19 ноября 2021
Акции «золотых» ETF-фондов являются популярной формой инвестирования среди институциональных инвесторов с целью участия на мировом рынке золота. Многие крупные инвесторы также покупают эти ценные бумаги от имени клиентов. Однако в последнее время было сделано несколько ошибок.
Как показали последние обязательные отчёты Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) (отчёты 13F), целый ряд крупных банков в третьем квартале 2021 года частично избавились от существенного объёма акций в крупнейшем «золотом» ETF - SPDR Gold Shares (GLD). Возможно, это была ошибка. Потому что с начала октября цена золота раскачалась, пробила важное сопротивление и с тех пор подорожала уже на 6%.
Список продавцов, которые избавились от акций ETF-фонда, велик. Например, он включает Deutsche Bank, который продал 84% своих акций GLD, оставив на конец сентября 12.817 акций стоимостью 2,1$ млн.
Американский банк JP Morgan Chase & Co., наоборот, увеличил свою долю в «золотом» ETF-фонде почти на 23%. Сейчас у него насчитывается 1,87 млн. акций на сумму 308$ млн. Кроме того, пакет акций GLD, принадлежащий Bridgewater Associates, вырос на 48% до 2,39 млн. акций на сумму 392$ млн. Таким образом, этот американский хедж-фонд поднялся на восьмое место среди крупнейших инвесторов SPDR Gold Shares.
Однако следует отметить, что инвесторы, конечно, могут в любой момент снова вернуться на рынок. В ходе недавнего ценового ралли на рынке золота следует ожидать, что приток средств в «золотые» ETF-фонды также значительно увеличится. Об этом мы узнаем по итогам текущего квартала из следующего отчёта SEC.
Ценовое ралли на рынке золота и серебра пока не привело к ажиотажу вокруг инвестиций в ETF-фонды, акции которых обеспечены физическим драгметаллом. Однако приток капитала в эти фонды уже увеличился.
Вчера утром цена золота на спотовом рынке находилась на уровне 1869$ за унцию (FOREX), что соответствует 1649 евро. Это означает, что за текущую неделю цена золота выросла на 0,8% в долларах и 2,1% в евро.
Недавнее ценовое ралли золота ещё не вызвало новый бум инвестиций в ETF. Тем не менее, запасы крупнейшего «золотого» фонда - SPDR Gold Shares (GLD) - увеличились на 1,46 т. по сравнению с предыдущей неделей, что соответствует чистому притоку капитала в размере 34$ млн. Это связано с тем, что фонд должен обеспечить каждую акцию физическим золотом в размере 1/10 унции.
Однако с начала 2021 года ETF-фонд продолжает фиксировать высокий отток капитала: общая сумма уже составила 10,8$ млрд. Возврат даже не значительной части этих средств может дополнительно повысить мировую цену золота.
Американский банк JPMorgan Chase & Co согласился выплатить 60$ млн., чтобы урегулировать коллективный иск, поданный инвесторами. Крупнейший банк США обвиняется в манипулировании ценами на драгметаллы.
Один товар за другим - алюминий, природный газ и т.д. - испытывает «афтершоки», сотрясающие цепочки поставок. Золото может последовать за ними, но по совершенно иным причинам, сообщает Yahoo Finance.
После длительной паузы в прошлом 2020 году Центральные банки вновь демонстрируют свой аппетит к золоту, отчасти из-за глобального инфляционного давления и проблем на рынке энергоносителей.
Золотые запасы Банка международных расчётов (БМР) сократились с июня этого года на 148 т., а в октябре - ещё на 24 т. Этот Банк является наднациональной структурой и имеет влияние практически на все Центробанки мира.
Вилл Ринд, генеральный директор инвестиционной компании GraniteShares, дал интервью информационному порталу The Investing News Network, во время которого он рассказал о текущей ситуации на рынке золота.
Даниэла Камбоне из аналитической компании Stansberry Research взяла недавно интервью у Тодда Хорвица, во время которого они обсудили энергетический кризис, рост инфляции и перспективы финансовых рынков.
Агентство Kitco News взяло недавно интервью у Даниэль ДиМартино Бут, генерального директора Quill Intelligence, во время которого они обсудили шаткое положение, в котором сейчас находится Федрезерв США.
После нескольких месяцев открытого отрицания инфляции и настаивания на том, что инфляция не будет являться проблемой, Центробанки столкнулись с реальностью и последствиями своих собственных действий.
Инфляция цен на потребительские товары в США в октябре 2021 года выросла до 6,2%. Не следует думать, что инфляция цен наступила внезапно. Скорее, это происходило уже давно, что отражалось в росте цен на активы.
У Испании появился шанс завоевать ведущее положение на рынке золотых инвестмонет, ведь с 4 квартала текущего 2021 года начнётся выпуск первого подобного продукта в истории страны под названием «Иберийская Рысь».
Скачок цен на золото и серебро на прошлой неделе был, по крайней мере, частично вызван тем, что трейдеры с Уолл-Cтрит осознали, что инфляция в США не собирается уходить. ФРС не может обеспечить ценовую стабильность в стране.
Нельзя поддерживать процветание общества, бесконечно печатая деньги. Когда кредитный «пузырь» лопнет, то в этот момент лучше всего владеть золотом. Жёлтый драгметалл имет проверенную историю. Он пережил все кризисы.
Информационное агентство Kitco News, которое освещает мировой рынок драгоценных металлов, взяло недавно интервью у Лея Геринга, управляющего партнёра компании Goehring & Rozencwajg Associates.
Молодые люди в Германии всё чаще покупают золото во время корона-кризиса, так как этот драгоценный металл является оптимальным активом для сохранения капитала от обесценивания на долгосрочную перспективу.
Ник Баришефф, генеральный директор BMG Group, дал недавно интервью информационному порталу The Investing News Network, во время которого они обсудили текущую ситуацию на рынке акций и золота.
Китай может снова стать лидером по производству золота в мире по итогам текущего 2021 года. Но Австралия может отобрать лидерство по этому показателю. Данные по добыче золота за 4 квартал дадут полную информацию.
Сравнение эффективности между ценой золота и акциями фактически больше не имеет никакого смысла. Это происходит потому, что конкуренция между этими двумя активами чрезвычайно искажена.
Рынки золота и серебра на прошедшей неделе подрастали, а стоимость платины и палладия понизилась. Ключевым событием недели стало заседание ФРС США: было объявлено о сворачивании программы выкупа облигаций.
Рэй Далио, генеральный директор Bridgewater Associates, заявил, что предпочёл бы золото биткоину на мероприятии в Эр-Рияде, организованном некоммерческой организацией Future Investment Initiative Institute.
Цена золота упала примерно на 1% до 3-недельного максимума после того, как Джером Пауэлл был вновь назначен председателем ФРС США, что подогрело спекуляции о более быстром повышении ставок.
Инвестиционный спрос на серебро в США в этом году остаётся высоким, поэтому импорт этого драгметалла в страну продолжает расти. Большая часть серебра поставляется из двух соседних стран: Мексики и Канады.
Журналист Даниэла Камбоне из компании Stansberry Research взяла интервью у Вилла Ринда, основателя и генерального директора GraniteShares, во время которого они обсудили инфляцию и другие проблемы.
Согласно официальным данным, Индия увеличила свои золотые запасы на 20,7 т. Польша и Россия снова оказались в числе покупателей золота для своих резервов по итогам августа-сентября текущего 2021 года.
Согласно последнему отчёту Всемирного совета по золоту по спросу на золото, в третьем квартале 2021 года этот показатель снизился на 7% в годовом исчислении и на 13% по сравнению со вторым кварталом и составил 831 т.
Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал свежие данные по официальным резервам золота разных стран мира по состоянию на конец октября 2021 года. Наибольшее увеличение золотого запаса было в Сингапуре.