Цены на золото остаются в пределах волатильного диапазона на фоне экономической неопределённости и геополитических рисков, включая торговые споры и фискальную политику США. Аналитики прогнозируют устойчивый спрос на золото.
Несостоявшийся прорыв золота выше 3400$ за унцию и стабильный рынок труда могут удержать цены в текущем диапазоне в краткосрочной перспективе. Тем не менее у золота сохраняется значительный потенциал роста в этом году.
Разочаровывающие экономические данные подняли цены на золото до максимума за четыре недели. Однако, по мнению одного из рыночных стратегов, апрельский рекорд в 3500$ может оказаться пиком - по крайней мере, на текущем этапе.
Цены на золото выросли почти на 1% благодаря ослаблению доллара США и росту числа заявок на пособие по безработице. Инвесторы ожидают, что слабые экономические данные могут подтолкнуть ФРС к снижению процентных ставок.
Инвесторы проявляют растущий интерес к серебру на фоне экономической нестабильности и ожиданий снижения ставок ФРС, что может привести к росту цен до 40$ за унцию. При этом золото остаётся важным защитным активом.
Серебро закрепилось выше отметки 34$ за унцию, привлекая внимание инвесторов на фоне заявлений Роберта Кийосаки о его потенциале утроиться в цене к 2025 году. Рост цен поддерживается высоким промышленным спросом.
Июльские фьючерсы на серебро на бирже Comex в четверг достигли 13-летнего максимума, превысив отметку в 36 долларов за унцию. Это произошло вслед за уверенным техническим прорывом вверх, зафиксированным в понедельник.
Цены на золото резко выросли на фоне ослабления доллара, неопределённости в торговых отношениях между США и Китаем и сохраняющегося спроса со стороны инвесторов и Центробанков. Интерес к золоту остаётся высоким.
Цены на золото продолжают консолидироваться выше отметки 3300$. Однако, по мнению одного из банков, рост - это лишь вопрос времени, поскольку экономическая неопределённость стимулирует спрос со стороны инвесторов.
В понедельник Всемирный инвестиционный совет по платине (World Platinum Investment Council, WPIC) опубликовал свежий квартальный отчёт, в котором пересмотрел прогноз дефицита предложения платины в сторону увеличения - до 966 тысяч унций. Ранее оценка составляла 848 тысяч унций.
Пересмотр прогноза объясняется ожиданиями сохранения высокого спроса до конца 2025 года, несмотря на сохраняющуюся неопределённость в глобальной экономике. Таким образом, 2025 год станет уже третьим подряд годом дефицита на рынке платины.
«Прогнозируемый дефицит платины на уровне 966 тысяч унций в 2025 году составляет внушительные 12% от предполагаемого объёма спроса. Поэтому даже в случае резкого усиления торговых и экономических ограничений маловероятно, что этот дефицит существенно сократится», - говорится в отчёте.
Хотя спрос на платину в этом году, как ожидается, вырастет, он всё же окажется на 4% ниже уровня прошлого года, когда промышленное потребление достигло рекордных значений.
«Несмотря на то что в первом квартале основное внимание было сосредоточено на рисках для международной торговли, снижение спроса в 2025 году в первую очередь связано с циклическим спадом в стекольной промышленности, особенно на фоне замедления расширения производственных мощностей в Китае. Такие сектора, как автопром, ювелирная отрасль и инвестиции, в большей степени подвержены краткосрочным колебаниям, связанным с торговой политикой. Однако снижение спроса на автомобили и ювелирную продукцию, экспортируемую в США, было компенсировано пересмотром в сторону повышения китайского спроса на украшения и инвестиционную платину», - отмечается в документе.
На фоне публикации отчёта цена на платину резко выросла, превысив отметку в 1050$ за унцию - рост составил 1,5% за день, и котировки достигли 14-недельного максимума. Платина опережает палладий, стоимость которого сейчас составляет около 1025$ за унцию.
Заглядывая в будущее, WPIC подчёркивает, что, несмотря на экономическую неопределённость, платина сохраняет привлекательность с инвестиционной точки зрения.
«Структурный дефицит на рынке платины продолжает сокращать объёмы запасов надземного хранения, которые, по прогнозам, к концу года сократятся до уровня, эквивалентного лишь трём месяцам спроса. Такая ситуация не может продолжаться долго: как правило, сырьевые рынки корректируются за счёт роста цен, стимулирующего предложение, или снижения спроса. Хотя значительный дефицит платины в первом квартале 2025 года не привёл к устойчивому росту цен, это, скорее всего, связано с опасениями инвесторов по поводу снижения спроса из-за торговых пошлин и возможных продаж ранее накопленных запасов биржи NYMEX», - говорится в отчёте.
Несмотря на прогнозируемый рост спроса, WPIC также ожидает снижения предложения платины в 2025 году на фоне продолжающихся трудностей с добычей в Южной Африке.
«Добыча платины, по прогнозам, сократится в 2025 году на 4% по сравнению с предыдущим годом», - подчёркивается в отчёте.
Оле Хансен, глава отдела стратегии на товарных рынках в Saxo Bank, назвал платину «забытым драгоценным металлом», однако отметил, что устойчивый дефицит начинает привлекать внимание рынка.
«Со временем сужающийся торговый диапазон, который сейчас испытывается на прочность с верхней стороны, приведёт к прорыву. Тогда мы и узнаем, хватит ли импульса от технически ориентированных трейдеров, чтобы подтолкнуть цены вверх, или же золото останется вне конкуренции как главный защитный актив», - написал он в своём аналитическом обзоре.
Между тем, в Commerzbank настроены менее оптимистично в отношении платины в текущем 2025 году. По мнению аналитиков банка, слабый спрос продолжит сдерживать рост цен, даже несмотря на сохраняющийся дефицит на рынке.
«Мы по-прежнему скептически оцениваем перспективы цен и ожидаем, что к концу года платина будет торговаться на уровне 1000$ за одну тройскую унцию. Только в следующем году возможно повышение до 1100$ на фоне восстановления мировой экономики», - отметил Карстен Фритш, аналитик по сырьевым товарам из немецкого банка.
Несостоявшийся прорыв золота выше 3400$ за унцию и стабильный рынок труда могут удержать цены в текущем диапазоне в краткосрочной перспективе. Тем не менее у золота сохраняется значительный потенциал роста в этом году.
Согласно отчёту Всемирного инвестиционного совета по платине (WPIC), в 2025 году рынок платины вновь столкнётся с серьёзным дефицитом предложения на фоне устойчивого спроса и снижения добычи, особенно в Южной Африке.
Аналитики из Incrementum прогнозируют, что цена золота может вырасти до 4800$ к 2030 году, а в оптимистичном сценарии - до 8900$, учитывая растущую инфляцию, геополитическую нестабильность и потенциальное ослабление доллара.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
После роста более чем на 40% за год и достижения 34$ за унцию инвесторы запускают кампанию Silver Squeeze 2.0, призывая к массовой покупке физического серебра 31 марта, чтобы бросить вызов бумажному рынку серебра.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
