Goldman Sachs ожидает роста цен на золото до 4900$ за унцию к 2026 году на фоне устойчивых закупок Центральных банков и увеличения вложений в золотые ETF. Даже небольшие притоки капитала от частных инвесторов могут поддержать рынок.
Серебро поднялось выше 58$ за унцию на фоне стремительно сокращающихся запасов, повышенного спроса со стороны инвесторов и признаков возможного дефицита физического металла. Аналитики считают, что текущее ралли - лишь начало.
Tether стремительно усиливает своё влияние на мировой рынок золота, наращивая запасы физического металла и инвестируя в компании, работающие с роялти и стримингом. Компания может стать драйвером спроса на золото.
Deutsche Bank прогнозирует рост цен на золото до 5000$ за унцию к 2026 году на фоне сильного официального спроса, ограниченного предложения и стабилизации инвестиционных потоков. Центральные банки продолжат наращивать закупки для резервов.
Китай тайно увеличивает объёмы закупок золота, и фактические резервы страны могут многократно превышать официально опубликованные данные Китая. Скрытый спрос Пекина стал одним из главных факторов роста цен на золото.
В ноябре розничные инвесторы обеспечили взрывной рост активности на рынке драгоценных металлов, что привело к рекордным объёмам торгов на CME и стремительному росту цен на серебро. Драгметалл впервые превысило 55$ за унцию.
Серебро продолжает торговаться выше 58$ за унцию благодаря острому дефициту физического металла и усилению инвестиционного спроса на фоне ожидаемых снижений ставок ФРС. Аналитики отмечают, что рынок вошёл в фазу переоценки.
Цены на золото продолжают держаться возле 4100 долларов за одну тройскую унцию благодаря устойчивому инвестиционному спросу, несмотря на коррекцию биткоина и рост неопределённости вокруг дальнейших решений ФРС.
Золото вышло на исторические максимумы благодаря росту спроса и глобальной экономической неопределённости. Статья объясняет, как исторические цены, инфляция и валютные курсы влияют на текущую стоимость металла.
В 2025 году Индия стала главным фактором рекордного мирового спроса на серебро, подняв цены выше 59$ за унцию благодаря масштабным закупкам и росту импорта. ЦБ Индии может разрешить кредитование под залог серебра.
Золото как «спящий гигант»: аналитик о потенциале роста
29 января 2025
Способность золота демонстрировать более высокую доходность по сравнению с акциями во время масштабной распродажи на финансовых рынках подчёркивает потенциал этого «спящего гиганта», считает один из аналитиков рынка.
В понедельник североамериканские фондовые рынки пережили серьёзное потрясение: глобальные инвесторы массово избавлялись от акций технологических и AI-компаний после заявления Китая о создании более дешёвой модели искусственного интеллекта, которая бросает вызов доминирующим позициям американских технологий.
Комментируя ситуацию, главный стратег MarketGauge Мишель Шнайдер в интервью Kitco News отметила, что неудивительно, что золото удерживает свои позиции.
«Золото никогда не верило в то, что искусственный интеллект способен изменить экономические условия, включая текущую тенденцию к деглобализации», - заявила она.
Однако Шнайдер предупредила, что инвесторам следует внимательно следить за развитием ситуации. Если произойдёт масштабное перераспределение капитала в защитные активы, такие как потребительские товары первой необходимости и здравоохранение, это может указывать на риски рецессии, что в свою очередь способно оказать давление на золото из-за общей нехватки ликвидности на рынке.
Рыночные движения после обвала в понедельник соответствуют более широкому прогнозу Шнайдер на этот год. В интервью, данном до распродажи в понедельник, она подчеркнула, что в условиях высокой неопределённости инвесторам следует ориентироваться прежде всего на динамику цен.
Несмотря на уверенный оптимизм в отношении золота, Шнайдер отметила, что для укрепления восходящего тренда цена должна преодолеть отметку в 2800$ за унцию. Её комментарии прозвучали на фоне роста котировок золота выше 2750$ за унцию - важного краткосрочного уровня поддержки и сопротивления. Следующая ключевая цель - 2800$. Шнайдер описала золото как «спящего гиганта».
«С технической точки зрения невозможно отрицать бычий тренд золота - оно обгоняет индекс S&P 500. Однако цена диктует условия. Мне бы хотелось увидеть, как золото пробивает уровень 2800$, после чего оно вполне может достичь 3000$», - сказала она. «На данный момент золото уже демонстрирует силу. Нет причин полагать, что оно не сможет пойти выше. Однако спекулянты, скорее всего, вернутся на рынок только после того, как цена подтвердит этот тренд».
Помимо золота, Шнайдер также положительно оценивает перспективы серебра, цены на которое вновь превысили 30$ за унцию.
В своём прогнозе на 2025 год Шнайдер выразила уверенность, что серебро способно достичь рекордных максимумов.
«Серебро начинает 2025 год выше 27$ за унцию, и, на наш взгляд, оно может повторить движение 2010 года, достигнув 50$ к сентябрю», - написала она.
Пока инвесторы ожидают усиления тренда на рынке золота и серебра, Шнайдер отмечает, что их потенциал остаётся очевидным на фоне значительной геополитической неопределённости и роста инфляции.
«Золото делает то, что у него получается лучше всего - оно ждёт. Мы уже не раз видели такую модель поведения. Хотя требуется терпение, тренд остаётся устойчиво восходящим», - сказала она. «В какой-то момент цена золота сформирует новый нарратив. Когда котировки достигнут определённого уровня, люди начнут задаваться вопросами: „Стоит ли мне беспокоиться о деглобализации? Каковы последствия инфляции и возвращения некоторых экономических мер эпохи Трампа?“»
Хотя золото остаётся ключевым активом для хеджирования геополитических рисков, Шнайдер отметила, что её интерес к серебру как инструменту защиты от инфляции только усиливается.
Даже несмотря на то, что ФРС США стремится сократить цикл смягчения денежно-кредитной политики на фоне роста инфляционного давления, Шнайдер считает, что у регулятора мало возможностей что-либо изменить. По её мнению, большая часть инфляции обусловлена проблемами с поставками.
Она подчеркнула, что мировые цены на продукты питания растут из-за погодных катаклизмов, влияющих на поставки. В то же время добыча меди, серебра и других ключевых ресурсов не поспевает за растущими энергетическими потребностями мира.
«Как только серебро преодолеет уровень 32$, оно может начать опережать золото по темпам роста», - заключила она.
Во второй половине 2026 года золото, по прогнозу Heraeus, будет стремиться к росту благодаря покупкам Центробанков, инвестиционному спросу и снижению реальных ставок, тогда как серебро столкнётся со снижением спроса в ряде отраслей.
Аналитики UBS прогнозируют рост цены золота до 4700$ за унцию на фоне снижения ставок ФРС, ослабления доллара и повышенного спроса со стороны инвесторов и центробанков. С начала 2025 года золото подорожало более чем на 60%.
Золото подорожало выше 4200$ за унцию, а привычные объяснения — инфляция, ослабление доллара и страх пузыря ИИ — не раскрывают всей картины. По мнению Morgan Stanley, ключевым драйвером роста стал глобальный финансовый сдвиг.
Сектор драгметаллов переживает рост, но аналитики считают, что перспективы золота выглядят значительно устойчивее по сравнению с серебром, платиной и палладием. Аналитик Рукайя Ибрагим из BCA Research подтверждает этот тезис.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
