Ситуация на рынке золота в феврале 2024 года

13 февраля 2024

Затяжная консолидация на рынке золота продолжается вот уже несколько недель. Несмотря на значительные дневные колебания, цены на золото по-прежнему находятся в относительно узком торговом диапазоне между 2020 и 2055 долларами США.

Периодические попытки прорыва вверх и вниз быстро возвращались на свои места. Несмотря на отсутствие тренда и ослабление импульса для роста, а также некоторое укрепление доллара США, цене золота пока удаётся оставаться выше психологической отметки 2000$ за унцию.

Будучи оптимистом, можно утверждать, что именно эта консолидация в настоящее время закладывает основы для следующего роста. Ситуация перекупленности, возникшая после резкого ралли в октябре и ноябре 2023 года, со временем уменьшается, и впервые формируется базовый фундамент выше 2000$ за унцию.

С другой стороны, пессимист видит, что цены на золото всё больше застревают на месте, и ни геополитическая напряжённость, ни возобновление банковского кризиса не могут создать новый импульс для роста. Всё вместе это приводит к тупику и скуке среди инвесторов. В настоящее время такая скучная музыка звучит и в других секторах финансового рынка.

Однако на фоне чрезвычайно высоких инсайдерских продаж сомнительно, как долго продлится ажиотаж вокруг искусственного интеллекта и истории успеха американских чемпионов Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia и Tesla. По мнению легенды инвестиционной индустрии Пола Тюдора Джонса, экономика США работает на стероидах, и только высокие государственные расходы всё ещё двигают американскую экономику, но в то же время создают долговую бомбу, которая может вот-вот взорваться.

Только когда Центробанку США придётся инициировать новые пакеты мер по спасению и поспешное снижение процентных ставок, настанет звёздный час драгоценных металлов.

Начиная с минимума в 1810$ за унцию 6 октября 2023 года, цена золота выросла на 339$, или на 18,7%, до 2149$ всего за восемь недель. За этим пиком цены 4 декабря сначала последовал резкий откат до 1972$ (-8,2%), а затем возобновление роста до 2088$ на рубеже года.

С 28 декабря на рынке золота наблюдается консолидация этой «американской горки» с жёсткой боковой фазой, которая, похоже, принимает форму треугольника. Хотя внутридневные колебания в некоторых случаях всё ещё высоки, в целом ситуация значительно успокоилась, и с начала года на рынке золота произошло относительно немного событий.

В то время как внутридневная волатильность благоприятствует краткосрочным трейдерам, инвесторы и последователи трендов переживают сложную и, прежде всего, разочаровывающую фазу рынка. Каждый раз, когда кажется, что цена на золото наконец-то прорвётся вверх или вниз и тем самым внесёт ясность в ценовое движение, рынок натыкается на очередное препятствие.

На графике, однако, сформировалась чёткая зона поддержки между отметками 2000 и 2020 долларов США, которая каждый раз привлекала на рынок достаточное количество покупателей. Однако на восходящем тренде цена золота несколько раз терпела неудачу на уровне сопротивления между 2050 и 2065 долларами США.

Сигналом к прорыву вверх послужит недельная цена закрытия выше 2065$. Однако, с другой стороны, дневного закрытия ниже 2000$ может быть достаточно, чтобы воссоединиться с медленно растущей 200-дневной линией на уровне 1966$.

В краткосрочной перспективе аналитики всё ещё видят возможность возврата к верхней области сопротивления с ценами в диапазоне 2045 и 2060 долларов США. Однако уже с 10 февраля рынок золота лишится физической поддержки со стороны Шанхая, поскольку там будет праздноваться китайский Новый год.

Во время государственных праздников почти все компании и предприятия остаются закрытыми, что позволяет сотням миллионов китайцев путешествовать по всей стране, чтобы навестить своих родных и близких. Поэтому в отсутствие физического спроса со стороны Азии западным торговцам «бумажным золотом» будет легко временно отправить цены на золото вниз на текущей неделе.

ЦЕНЫ и НОВОСТИ ежедневно в Telegram - СМОТРЕТЬ