Цены на золото замедлят рост, достигнув 3000$ за унцию только к середине 2026 года, а не в 2025 году, как прогнозировалось ранее, из-за более плавного снижения процентных ставок ФРС. Спрос со стороны Центробанков сохранится.
В 2025 году рынок драгоценных металлов продолжит привлекать внимание инвесторов, при этом золото и серебро остаются ключевыми активами благодаря их устойчивости в условиях нестабильности.
Угроза введения тарифов на физические драгоценные металлы в США привела к значительному перемещению физических запасов серебра из Лондона, что создаёт риск истощения крупнейшей системы хранения этого металла в мире.
В 2025 году золото продолжит укреплять свои позиции как ключевой глобальный финансовый актив, благодаря геополитической нестабильности, дедолларизации и экономической неопределённости во всём мире.
Китайский спрос на золото продолжает стимулировать рост цен, с Народным банком Китая, который второй месяц подряд увеличивает свои золотые резервы. Это отражает стратегию диверсификации от доллара США и укрепления юаня.
Золото продолжает удерживать свои позиции на фоне роста доходности облигаций и укрепления доллара США, но оно сталкивается с ещё одной преградой, поскольку инвесторы всё чаще сравнивают этот драгоценный металл с биткоином.
В 2025 году золото сохраняет потенциал роста благодаря экономической неопределённости и высокой инфляции, несмотря на текущие колебания цен. Эксперты также отмечают перспективы горнодобывающего сектора.
В 2025 году доллар США может достичь своего пика, после чего начнётся его ослабление из-за несбалансированной фискальной политики и изменения глобальных капиталовложений. Это открывает возможности для инвестиций в золото и серебро.
Новый 2025 год станет началом значительного перехода резервов Центральных банков от фиатных валют к таким активам, как золото и биткоин, считает Девен Сони, генеральный директор компании Matador Technologies.
Судья Южного округа Нью-Йорка Лоретта Преска обязала Аргентину раскрыть информацию о золотых резервах Центробанка в рамках дела, инициированного хедж-фондом Burford Capital. Суд рассматривает возможность конфискации активов.
Серебро и тарифы США: дефицит запасов грозит ростом цен
9 января 2025
Золото начнёт расти во второй половине 2025 года, когда ФРС возобновит снижение процентных ставок, но настоящая сенсация сейчас – это масштабное влияние угроз введения тарифов со стороны избранного президента Дональда Трампа на мировые запасы серебра, считает старший стратег по сырьевым товарам TD Securities Даниэль Гали.
В интервью 7 января Гали отметил, что инвесторам следует обратить внимание на беспрецедентную ситуацию, которая сейчас разворачивается на мировом рынке серебра.
«Это сложно заметить по текущим ценам, но за последний месяц произошло значительное нарушение на рынках драгоценных металлов. Угроза введения универсальных тарифов на металлы вынуждает трейдеров по всему миру перемещать металл из Лондона и других мировых хранилищ в США, чтобы защититься от риска введения тарифов на драгоценные металлы», – сказал он. «Исторически этого не происходило – драгоценные металлы рассматривались как деньги – но если они будут обложены тарифами, трейдеры, которые занимают короткие позиции по металлу, фактически находящемуся в других странах, столкнутся с существенными убытками».
«Чтобы застраховаться от этого риска, они перемещают этот драгметалл в США».
Гали уточнил, что речь идёт не о контрактах или финансовых инструментах, а о реальном, физическом металле, который массово перевозят в Соединённые Штаты, и последствия этого крайне серьёзны.
«Это может привести к нехватке запасов в крупнейшей системе хранения серебра в мире, расположенной в Лондоне», – сказал он. «Это сейчас самая важная история на сырьевых рынках. Рынок серебра, похоже, совершенно не осознаёт возможную нехватку запасов».
«Нехватка запасов – это момент, когда уровень запасов металла пересекает критический порог, за которым структура рынка оказывается под угрозой», – объяснил Гали. «Если задуматься, как происходит торговля физическими драгоценными металлами, то глобальная площадка для этого находится в Лондоне. Однако большинство людей используют контракты, базирующиеся в США, чтобы хеджировать ценовые риски. Проблема в том, что угроза введения универсальных тарифов заставляет металл перемещаться из крупнейшей мировой площадки в США, истощая буфер запасов, который трейдеры используют для внебиржевых операций ежедневно».
«И заметьте, что это уже четвёртый год подряд, когда мы наблюдаем значительный дефицит серебра», – добавил он. «Этот тренд на истощение запасов уже был очевиден, а текущая ситуация лишь ускоряет процесс».
Гали согласился, что такая ситуация может привести к резкому росту цен на серебро.
«Я считаю, что существует потенциал взрывного роста цен на серебро, если мы достигнем этого критического порога», – сказал он. «Мы уже видели нечто подобное на других рынках за последние годы. Например, медь в прошлом году показала значительный рост на схожей теме, а в предыдущие годы палладий стал отличным примером рынка с похожей ситуацией. Сегодня рынок серебра, кажется, абсолютно не осознаёт, что приближается к этому сценарию».
Гали признал, что текущие цены на серебро никак не отражают серьёзности ситуации. «Я также считаю, что это недостаточно освещённая история», – отметил он. «Это может стать очень важным, но макроинвесторы сейчас полностью игнорируют рынок серебра».
Для тех инвесторов, кто хочет оставаться в курсе ситуации, Гали советует обращать внимание на данные о запасах серебра, но предупреждает, что эти данные не дадут полной картины скорости истощения запасов.
«LBMA, которая является хранителем металла, публикует некоторые данные о своих хранилищах ежемесячно, так что это можно отслеживать», – сказал он, но добавил: «Однако для оценки того, сколько из этого драгметалла действительно доступно для покупки, нужно проделать большую работу».
«В лондонских хранилищах может находиться миллиард унций серебра, но, по нашим оценкам, только 300 миллионов из них действительно доступны для покупки».
На вопрос, какие цены на серебро банк TD Securities ожидает в связи с этой ситуацией, Гали выразил оптимизм. «Мы считаем, что серебро завершит 2025 год ближе к 40$ за унцию, что станет значительным ростом по сравнению с сегодняшними ценами», – сказал эксперт.
Цены на золото достигли месячного максимума, преодолев отметку 2700$ за унцию, на фоне инфляции, растущего госдолга и экономической неопределённости в США. Аналитики прогнозируют дальнейший рост цен до новых рекордов.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
