Цены на золото замедлят рост, достигнув 3000$ за унцию только к середине 2026 года, а не в 2025 году, как прогнозировалось ранее, из-за более плавного снижения процентных ставок ФРС. Спрос со стороны Центробанков сохранится.
В 2025 году рынок драгоценных металлов продолжит привлекать внимание инвесторов, при этом золото и серебро остаются ключевыми активами благодаря их устойчивости в условиях нестабильности.
Угроза введения тарифов на физические драгоценные металлы в США привела к значительному перемещению физических запасов серебра из Лондона, что создаёт риск истощения крупнейшей системы хранения этого металла в мире.
В 2025 году золото продолжит укреплять свои позиции как ключевой глобальный финансовый актив, благодаря геополитической нестабильности, дедолларизации и экономической неопределённости во всём мире.
Китайский спрос на золото продолжает стимулировать рост цен, с Народным банком Китая, который второй месяц подряд увеличивает свои золотые резервы. Это отражает стратегию диверсификации от доллара США и укрепления юаня.
Золото продолжает удерживать свои позиции на фоне роста доходности облигаций и укрепления доллара США, но оно сталкивается с ещё одной преградой, поскольку инвесторы всё чаще сравнивают этот драгоценный металл с биткоином.
В 2025 году золото сохраняет потенциал роста благодаря экономической неопределённости и высокой инфляции, несмотря на текущие колебания цен. Эксперты также отмечают перспективы горнодобывающего сектора.
В 2025 году доллар США может достичь своего пика, после чего начнётся его ослабление из-за несбалансированной фискальной политики и изменения глобальных капиталовложений. Это открывает возможности для инвестиций в золото и серебро.
Новый 2025 год станет началом значительного перехода резервов Центральных банков от фиатных валют к таким активам, как золото и биткоин, считает Девен Сони, генеральный директор компании Matador Technologies.
Судья Южного округа Нью-Йорка Лоретта Преска обязала Аргентину раскрыть информацию о золотых резервах Центробанка в рамках дела, инициированного хедж-фондом Burford Capital. Суд рассматривает возможность конфискации активов.
Дедолларизация, золото и биткоин: прогноз на 2025 год
20 декабря 2024
Грядущий 2025 год будет характеризоваться геополитической фрагментацией, конкурирующими торговыми блоками и процессом дедолларизации. Чтобы успешно ориентироваться в этом новом мире, инвесторам потребуется использовать диверсификаторы, такие как золото и биткоин, считают в BlackRock.
В своём прогнозе на 2025 год крупнейшая в мире управляющая компания заявила, что геополитическая обстановка в следующем году будет определяться усиливающейся фрагментацией, что, вероятно, ускорит процесс дедолларизации и поддержит спрос на золото.
«Повышенная напряжённость на глобальном уровне ускоряет перестройку цепочек поставок, - написал Том Донилон, председатель BlackRock Investment Institute, - и формирование конкурирующих геополитических и экономических блоков. Второй срок президентства Дональда Трампа, вероятно, усилит эти тенденции. Мы видим, как это проявляется в технологиях, энергетике и финансовых рынках».
«Конкуренция между США и Китаем усилится в 2025 году, поскольку тарифы и политика, направленная на разделение стратегических секторов - особенно таких, как передовые технологии, например, полупроводники - будут ускоряться, - добавил он. - Любое преимущество в гонке за развитие искусственного интеллекта будет зависеть от скорости создания инфраструктуры, такой как электрические сети и центры обработки данных».
В BlackRock считают, что энергетика стала ключевым фронтом в глобальной экономической конкуренции. «Дешёвые низкоуглеродные технологии Китая, особенно электромобили, солнечные панели и батареи, оказывают давление на компании в других крупных экономиках, что вызывает протекционистскую реакцию, - заявил Донилон. - Европейские автопроизводители ощущают это давление, пока Брюссель пытается выработать координированный ответ. Эти динамики усилят конкуренцию за ресурсы. Развивающиеся рынки играют ключевую роль как поставщики сырья, необходимого для перехода к низкоуглеродной экономике, например меди, а также как растущие рынки для экспорта. Это подчёркивает их потенциал влияния, так как многие из них одновременно участвуют в конкурирующих торговых блоках».
Донилон также отметил, что «перестройка глобализации» проявляется в использовании резервных валют. «По мере того, как мир делится на конкурирующие блоки, а правительства США и западных стран используют санкции и другие ограничения как инструмент политики, некоторые страны выводят свои резервы из долларов США в золото и другие активы, а также всё чаще используют недолларовые валюты для финансирования торговли», - отметил он.
Самара Коэн, главный инвестиционный директор BlackRock по ETF и индексным инвестициям, отметила, что инвесторам потребуется полагаться на диверсификаторы, такие как золото и биткоин, чтобы управлять рисками в условиях усиливающейся фрагментации.
«Хаотичная корреляция между доходностью акций и облигаций стала определяющей характеристикой нового режима, - написала она. - В результате государственные облигации стали менее надёжной подушкой безопасности при распродажах акций. Мы видим потенциал других диверсификаторов, таких как традиционное золото и новый биткоин, которые могут взять на себя эту роль. Речь идёт не о замене долгосрочных облигаций, а о поиске новых и независимых источников риска и доходности».
«Потенциал биткоина как нового диверсификатора связан с его уникальными драйверами ценности: возможностью увеличения стоимости с течением времени при ограниченном предложении и растущем спросе, - добавила Коэн. - Этот спрос основан на вере инвесторов в то, что биткоин может получить более широкое признание в качестве платёжной технологии. Пример: рост цен до рекордных максимумов после выборов в США отражает ожидания инвесторов, что поддержка криптовалют со стороны избранного президента Трампа может стимулировать их дальнейшее внедрение. Эти уникальные драйверы делают биткоин менее коррелированным с акциями и другими рискованными активами в долгосрочной перспективе».
Коэн отметила, что, несмотря на временные скачки, корреляция между биткоином и акциями, как правило, остаётся низкой.
«Профиль риска и доходности биткоина изменится, если он действительно станет широко принят, - подчеркнула она. - В этом случае он может быть более полезен как тактический хедж против определённых рисков, наподобие золота».
«Золото значительно выросло в цене, поскольку инвесторы стремятся защитить свои инвестпортфели от более высокой инфляции, а некоторые Центральные банки ищут альтернативы основным резервным валютам, - подытожила Коэн. - Мы считаем важным следить за тем, как меняется эффективность этих альтернатив по сравнению с традиционными классами активов, и оперативно использовать их».
Цены на золото достигли месячного максимума, преодолев отметку 2700$ за унцию, на фоне инфляции, растущего госдолга и экономической неопределённости в США. Аналитики прогнозируют дальнейший рост цен до новых рекордов.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
