Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Аналитики банка CIBC ожидают, что политика Дональда Трампа, включая инфляционные давления, тарифы и геополитическую неопределённость, продолжит поддерживать рост цен на золото и серебро в новом 2025 году.
Питер Шифф прогнозирует, что цены на золото больше не опустятся ниже 2000$ за унцию, ожидая их дальнейший рост. В то же время он раскритиковал предложение сенатора Луммис перевести часть золотых резервов США в биткоин.
Поскольку экономика Китая оказывает непропорционально большое влияние на сырьевые товары, резкое замедление роста, вероятно, полностью нарушит глобальный рынок, отмечает Игорь Исаев, глава аналитического отдела Mind Money.
Китайский юань потерял в этому году почти 6% своей стоимости по отношению к доллару США, а акции, котирующиеся в Шанхае, находятся примерно на 8% ниже своего пика, достигнутого в мае 2023 года.
Акции Evergrande Group - второго по величине китайского застройщика и компании с крупнейшим долгом в мире - были приостановлены после того, как её основатель и председатель совета директоров по неизвестным причинам был взят под стражу полицией.
На этом фоне золото стало предпочтительной инвестиционной альтернативой для защиты от финансовой нестабильности. В результате цены на золото в Китае резко выросли и достигли исторического максимума, превысив, по данным агентства Bloomberg, более чем на 100$ за унцию цены в Нью-Йорке и Лондоне. Данные, свидетельствующие о 40%-ном росте изъятий с Шанхайской биржи золота и 15%-ном росте импорта в августе, подтверждают эту тенденцию.
Аналитики прогнозируют дальнейший рост спроса на жёлтый драгметалл не только из-за снижения курса юаня и шаткости рынка недвижимости, но и из-за падения доходности облигаций. Скупка золота, судя по всему, носит инвестиционный характер - продажи слитков и монет выросли на 30% по сравнению с прошлым годом, - но рост цен также склоняет покупателей ювелирных изделий к ранним покупкам в преддверии напряжённого сезона Лунного Нового года.
Золотой запас Китая
Это касается не только розничных инвесторов в Китае. Например, Народный банк также продолжает диверсифицировать свои резервы за счёт золота, в результате чего один из экспёртов считает, что общий объём официальных золотых запасов Центробанка достиг нового рекордного уровня. По оценкам Яна Нивенхейса, в июне мировые запасы золота достигли рекордного уровня в 38.764 т., превысив предыдущий рекорд, установленный в 1965 году, на целых 400 т.
Оценка Нивенхейса, которая, в отличие от расчётов Международного валютного фонда (МВФ), учитывает и незарегистрированные покупки, свидетельствует о значительном росте золотого запаса с момента финансового кризиса 2008 года. Это отражает то, что он называет «желанием Центральных банков всего мира дистанцироваться от доллара США с его всё более очевидными рисками контрагента».
Недавно американская компания Costco добавила в свои онлайновые запасы золотые слитки весом в одну унцию, которые были распроданы в течение нескольких часов после добавления. По данным CNBC, розничный гигант предлагает слитки южноафриканской компании Rand Refinery и швейцарского поставщика PAMP Suisse по ценам несколько ниже рыночных, составляющих около 1900$. Предложение доступно только для 66 млн. членов компании и является эксклюзивной возможностью покупки. В ходе недавней финансовой пресс-конференции Ричард Галанти, финансовый директор Costco, заявил, что золотые слитки раскупаются как горячие пирожки. По его словам, как только они появляются на сайте компании, «они обычно раскупаются в течение нескольких часов, и мы ограничиваем количество слитков двумя на одного члена».
Интересно, что ажиотажный спрос со стороны покупателей Costco резко контрастирует с сокращающимися запасами в общеизвестных ETF-фондах, обеспеченных физическим золотом. С июня - а до этого с апреля 2022 года - запасы продолжали сокращаться, несмотря на то, что цена жёлтого драгметалла прекрасно противостояла сильному доллару США и стремительно растущим ставкам по облигациям.
На прошлой неделе цена золота впервые с августа опустилась ниже отметки 1900$. Но если доходность государственных облигаций продолжит расти в октябре, это может отпугнуть случайных инвесторов в золото и, возможно, подтолкнёт цены к отметке 1800$. Однако в последний раз доходность была такой высокой в сентябре 2007 года, когда золото торговалось по цене около 750$. Таким образом, драгметалл оказался на удивление устойчивым даже в условиях очень сложной денежно-кредитной ситуации.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
