Германия вернула сотни тонн золота из США и Франции, что стало частью глобальной тенденции Центробанков усиливать контроль над своими резервами. Недоверие к доллару подталкивает страны к увеличению доли золота в резервах.
Цены на золото удерживаются выше 3300$ на фоне растущего мирового долга, и эксперты считают такую стоимость полностью оправданной. Дальнейшее снижение ставок ФРС может стать новым драйвером роста цен на золото.
В Турции в домах граждан хранится около 5000 тонн золота на сумму более 500 миллиардов долларов, что связано с недоверием к финансовой системе и стремлением защитить сбережения от галопирующей инфляции.
Несмотря на сопротивление на уровне 39$ за унцию, у серебра сохраняется мощный импульс, позволяющий ему бросить вызов рекордам 2011 года, считает один из рыночных аналитиков.
Серебро выросло выше 36$: прогноз роста до 40$ и выше
6 июня 2025
Июльские фьючерсы на серебро на бирже Comex в четверг достигли 13-летнего максимума, превысив отметку в 36 долларов за унцию. Это произошло вслед за уверенным техническим прорывом вверх, зафиксированным в понедельник, когда котировки вышли из затяжного бокового коридора на дневном графике.
Во вторник и среду цены на серебро взяли паузу, но уже в четверг вновь резко пошли вверх, превысив уровень в 36$ за унцию. Учитывая, что в четверг цены уверенно преодолели важное техническое сопротивление - максимум конца марта на уровне 35,80$ в июльском контракте, можно ожидать дальнейшего роста котировок в краткосрочной перспективе.
Не стоит удивляться, если в ближайшее время серебро попытается взять планку в 40$ долларов за унцию. Исторический максимум ближайшего фьючерса на серебро на Comex составляет 50,36$ и был установлен в январе 1980 года. В апреле этого года золото обновило абсолютный рекорд, достигнув 3485,60$ за унцию (по ближайшему контракту Comex). По мнению аналитиков, серебро по-прежнему остаётся интересной возможностью для покупок с прицелом на стоимость, ведь оно всё ещё на ~15$ ниже своего исторического максимума, установленного 45 лет назад. Сейчас серебро буквально «пробивает потолок» - бычий импульс чрезвычайно силён. Чтобы этот рост оказался под вопросом, цена должна закрепиться ниже уровня поддержки на графике - 33$ за унцию.
Рынок золота также демонстрирует всё более уверенную техническую картину, восстановившись после майского минимума и возобновив восходящий тренд на дневном графике. В четверг котировки августовского фьючерса достигли четырёхнедельного максимума - 3427,70$ за унцию. Однако для выхода на новые рекорды золоту ещё предстоит преодолеть серьёзные технические сопротивления: максимум мая на уровне 3477,30$ и контрактный максимум - 3539,30$ (по августовским фьючерсам Comex).
Фундаментально спрос на защитные активы продолжает поддерживать рынки золота и серебра. Торговая конфронтация между США и Китаем, несмотря на новости о телефонном разговоре президентов Трампа и Си Цзиньпина, пока не демонстрирует признаков скорого завершения - предварительные сообщения говорят, что переговоры были скорее формальностью. Тем временем конфликт между Россией и Украиной вновь обострился на фоне атак украинских дронов на российскую инфраструктуру. А Ближний Восток, как всегда, остаётся непредсказуемым фактором, способным резко повлиять на мировые рынки.
Дополнительный интерес к золоту, серебру и платине вызван новостями о введении Китаем ограничений на экспорт редкоземельных металлов. Эти меры нарушают глобальные цепочки поставок и затрудняют снабжение промышленности (включая автопроизводителей) редкими металлами. Китай хорошо осознаёт, что, ограничивая поставки редкоземельных элементов в западные страны, он получает серьёзное стратегическое преимущество на международной арене.
Индекс доллара США в четверг упал до шестинедельного минимума на фоне слабой макроэкономической статистики по США, опубликованной на этой неделе. Снижающийся курс доллара - это внешний фактор, благоприятный для рынков золота и серебра. Доходность казначейских облигаций США также несколько откатилась вниз, что тоже положительно сказывается на стоимости драгоценных металлов.
Ещё один важный внешний индикатор - нефть, ключевой товарный ориентир. Она значительно подорожала по сравнению с апрельскими и майскими минимумами и в четверг была близка к завершению торгов на двухмесячном максимуме (по фьючерсам на NYMEX). Рост цен на нефть, как правило, поднимает в цене и другие сырьевые активы.
Хотя торговля золотом может казаться перенасыщенной, а цены консолидируются ниже отметки 3400$ за унцию, одна компания пока не готова отказываться от этого драгоценного металла. Аналитики сохраняют оптимизм в отношении золота.
Несостоявшийся прорыв золота выше 3400$ за унцию и стабильный рынок труда могут удержать цены в текущем диапазоне в краткосрочной перспективе. Тем не менее у золота сохраняется значительный потенциал роста в этом году.
Согласно отчёту Всемирного инвестиционного совета по платине (WPIC), в 2025 году рынок платины вновь столкнётся с серьёзным дефицитом предложения на фоне устойчивого спроса и снижения добычи, особенно в Южной Африке.
Аналитики из Incrementum прогнозируют, что цена золота может вырасти до 4800$ к 2030 году, а в оптимистичном сценарии - до 8900$, учитывая растущую инфляцию, геополитическую нестабильность и потенциальное ослабление доллара.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
