Цены на золото удерживаются выше 3300$ на фоне растущего мирового долга, и эксперты считают такую стоимость полностью оправданной. Дальнейшее снижение ставок ФРС может стать новым драйвером роста цен на золото.
В Турции в домах граждан хранится около 5000 тонн золота на сумму более 500 миллиардов долларов, что связано с недоверием к финансовой системе и стремлением защитить сбережения от галопирующей инфляции.
Несмотря на сопротивление на уровне 39$ за унцию, у серебра сохраняется мощный импульс, позволяющий ему бросить вызов рекордам 2011 года, считает один из рыночных аналитиков.
Продолжающаяся неопределённость на глобальных финансовых рынках заставляет страны искать нестандартные пути поддержки своих национальных экономик. По мнению аналитиков, золото по-прежнему остаётся важным инструментом для всех категорий инвесторов.
В стремлении стимулировать внутреннюю экономику правительство Великобритании рассматривает возможность внесения изменений в национальную программу индивидуальных сберегательных счетов (ISA). В соответствии с действующими правилами, британским инвесторам разрешается ежегодно вносить до 20.000 фунтов стерлингов на такие счета, при этом доходы от вкладов не облагаются подоходным налогом и налогом на прирост капитала. Однако теперь власти задумываются о корректировке этой популярной накопительной программы.
Один из обсуждаемых вариантов - снижение лимита по вкладам в наличные ISA до 10.000 фунтов стерлингов с целью стимулирования вложений в акции компаний, котирующихся на Лондонской фондовой бирже.
Эта инициатива исходит от аналитического центра New Financial, специализирующегося на исследовании финансовых рынков Великобритании. Согласно статистике, именно наличные ISA остаются наиболее популярным типом сберегательных счетов - на них приходится почти 300 миллиардов фунтов стерлингов.
В своём докладе эксперты New Financial заявляют, что снижение лимита может привести к увеличению вложений в британские акции на сумму около 10 миллиардов фунтов стерлингов в год.
«Можно сказать, что наличные ISA оказались чересчур успешными - они побуждают слишком многих людей откладывать слишком много, тогда как размещение части этих сбережений в инвестиционные инструменты могло бы принести им большую выгоду в долгосрочной перспективе. В то же время акции и паи в ISA (Stocks & Shares ISAs) так и не стали по-настоящему массовым инвестиционным решением, несмотря на щедрые налоговые льготы», - отмечается в отчёте.
Однако не все уверены в эффективности такого подхода. Тем не менее любые изменения в накопительных программах в Великобритании могут способствовать росту интереса к инвестициям в золото как к простой и понятной альтернативе.
«Предложение ограничить лимит на наличные ISA в 10.000 фунтов и перенаправить оставшиеся средства в акции британских компаний, возможно, сыграет на руку рынку и обеспечит министру финансов Рэйчел Ривз хороший имиджевый результат в контексте экономического оживления. Но для частных лиц, стремящихся к финансовой стабильности, это вряд ли станет надёжным решением», - заявил Пол Уильямс, управляющий директор британского дилера по торговле драгоценными металлами Solomon Global.
«Если это снижение лимита вступит в силу, всё больше вкладчиков будут искать альтернативы - и, скорее всего, обратят внимание на золото. Физическое золото в виде инвестиционных монет, таких как “Соверен”, “Британия” и серия “Звери королевы”, - это простой, не облагаемый налогом на прирост капитала инструмент, без ограничений по объёму и зависимости от корпоративных результатов. Для многих золото - это не погоня за прибылью (хотя за последний год оно подорожало на 43%), а способ сохранить накопленное вне рамок политических решений», - добавил он.
Как показывают данные Королевского монетного двора Великобритании (Royal Mint), спрос на физическое золото в стране остаётся на высоком уровне.
По итогам первого квартала выручка от продажи инвестиционных монет выросла на 46% по сравнению с предыдущим кварталом - и сразу на впечатляющие 306% по сравнению с четвёртым кварталом 2023/24 финансового года.
«Рост спроса был обусловлен как динамикой цен - в течение квартала золото достигало новых исторических максимумов в фунтах стерлингов 17 раз, - так и привлекательностью инвестиционных монет, освобождённых от налога на прирост капитала», - говорится в комментарии Royal Mint.
В беседе с Kitco News аналитик Королевского монетного двора Стюарт О'Рейли, руководитель направления Market Insight, отметил, что, несмотря на некоторое снижение продаж во втором квартале, по предварительным данным монетный двор движется к своему второму лучшему результату в истории по объёму онлайн-продаж инвестиционных монет.
По словам О'Рейли, высокая цена золота сформировала активный двусторонний рынок: всё больше инвесторов выходят с предложением продать активы, фиксируя прибыль.
«Мы наблюдаем заметный объём продаж монет, однако покупки по-прежнему значительно превышают продажи - на каждые 1 фунт проданных монет приходится около 6 фунтов новых покупок. Некоторые инвесторы воспользовались высокими ценами, чтобы зафиксировать свои доходы без уплаты CGT, другие - возможно, сокращают позиции в рамках перераспределения портфеля с учётом роста цен на драгоценные металлы», - пояснил он.
Хотя торговля золотом может казаться перенасыщенной, а цены консолидируются ниже отметки 3400$ за унцию, одна компания пока не готова отказываться от этого драгоценного металла. Аналитики сохраняют оптимизм в отношении золота.
Несостоявшийся прорыв золота выше 3400$ за унцию и стабильный рынок труда могут удержать цены в текущем диапазоне в краткосрочной перспективе. Тем не менее у золота сохраняется значительный потенциал роста в этом году.
Согласно отчёту Всемирного инвестиционного совета по платине (WPIC), в 2025 году рынок платины вновь столкнётся с серьёзным дефицитом предложения на фоне устойчивого спроса и снижения добычи, особенно в Южной Африке.
Аналитики из Incrementum прогнозируют, что цена золота может вырасти до 4800$ к 2030 году, а в оптимистичном сценарии - до 8900$, учитывая растущую инфляцию, геополитическую нестабильность и потенциальное ослабление доллара.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
