Цены на золото удерживаются выше 3300$ на фоне растущего мирового долга, и эксперты считают такую стоимость полностью оправданной. Дальнейшее снижение ставок ФРС может стать новым драйвером роста цен на золото.
В Турции в домах граждан хранится около 5000 тонн золота на сумму более 500 миллиардов долларов, что связано с недоверием к финансовой системе и стремлением защитить сбережения от галопирующей инфляции.
Несмотря на сопротивление на уровне 39$ за унцию, у серебра сохраняется мощный импульс, позволяющий ему бросить вызов рекордам 2011 года, считает один из рыночных аналитиков.
Геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке остаётся крайне высокой после того, как США нанесли ракетный удар по ядерным объектам Ирана, а в ответ Иран атаковал ракетами американскую военную базу в Катаре. Тем не менее золото не демонстрирует ярко выраженного спроса как защитный актив: цена с трудом удерживается выше отметки в 3400 долларов за унцию.
Некоторые аналитики отмечают, что интерес к золоту как «тихой гавани» ограничен, поскольку конфликт пока остаётся локализованным в пределах региона. Наряду с золотом под давлением остаются и цены на нефть, несмотря на продолжающуюся нестабильность.
Несмотря на вялый спрос на золото как защитный актив, аналитики UBS подчёркивают, что его сила заключается не столько в способности хеджировать геополитические риски, сколько в его важной роли в составе диверсифицированного инвестиционного портфеля.
«Инвесторам стоит рассматривать золото скорее как элемент диверсификации портфеля, а не как отдельную сделку, зависящую от конкретного уровня цены», - отмечает инвестиционный аналитик UBS Джулиан Уи.
Ссылаясь на данные ежегодного опроса Центральных банков, проведённого Всемирным советом по золоту (World Gold Council), Уи подчёркивает, что для портфельных управляющих золото остаётся многогранным активом. Согласно результатам опроса, три главные причины для инвестиций в золото - это его эффективность в периоды неопределённости, роль инструмента диверсификации и функция сохранения стоимости.
«Текущая геостратегическая обстановка поддерживает все эти аргументы в пользу золота - пусть и в разной степени. Непредсказуемая политика администрации Трампа подрывает доверие, и этот фактор может оставаться ключевым в краткосрочной перспективе. Инвесторам стоит обратить внимание на сигналы, указывающие на возможный устойчивый отток капитала из доллара США - и в этом процессе золото, вероятно, сыграет ключевую роль», - добавил Уи.
Хотя золото сейчас торгуется в боковом диапазоне, банк UBS сохраняет оптимистичный прогноз, удерживая целевую цену на уровне 3800 долларов за унцию.
«Мы ожидаем, что спрос со стороны Центральных банков и биржевых фондов (ETF) останется устойчивым», - отметил Уи. - «Золото также выступает в качестве ликвидного, политически нейтрального хранилища стоимости, альтернативного доллару США».
При этом Уи обращает внимание на другие возможности получения дохода, связанные с золотом, даже несмотря на консолидацию цен. Он рекомендует инвесторам присмотреться к корпоративным облигациям золотодобывающих компаний - доходность по некоторым бумагам сейчас достигает 6%. Несмотря на рекордно высокие цены на золото, горнодобывающий сектор испытывает трудности с привлечением стабильного инвестиционного интереса. Однако благодаря контролю над производственными издержками производители сохраняют значительную прибыльность уже на протяжении нескольких лет.
«Здоровый уровень свободного денежного потока позволяет компаниям снижать долговую нагрузку и укреплять финансовую устойчивость», - поясняет Уи. - «Мы также ожидаем продолжения сделок по слиянию и поглощению, но в более осторожной форме, что будет способствовать сохранению прочных финансовых показателей сектора».
Хотя торговля золотом может казаться перенасыщенной, а цены консолидируются ниже отметки 3400$ за унцию, одна компания пока не готова отказываться от этого драгоценного металла. Аналитики сохраняют оптимизм в отношении золота.
Несостоявшийся прорыв золота выше 3400$ за унцию и стабильный рынок труда могут удержать цены в текущем диапазоне в краткосрочной перспективе. Тем не менее у золота сохраняется значительный потенциал роста в этом году.
Согласно отчёту Всемирного инвестиционного совета по платине (WPIC), в 2025 году рынок платины вновь столкнётся с серьёзным дефицитом предложения на фоне устойчивого спроса и снижения добычи, особенно в Южной Африке.
Аналитики из Incrementum прогнозируют, что цена золота может вырасти до 4800$ к 2030 году, а в оптимистичном сценарии - до 8900$, учитывая растущую инфляцию, геополитическую нестабильность и потенциальное ослабление доллара.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
