Аналитик Гарет Соловэй поделился своими последними прогнозами по ценам на золото, серебро и биткоин во время интервью порталу Investing News Network. Для золота его следующая цель - 2660 долларов за одну тройскую унцию.
Сырьевые товары часто рассматриваются как более безопасные инвестиции, чем акции, во времена экономических трудностей, поскольку они являются базовыми материалами, которые служат движущей силой для развития общества.
Цена на золото находится на высоком уровне, поддерживаемая продолжающимися покупками со стороны Центральных банков разных стран мира. Интерес спекулятивных инвесторов к серебру остаётся низким.
Финансовые власти России будут ежедневно тратить, начиная с 6 сентября и по 4 октября, на золото и иностранную валюту 92$ млн. Новая планка расходов почти в 7 раз превышает предыдущий период покупок золота и валюты.
Спрос на золото со стороны Центральных банков был важнейшим драйвером впечатляющего ценового ралли драгоценного металла в текущем 2024 году. Эта тенденция никуда не исчезнет в ближайшее время.
Очень много мифов и предрассудков окружают жёлтый драгметалл. Например, инвесторы должны вкладывать деньги в золото, особенно в кризисные времена, или его покупают только богатые люди. Но это не совсем так.
Сочетание геополитических рисков, фискальных проблем и изменений в денежно-кредитной политике формирует «бычьи» аргументы в пользу золота как твёрдого актива независимо от того, кто победит на выборах в США.
Банк России 9 сентября 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «25 лет со дня подписания Договора о создании Союзного государства» номиналом 3 рубля. Боковая поверхность монеты рифлёная.
Цена золота может достичь отметку 10000$ за одну тройскую унцию, если на ноябрьских выборах в США победит вице-президент Камала Харрис. Такого мнения придерживается Питер Шифф, аналитик и председатель компании SchiffGold.
Аналитики французского банка Societe Generale считают, что золото стоит особняком во всём сырьевом секторе, и сейчас жёлтый драгметалл составляет 100% их товарного портфеля, так как у него хорошие перспективы.
Забудьте биткоин - только золото поможет при кризисе
30 марта 2024
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина, а также новыми рекордными максимумами для S&P 500, Dow и Nasdaq.
По мере того как молодые инвесторы начинают наблюдать за ростом своего благосостояния, им становится всё важнее понимать причины, по которым золото является стратегическим активом, в частности его роль как безопасного актива в периоды экономической нестабильности.
«Золото - это высоколиквидный актив, который ни перед кем не несёт обязательств, не имеет кредитного риска и является дефицитным, что исторически сохраняет его стоимость с течением времени», - говорится в докладе Всемирного совета по золоту (WGC), который посвящён золоту как стратегическому активу. «Оно также пользуется спросом из разных источников: в качестве инвестиций, резервного актива, золотых украшений и технологического компонента».
По мнению WGC, в условиях, когда проблемы экологии, социальной сферы и управления становятся всё более актуальными для молодых людей, жёлтый драгметалл может сыграть свою роль в поддержке этих целей, поскольку он является «активом, который ответственно производится и поставляется из цепочки поставок, придерживающейся высоких стандартов управления».
«Золото также может сыграть потенциальную роль в снижении подверженности инвесторов климатическим рискам», - заявляют эксперты. Но не только от климатических рисков может защитить золото, поскольку, как показывает история, оно надёжно помогает сохранить богатство во время экономических потрясений.
«За полвека цена золота в долларах США росла почти на 8% в год, начиная с 1971 года, когда рухнул золотой стандарт в США», - говорится в докладе WGC. «За этот период долгосрочная доходность золота сопоставима с доходностью акций и выше, чем у облигаций. Золото также превзошло многие другие основные классы активов за последние 3, 5, 10 и 20 лет».
«Эти качества означают, что золото может улучшить портфель по трём ключевым направлениям: обеспечение долгосрочной доходности, улучшение диверсификации и обеспечение ликвидности», - говорится в отчёте. «В совокупности эти характеристики делают золото очевидным дополнением к акциям и облигациям и желанным дополнением к инвестпортфелям широкого профиля. Разнообразие источников спроса на золото делает его менее волатильным активом, чем некоторые фондовые индексы, другие сырьевые товары или альтернативные активы», - считают эксперты.
Учитывая, что инфляция по-прежнему значительно превышает целевой уровень ФРС в 2%, в отчёте отмечается, что «золото давно считается средством защиты от инфляции, и данные подтверждают это: с 1971 года оно опережает американский и мировой индексы потребительских цен. Золото также защищает инвесторов от высокой инфляции. В годы, когда инфляция составляла 2% - 5%, цена золота росла в среднем на 8% в год».
При более высоких уровнях инфляции средний рост цен был ещё выше: «Таким образом, в долгосрочной перспективе золото не только сохранило капитал, но и помогло ему вырасти», - говорится в отчёте.
Исследование WGC также показывает, что «золото должно хорошо себя чувствовать в периоды дефляции. Такие периоды характеризуются низкими процентными ставками, сокращением потребления и инвестиций, а также финансовым стрессом - всё это, как правило, способствует росту спроса на золото».
С тех пор как золотой стандарт был отменён для поддержки доллара США, «золото значительно превзошло все основные валюты и сырьевые товары в качестве средства обмена», - говорят аналитик. «И хотя это превосходство было особенно заметно сразу после отмены золотого стандарта, золото продолжает превосходить большинство основных валют в более недавнем прошлом».
«Ключевым фактором, обусловившим столь высокие показатели, является то, что добыча золота на рудниках со временем росла медленно - примерно на 1,7% в год за последние 20 лет. В отличие от этого, фиатные деньги можно печатать в неограниченных количествах для поддержки монетарной политики, примером чего являются меры «количественного смягчения» после мирового финансового кризиса и пандемии COVID-19. Во время этих кризисов многие инвесторы обратились к золоту, чтобы застраховаться от девальвации валюты и сохранить свою покупательную способность в течение долгого времени».
Широкая ликвидность - ещё одно преимущество инвестирования в золото. По оценкам WGC, «физические запасы золота у инвесторов и Центральных банков составляют примерно 5,1$ трлн., а ещё 1$ трлн. приходится на открытый интерес через деривативы, торгуемые на биржах или внебиржевом рынке».
«Масштаб и глубина рынка означают, что на нём с комфортом могут разместиться крупные институциональные инвесторы, которые покупают и держат», - говорится в отчёте. «В отличие от многих финансовых рынков, ликвидность золота не иссякает даже в периоды финансового стресса. Важно также, что золото позволяет инвесторам выполнять обязательства, когда менее ликвидные активы в их портфеле трудно продать или они неправильно оценены».
«Оптимальное количество золота в инвестпортфеле варьируется в зависимости от индивидуальных решений по распределению активов. В целом анализ показывает, что чем выше риск в портфеле - будь то волатильность или концентрация активов, - тем большее количество золота необходимо вложить в портфель в пределах рассматриваемого диапазона, чтобы компенсировать этот риск», - так считают эксперты из WGC.
Риски
Основные риски, связанные с инвестированием в золото, заключаются в том, что оно не соответствует наиболее распространённым методологиям оценки, используемым для акций или облигаций; не имеет денежных потоков; и может испытывать значительную волатильность цен в определённые периоды, говорится в отчёте.
«Уникальные свойства золота как дефицитного, высоколиквидного и некоррелированного актива позволяют ему выступать в качестве диверсификатора в долгосрочной перспективе», - так считают в WGC. «Позиция золота как объекта инвестиций и предмета роскоши позволила ему обеспечить годовую доходность почти 8% с 1971 года, что сопоставимо с акциями и превышает доходность облигаций и сырьевых товаров».
«Традиционная роль золота как безопасного актива означает, что оно вступает в свои права в периоды повышенного риска. Но его двойная привлекательность как инвестиционного и потребительского товара означает, что оно может приносить положительный доход и в хорошие времена. Эта динамика, скорее всего, сохранится, отражая продолжающуюся политическую и экономическую неопределённость, а также экономические опасения, связанные с рынками акций и облигаций», - говорится в заключении обзора от WGC.
Аналитики французского банка Societe Generale считают, что золото стоит особняком во всём сырьевом секторе, и сейчас жёлтый драгметалл составляет 100% их товарного портфеля, так как у него хорошие перспективы.
После бокового движения в последние недели аналитики крупнейших американских банков теперь публикуют оптимистичные прогнозы цен на золото. На что могут рассчитывать инвесторы до конца текущего 2024 года?
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
