Золото завершает текущий 2025 год на рекордных уровнях благодаря сочетанию стагфляционных условий, интересу Центральных банков и росту инвестиций в ETF. В 2026 году ожидаются дополнительные драйверы роста цен.
Goldman Sachs ожидает роста цен на золото до 4900$ за унцию к 2026 году на фоне устойчивых закупок Центральных банков и увеличения вложений в золотые ETF. Даже небольшие притоки капитала от частных инвесторов могут поддержать рынок.
Банк UBS ожидает роста цен на золото до 4500-4900 долларов за унцию к 2026 году благодаря устойчивому спросу со стороны Центробанков, инвесторов и ETF, а также на фоне мягкой политики ФРС США и ослабления доллара.
Tether стремительно усиливает своё влияние на мировой рынок золота, наращивая запасы физического металла и инвестируя в компании, работающие с роялти и стримингом. Компания может стать драйвером спроса на золото.
Серебро поднялось выше 58$ за унцию на фоне стремительно сокращающихся запасов, повышенного спроса со стороны инвесторов и признаков возможного дефицита физического металла. Аналитики считают, что текущее ралли - лишь начало.
Китай тайно увеличивает объёмы закупок золота, и фактические резервы страны могут многократно превышать официально опубликованные данные Китая. Скрытый спрос Пекина стал одним из главных факторов роста цен на золото.
Deutsche Bank прогнозирует рост цен на золото до 5000$ за унцию к 2026 году на фоне сильного официального спроса, ограниченного предложения и стабилизации инвестиционных потоков. Центральные банки продолжат наращивать закупки для резервов.
Цены на золото продолжают держаться возле 4100 долларов за одну тройскую унцию благодаря устойчивому инвестиционному спросу, несмотря на коррекцию биткоина и рост неопределённости вокруг дальнейших решений ФРС.
В ноябре розничные инвесторы обеспечили взрывной рост активности на рынке драгоценных металлов, что привело к рекордным объёмам торгов на CME и стремительному росту цен на серебро. Драгметалл впервые превысило 55$ за унцию.
Серебро продолжает торговаться выше 58$ за унцию благодаря острому дефициту физического металла и усилению инвестиционного спроса на фоне ожидаемых снижений ставок ФРС. Аналитики отмечают, что рынок вошёл в фазу переоценки.
Morgan Stanley: золото превысит 2600$ в конце 2024 года
24 июля 2024
Цена золота достигла нового рекордного уровня, поднявшись на 50% с минимума 2022 года и на 25% с середины февраля этого года, сообщает аналитический сайт Investing.com.
По мнению сырьевых стратегов американского банка Morgan Stanley, этот рост обусловлен в основном физическим рынком, поскольку закупки Центральных банков в 2022-23 годах удвоились по сравнению с предыдущими периодами. Розничные закупки также выросли в текущем году, особенно в Китае, где спрос на слитки и монеты очень высок.
Кроме того, с конца мая в золотые биржевые фонды (ETF) наблюдается устойчивый приток средств, особенно из Европы после снижения процентных ставок в июне. Аналитики ожидают, что американские ETF последуют их примеру, как только снижение ставок вступит в силу, что окажет дополнительную поддержку ценам на золото.
«В то время как опасения рецессии в США растут, наши экономисты продолжают ожидать мягкой посадки и более сильной реакции ФРС, если данные окажутся слабее, что должно поддержать приток инвесторов в золото», - говорится в заявлении аналитиков Amy Gower. «Чистые длинные позиции на COMEX находятся на самом высоком уровне со второго квартала 2022 года, но всё ещё на расстоянии 100.000 лотов от исторических максимумов», - добавили они.
В то время как недавнее ценовое ралли было обусловлено физическими факторами, эксперты ожидают, что и следующий «бычий» рынок будет подпитываться финансовыми потоками. Они отмечают, что этот сдвиг «постепенно набирает силу», и прогнозируют, что цена золота может вырасти до 2650 долларов за одну унцию к четвёртому кварталу 2024 года. Ожидается, что волатильность сохранится, поскольку новые данные из США повлияют на прогнозы относительно сроков снижения процентных ставок, но общая тенденция для золота, скорее всего, будет восходящей.
Центральный банк Китая, очевидно, прекратил закупки золота в мае после 18 месяцев покупок подряд, а спрос на ювелирные изделия в Индии, как говорят эксперты, ослаб. Депозиты золота на Шанхайской бирже золота также упали на 31% в годовом исчислении в июне, поскольку слабый спрос на ювелирные изделия был компенсирован высоким спросом на слитки и монеты.
Аналитики UBS прогнозируют рост цены золота до 4700$ за унцию на фоне снижения ставок ФРС, ослабления доллара и повышенного спроса со стороны инвесторов и центробанков. С начала 2025 года золото подорожало более чем на 60%.
Золото подорожало выше 4200$ за унцию, а привычные объяснения — инфляция, ослабление доллара и страх пузыря ИИ — не раскрывают всей картины. По мнению Morgan Stanley, ключевым драйвером роста стал глобальный финансовый сдвиг.
Сектор драгметаллов переживает рост, но аналитики считают, что перспективы золота выглядят значительно устойчивее по сравнению с серебром, платиной и палладием. Аналитик Рукайя Ибрагим из BCA Research подтверждает этот тезис.
Несостоявшийся прорыв золота выше 3400$ за унцию и стабильный рынок труда могут удержать цены в текущем диапазоне в краткосрочной перспективе. Тем не менее у золота сохраняется значительный потенциал роста в этом году.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
