Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Несмотря на продолжающиеся сложности с ценами на платину, рынок этого драгметалла получает поддержку, так как Всемирный инвестиционный совет по платине (WPIC) прогнозирует дефицит на рынке в 2024 и 2025 годах.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Исходя из исторических тенденций и регулярных сезонных показателей, драгоценные металлы могут быть значительно недооценены во второй половине текущего 2024 года, считают аналитики по драгметаллам из компании MKS PAMP.
В сезонном отчёте по драгоценным металлам, опубликованном 3 июля, они написали, что тонкое понимание сезонных тенденций важно для инвесторов в металлы.
«Сами по себе сезонные тенденции не являются основой любой торговли или взглядов, но они обычно служат полезным дополнением к существующим идеям и помогают объяснить ценовые провалы», - говорится в обзоре. «Учитывая, что мы вступаем во 2-е полугодие, и после недавнего сильного роста цен на большинство металлов в 1-м полугодии 24-го года, стоит сделать обзор: 1) того, как показатели 1-го полугодия 2024 года сочетаются с историческими сезонными тенденциями, и 2) дать краткий обзор перспектив металлов и того, как они «должны себя вести» во 2-м полугодии и до конца лета».
По их словам, в среднем показатели второго полугодия для золота, серебра, платины, палладия и меди являются более «бычьими», чем показатели первого полугодия. Средние показатели по металлам за второе полугодие в 6 раз превышают средние показатели по металлам за первое полугодие (данные в значительной степени были подкреплены историческим опережением палладия во втором полугодии с 2010 года).
«Динамика цен на золото и серебро в 1-м полугодии этого года соответствовала историческим сезонным нормам; они росли в цене, когда это и должно было происходить: золото показало среднемесячный прирост в 1-м полугодии на уровне +2%, а серебро +3,6% в месяц», - отметили аналитики. «Заметный сезонный рост был обусловлен 1) укреплением базы Центральных банков и странами Азии и 2) опасениями инфляции, войны, геополитических рисков и дедолларизации, которые преобладают над повышением ставки ФРС и укреплением доллара США».
Металлы платиновой группы и медь, в свою очередь, в 1-м полугодии не подчинились сезонным тенденциям: платина и медь росли, когда от них ожидали падения, а палладий показал крупные месячные потери, когда должен был наблюдаться небольшой рост. «Сезонное смещение было обусловлено тем, что 1) платина воспользовалась ростом золота, 2) медь воспользовалась сильными фундаментальными факторами и макроэкономическим влиянием, 3) палладий проиграл из-за бумажных шортов/позиционирования», - говорится в обзоре.
По статистике, в 1-й половине 2024 года цены на золото в среднем росли на 2% в месяц против исторических ожиданий роста на 0,5% в месяц. «Серебро росло в среднем на +3,6% в месяц в 1-м полугодии (против исторического прошлого среднего прироста в +0,2%); платина росла на +0,3% в месяц в 1-м полугодии 2024 года (против -0,1%)», - отметили эксперты. «Палладий падал на 2,4% в месяц в 1-м полугодии, хотя он должен был прибавить +0,3%».
Основываясь на исторических сезонных тенденциях, MKS PAMP считает, что цены на золото и серебро продемонстрируют достойный рост. «С 2010 года их совокупный прирост за 2-е полугодие составил +1,4% и +2,2% соответственно, - пишут они, - а палладий должен взлететь (совокупный прирост за 2014 год составил +10,4%). Платина должна понести незначительные потери (кумулятивные месячные потери во 2-м полугодии составили -0,7%)».
Что касается краткосрочных летних перспектив, то аналитики ожидают, что все металлы, рассматриваемые в отчёте, продемонстрируют высокие показатели.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
