Цены на золото остаются в пределах волатильного диапазона на фоне экономической неопределённости и геополитических рисков, включая торговые споры и фискальную политику США. Аналитики прогнозируют устойчивый спрос на золото.
Несостоявшийся прорыв золота выше 3400$ за унцию и стабильный рынок труда могут удержать цены в текущем диапазоне в краткосрочной перспективе. Тем не менее у золота сохраняется значительный потенциал роста в этом году.
Разочаровывающие экономические данные подняли цены на золото до максимума за четыре недели. Однако, по мнению одного из рыночных стратегов, апрельский рекорд в 3500$ может оказаться пиком - по крайней мере, на текущем этапе.
Цены на золото выросли почти на 1% благодаря ослаблению доллара США и росту числа заявок на пособие по безработице. Инвесторы ожидают, что слабые экономические данные могут подтолкнуть ФРС к снижению процентных ставок.
Инвесторы проявляют растущий интерес к серебру на фоне экономической нестабильности и ожиданий снижения ставок ФРС, что может привести к росту цен до 40$ за унцию. При этом золото остаётся важным защитным активом.
Серебро закрепилось выше отметки 34$ за унцию, привлекая внимание инвесторов на фоне заявлений Роберта Кийосаки о его потенциале утроиться в цене к 2025 году. Рост цен поддерживается высоким промышленным спросом.
Июльские фьючерсы на серебро на бирже Comex в четверг достигли 13-летнего максимума, превысив отметку в 36 долларов за унцию. Это произошло вслед за уверенным техническим прорывом вверх, зафиксированным в понедельник.
Цены на золото резко выросли на фоне ослабления доллара, неопределённости в торговых отношениях между США и Китаем и сохраняющегося спроса со стороны инвесторов и Центробанков. Интерес к золоту остаётся высоким.
Цены на золото продолжают консолидироваться выше отметки 3300$. Однако, по мнению одного из банков, рост - это лишь вопрос времени, поскольку экономическая неопределённость стимулирует спрос со стороны инвесторов.
На минувшей неделе золото продемонстрировало заметный рост - почти на 5%, поскольку инвесторы начали сомневаться в стабильности мирового долгового рынка на фоне усиливающихся опасений по поводу неустойчивости государственного долга.
Финансовые рынки потрясли два неудачных аукциона гособлигаций. Япония провела худшее за десятилетия размещение 30-летних облигаций, в результате чего доходность превысила отметку 3,2%. Позже в тот же день США разместили 20-летние бумаги с крайне слабым спросом, что подтолкнуло доходность 30-летних казначейских облигаций до 5%.
Обычно рост доходностей облигаций наблюдается в периоды экономического подъёма, когда инвесторы отдают предпочтение более рискованным активам, таким как акции. Однако нынешнее повышение доходностей обусловлено вовсе не ростом экономики, а страхами, что правительства могут так и не расплатиться по стремительно растущим долгам.
Эта смена настроений подогревает интерес к золоту. Несмотря на то что оно не приносит доходности, его ценят за стабильность. Золото - это признанный на глобальном уровне денежный актив, не несущий ни геополитических, ни контрагентских рисков. Оно не является чьим-либо обязательством. Именно поэтому такие организации, как Лондонская ассоциация участников рынка драгметаллов (LBMA) и Всемирный совет по золоту (WGC), стремятся добиться признания золота в качестве высоколиквидного актива высокого качества (HQLA).
Тем не менее, недавно опубликованное исследование Европейского центрального банка (ЕЦБ) внесло элемент сомнения, предупреждая, что возобновление инвестиционного спроса на золото может дестабилизировать финансовые рынки.
«В случае реализации экстремальных сценариев возможны негативные последствия для финансовой стабильности, исходящие с рынка золота. Это может произойти даже несмотря на то, что совокупная подверженность финансового сектора Еврозоны рискам на этом рынке ограничена по сравнению с другими классами активов. Уязвимости возникают из-за высокой концентрации товарных рынков в руках немногих крупных игроков, широкого применения заёмного капитала и значительной непрозрачности, связанной с внебиржевыми деривативами», - говорится в докладе ЕЦБ.
Это заявление привлекло внимание, однако многие аналитики считают, что оно не отражает действительное положение дел. По их мнению, несмотря на рост волатильности, рынок золота остаётся ликвидным и сравнительно стабильным в сравнении с другими активами.
В комментарии для Kitco News во Всемирном совете по золоту заявили, что не разделяют озвученных ЕЦБ опасений.
«Анализируя поведение золота, мы видим, что оно сохраняет ликвидность и остаётся эффективным защитным активом», - отметил Джозеф Каватони, старший рыночный стратег WGC. - «Даже в условиях напряжённости, связанной с тарифами в последние шесть месяцев, мы не наблюдали значительных сбоев. Эти характеристики лишь подтверждают стратегическую значимость золота в периоды турбулентности».
В WGC также подчеркнули масштаб рынка золота: средний дневной объём торгов достигает 165$ млрд. - уступая лишь фьючерсам на индекс S&P 500.
На фоне растущей фискальной неопределённости роль золота как инструмента защиты от системных рисков становится как никогда актуальной.
Несостоявшийся прорыв золота выше 3400$ за унцию и стабильный рынок труда могут удержать цены в текущем диапазоне в краткосрочной перспективе. Тем не менее у золота сохраняется значительный потенциал роста в этом году.
Согласно отчёту Всемирного инвестиционного совета по платине (WPIC), в 2025 году рынок платины вновь столкнётся с серьёзным дефицитом предложения на фоне устойчивого спроса и снижения добычи, особенно в Южной Африке.
Аналитики из Incrementum прогнозируют, что цена золота может вырасти до 4800$ к 2030 году, а в оптимистичном сценарии - до 8900$, учитывая растущую инфляцию, геополитическую нестабильность и потенциальное ослабление доллара.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
После роста более чем на 40% за год и достижения 34$ за унцию инвесторы запускают кампанию Silver Squeeze 2.0, призывая к массовой покупке физического серебра 31 марта, чтобы бросить вызов бумажному рынку серебра.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
