого охлаждения позитивного настроя среди инвесторов. Правительство Японии и ЕЦБ расширили программы стимулирования экономик, что сразу увеличило уверенность рынка в принятии дополнительной программы стимулирования со стороны ФРС США.
Заседание ФРС состоится 15-16 декабря, по итогам которого ожидается сохранение процентных ставок и расширение монетарных стимулов. На выходных появились сообщения о достижении компромисса в Конгрессе США по поводу принятия программы поддержки экономики. При этом эйфория по поводу начала массовой вакцинации в США и Канаде может затмить значительные поддерживающие факторы для рынков драгоценных металлов, ослабив рост цен в ближайшей перспективе. Однако рост может продолжиться в следующем году, когда оптимизм по поводу вакцины утихнет и внимание инвесторов вернётся к растущим инфляционным ожиданиям из-за большого объёма монетарных и фискальных стимулов. Пока же позитивные настроения, связанные с «покупкой риска», подкрепляются мягкой политикой Центральных банков, а инвесторы готовятся к «Году вакцины».
Текущая неделя будет отмечена многочисленными заседаниями Центральных банков, что повысит волатильность цен на драгметаллы. ЕЦБ смягчил политику на состоявшемся 10 декабря заседании, чтобы помочь экономике Еврозоны справиться со второй волной пандемии коронавируса. Регулятор увеличил общий объём экстренной программы скупки активов (PEPP) на 500 млрд. евро до 1,85 трлн. евро и продлил срок действия механизма на 9 месяцев до марта 2022 г. ЕЦБ также продлил действие целевых операций долгосрочного рефинансирования (TLTRO III) на год.
Комплекс мер, направленный на поддержание низкой стоимости заимствований для правительств, домохозяйств и компаний вплотную приблизил ЕЦБ к прямому таргетированию конкретных уровней доходности облигаций и спредов. Глава ЕЦБ Кристин Лагард сообщила, что инфляция останется негативной до начала 2021 г., а затем начнёт расти. При завершении пандемии спрос окажет повышательное давление на инфляцию, но долгосрочно она останется на низком уровне.
Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон и глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен договорились принять окончательное решение о торговой сделке в ближайшем будущем, отметив, что позиции сторон на переговорах об условиях торговли между ЕС и Британией после Brexit всё ещё не сблизились. Переходный период после Brexit заканчивается 31 декабря, после чего перестанут действовать беспошлинные условия для торговли Великобритании со странами блока.
Правительство Японии сообщило о планах предоставить экономике страны новые экономические стимулы в размере $708 млрд. для поддержки восстановления от коронавирусного кризиса, а также в виде инвестиций в «зелёные» и цифровые инновации. В результате совокупный размер государственной помощи японской экономике составит около $3 трлн.
Цены на золото на прошедшей неделе достигли уровня $1875/унц под влиянием новостей о новых стимулах, после чего скорректировались до $1830/унц, реагируя на новости о вакцинах. На рынке золота ослабла корреляция с реальными доходностями вследствие того, что инвесторы продолжают «покупать риск», что ослабляет позиции «защитных» активов. Колебания спроса со стороны ETF остаются практически единственным фактором, определяющим динамику цен в настоящий период.
Данные Всемирного совета по золоту (WGC) показали, что в ноябре отток из ETF-фондов составил 2,9% м/м или 107,1 т, впервые за год превысив приток средств. Общий рост запасов в 2020 г. в ETF-фонды предварительно оценивается в 916 т, что затмило рекордные значения 2009 г. Объём золота в ETF-фондах по итогам ноября 2020 г. составляет 3.792,9 т.
Цены на серебро в Чикаго на прошлой неделе вырастали до $24,85/унц в корреляции с рынком золота, но в настоящее время рынок откорректировался вниз до $23,96/унц. Соотношение цен на золото и серебро понизилось до 76,62 (среднее значение за 5 лет - 79,5). Соотношение платины и серебра составило 42,70 (средний показатель за 5 лет - 57). По данным Reuters, вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в золото, на прошедшей неделе понизились на 0,4%, а в ETF, инвестирующие в серебро, подросли на 0,4% соответственно.
Цены на платину на прошедшей неделе протестировали уровень поддержки в $1000/унц, от которого в настоящее время наблюдается возвратное движение к $1030/унц. Сильный уровень поддержки устоял, что указывает на силу повышательного тренда на рынке платины. Спред между золотом и платиной расширился до $830/унц, между палладием и платиной – до $1 310/унц. Данные статистического бюро ЮАР показали рост производства платиноидов на 2,4% г/г в октябре против падения на 0,4% г/г в сентябре. Добыча золота продолжала падать и в октябре снизилась на 3,9% г/г.
Рынок палладия сохраняет высокую волатильность. Цены на палладий на прошедшей неделе резко провалились до $2262/унц, после чего также резко выросли до $2350/унц, откуда началась вялая коррекция вниз.
Китайская ассоциация автопроизводителей (CAAM) сообщила, что совокупные продажи автомобилей в Китае по итогам 2020 г. могут превысить 25 млн. единиц, включая свыше 20 млн. пассажирских автомобилей и 5 млн. грузовиков и автобусов. В ноябре продажи автомобилей выросли на 12,6% г/г до 2,77 млн. единиц. CAAM также ждёт скромного роста продаж в следующем году и достижения показателя в 30 млн. единиц в 2025 г. В 2019 г. продажи составили 25,77 млн. единиц. По данным Reuters, за прошедшую неделю вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в платину и палладий, не изменились.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
