Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Несмотря на продолжающиеся сложности с ценами на платину, рынок этого драгметалла получает поддержку, так как Всемирный инвестиционный совет по платине (WPIC) прогнозирует дефицит на рынке в 2024 и 2025 годах.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Перспектива повышения процентных ставок со стороны ФРС США продолжает тревожить Уолл-стрит и омрачать перспективы драгоценных металлов. В прошлую среду американский ЦБ намекнул, что впервые за три года повысит базовую процентную ставку - вероятно, на заседании в марте 2022 года.
Политики отметили, что инфляция «значительно выше» целевого уровня и что «сильный рынок труда» оправдывает некоторое ужесточение денежно-кредитной политики. «Есть довольно много возможностей для повышения ставок, не подвергая риску рынок труда», - сказал председатель ФРС Джером Пауэлл, добавив: «Заработная плата растёт быстрее, чем за последние десятилетия».
Общая инфляция цен растёт самыми быстрыми темпами за последние десятилетия. Заработная плата в номинальном выражении, безусловно, росла, как и всё остальное в экономике, подверженной инфляционному давлению. Однако в реальном выражении заработная плата отстаёт. Министерство труда США сообщило ранее, что средняя почасовая заработная плата для всех работников снизилась на 2,4% в декабре с поправкой на покупательную способность.
Другими словами, зарплаты не поспевают за инфляцией - даже с использованием фальшивого правительственного Индекса потребительских цен, который в настоящее время составляет 7%. Чиновники в Вашингтоне, которые настаивают на том, что экономика находится на подъёме, просто не понимают этого (или во многих случаях намеренно вводят в заблуждение).
Обычные американцы, однако, понимают это очень хорошо. Они знают, что инфляция ставит их в невыгодное положение. Согласно опросу NBC News, 61% американцев утверждают, что их семейный доход отстаёт от прожиточного минимума. Только 7% утверждают, что их доходы растут быстрее инфляции. Более того, 72% американцев считают, что страна движется в неправильном направлении. Это одна из самых мрачных оценок настроений за всю историю подобных опросов.
Небольшая группа богатой элиты также становится беспокойной на фоне недавнего резкого падения цен на акции. Некоторые инвесторы надеялись, что недавняя волна распродаж на фондовых рынках побудит ФРС взять более мягкий тон. В последние годы истерики Уолл-стрит вынуждали ЦБ США отказаться от ужесточения денежно-кредитной политики и принять дополнительные стимулирующие меры.
Однако разрыв между инфляцией и ставкой по фондам ФРС в настоящее время велик как никогда. Центральные банкиры потеряют свой авторитет в «борьбе с инфляцией», если не повысят процентные ставки в этом году. Но одно повышение ставки - или даже несколько - не будет означать фундаментального отхода от свободной денежно-кредитной политики. Чтобы быть «жёстким» в каком-либо значимом смысле, чиновники должны быть готовы поднять номинальные процентные ставки выше уровня инфляции (7% или более).
Ни инвестиционные банки на Уолл-стрит, ни политики в Вашингтоне не потерпят повышения стоимости заимствований до 7% в данный момент. Элита устроит монетарный переворот, чтобы восстановить свободные деньги, если ФРС перестанет выполнять их требования. Но, конечно, до этого дело не дойдёт. Федрезерв сделает всё возможное, чтобы его клиенты и акционеры были довольны - даже если это означает постоянное снижение процентных ставок, покупку государственных и корпоративных облигаций на триллионы долларов и, в конечном итоге, уничтожение стоимости валюты.
Умные инвесторы готовятся к непредвиденным последствиям, которые могут возникнуть. Некоторое время фондовый рынок был главным бенефициаром чрезмерного создания денег ФРС. Но всё больше признаков того, что этот год знаменует собой переломный момент. Во-первых, высокодоходные инновационные акции рухнули на медвежьих рынках. Затем акции Russell 2000 с малой капитализацией потеряли весь свой прирост с прошлого года. Далее, S&P 500 и Dow Jones Industrials могут пройти путь от коррекции до краха, если оценивать их по отношению к реальным активам, таким как золото. Хотя золото и серебро ещё не достигли больших успехов в этих условиях, но они уже значительно опередили фондовый рынок в этом году.
Возможно, эта наметившаяся тенденция возникла на фоне высокой инфляции и глубоко негативных социальных настроений. В сочетании с сохраняющимися отрицательными реальными процентными ставками это почти идеальный сценарий для развития значительного «бычьего» рынка драгметаллов. Хотя существуют потенциальные препятствия для инвесторов в золото и серебро, Федрезерв США вряд ли станет одним из них в обозримом будущем. История показывает, что начальная фаза повышения ставки ФРС обычно благоприятна для роста цен на драгметаллы. В итоге, инвесторам, которые хорошо позиционированы в реальных активах, не стоит бояться ФРС. Однако тем, кто держится исключительно за финансовые активы, номинированные в долларах, следует быть осторожными.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
