Банк России 23 сентября 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Ёжик в тумане» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
После достижения рекордных максимумов за последние шесть дней рынок золота приостановил рост из-за технического давления продаж перед выходными. Инвесторы не должны исключать возможную коррекцию цен.
Золото стало одним из самых успешных активов 2024 года, неоднократно поднимаясь до новых рекордных отметок на фоне ухудшения экономических условий и безостановочного печатания долговых обязательств.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
В начале месяца аналитики предупреждали инвесторов о том, что сентябрь может быть сложным месяцем для рынка драгметаллов. Но сейчас можно сказать, что по крайней мере в этом году это сезонное проклятие было снято.
Недавний рост серебра остался незамеченным на фоне ценового ралли золота. Серебро, которое служит как защитным активом, так и важным материалом для промышленного использования, поднялось более чем на 36% в этом году.
Высокие цены на золото могут снизить спрос во время праздничной недели в Китае, а рынок драгметаллов страны сталкивается с возможностью нулевого роста в 2024 году. При этом серебро демонстрирует лучшие результаты.
Не только рынок золота в этом году увидел беспрецедентный рост цен, но и спрос также нарушил установленные тенденции. Физический спрос оставался высоким, несмотря на рост цен, если опираться на данные сети супермаркетов Costco.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Американский инвестиционный банк Goldman Sachs сообщил в понедельник в своём обзоре рынка о том, что повысил свой прогноз по цене золота к началу 2025 года на 200 долларов за унцию - с 2700 до 2900 долларов.
Перспективы золота после краха на рынке криптовалют
23 мая 2022
Недавний обвал на рынке криптовалют вновь вызывает дискуссии о стабильности этого вида активов. Многих инвесторов озадачил крах стейбл-коина Terra, который был напрямую связан с долларом США. В связи с этим возникает важный вопрос: действительно ли инвестиции в криптовалюты являются альтернативой физическому золоту или это просто очередная финансовая «пирамида»?
Стейбл-коины - это криптовалюты, стоимость которых напрямую связана с другой валютой, товаром, например, золотом, или другим финансовым инструментом. На самом деле, эти монеты должны стать альтернативой высокой волатильности самых популярных криптовалют, включая самую старую и самую важную цифровую валюту Bitcoin (BTC).
Эта особенность должна помочь сделать их более подходящими для торговых операций. Привязка к надёжной фиатной валюте должна гарантировать стабильность. Но теперь, как оказалось, стейбл-коин, напрямую привязанный к доллару США, стал ничего не стоить.
TerraUSD (UST), токен Terra Network, блокчейн-проекта южнокорейской компании Terra Labs, в начале апреля всё ещё стоил более 100 евро. С 5 апреля по 13 мая цена стейбл-коина рухнула с пика в 105,80 евро и рыночной капитализации в 37,25 млрд. евро до 0 евро.
Токен Terra был привязан к доллару США с помощью алгоритма. Депозит с использованием долларов США на счёте денежного рынка не планировался. Когда Федеральная резервная система США начала повышать процентные ставки, возникли сомнения в том, удастся ли сохранить привязку токена к американскому доллару.
Если бы доллары США были доступны на счёте денежного рынка (физическое покрытие), то могли бы начисляться проценты. Но откуда алгоритм будет генерировать проценты? На фоне напряжённой для криптовалют обстановки сомнения в покрытии Terra привели к массовым распродажам и приостановке торгов на крупнейших криптобиржах, таких как Binance и Coinbase, после того как все захотели избавиться от Terra.
Помимо прямой потери стоимости из-за падения цены TerraUSD, финансовый ущерб сейчас исчисляется триллионами. Это также связано с потерей доверия, вызванной крахом проекта Terra. Таким образом, акции таких торговых площадок, как Coinbase, также пострадали.
После того как компания объявила, что в случае банкротства депозиты клиентов в криптовалютах могут быть потеряны, цена акций ещё больше упала.
Если всего полгода назад стоимость Coinbase на бирже составляла 90$ млрд., то сейчас она стоит всего 16,5$ млрд., что означает потерю стоимости более чем на 80%. В общей сложности за последние 6 месяцев в ходе крипто-катастрофы было уничтожено 2,1$ трлн. рыночной капитализации.
Крах Terra может иметь как краткосрочные, так и долгосрочные последствия для таких криптовалют, как биткоин и альткоины, такие как Solana, Cardano или Ether. Тем более что законодатели и регулирующие органы могут с большим беспокойством отнестись к этому ущербу и использовать его в качестве предлога для новых правил, вплоть до запретов.
Крипто-зима
Поскольку в последнее время всё больше институциональных инвесторов также вкладывают средства в криптовалютный рынок, ущерб от нынешнего обвала больше, чем в прошлые «крипто-зимы». Вопрос в том, вернётся ли доверие профессиональных инвесторов или этот класс активов будет считаться «сгоревшим» навсегда и снова наступит «криптоледниковый период»?
Дело в том, что технология блокчейн произвела революцию в сфере платежей. Но также необходимо различать технологию транзакций и характеристики токенов. Точно так же, как международная платёжная система SWIFT не имеет никакого отношения к покупательной способности доллара США.
Крипта vs. Золото
В любом случае, крах на рынке криптовалют смог ответить на один важный вопрос, а именно: представляют ли криптовалюты реальную альтернативу физическому золоту и защищают ли они от инфляции и рисков в финансовой системе в той же степени.
Правда, золото также потеряло позиции в ходе ужесточения монетарной политики США, но размеры совершенно другие. Более того, в евро драгоценный металл всё ещё растёт с начала 2022 года - в отличие от криптовалют.
В чуть более долгосрочной перспективе соотношение показателей явно смещается в пользу большинства устоявшихся криптовалют, поэтому их относительная привлекательность для инвесторов не должна была полностью утратиться в результате нынешнего обвала.
Вывод
Однако принципиально изменилась идея о том, что можно отказаться от физического золота в структуре активов в пользу криптовалют. Поведение цены и корреляции с другими активами, инфляцией и монетарной политикой у криптовалют совсем другие, чем у золота.
Более чем 5000-летняя история золота как надёжной защиты от инфляции и кризисов всех видов пока не может быть продемонстрирована всё ещё относительно молодыми криптовалютами.
Кроме того, существует риск неправильного выбора среди более чем 18.000 криптовалют. Этот риск не существует для физического золота в виде обычных инвестиционных монет или слитков - золото есть золото.
Недавний опыт с криптовалютами и уроки, извлечённые из него, могут привести к тому, что в будущем больше частных и институциональных инвесторов снова предпочтут физическое золото криптовалютам в качестве «инвестиций в тихую гавань».
Золото также может выиграть от того, что криптовалюты, помимо всего прочего, могут вызвать неисчислимые риски в финансовой системе из-за масштабов финансового ущерба, вызванного маржин-коллами, дефолтом должников, банкротством брокеров и хедж-фондов и даже эффектом домино а-ля кризис Lehman.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Аналитики французского банка Societe Generale считают, что золото стоит особняком во всём сырьевом секторе, и сейчас жёлтый драгметалл составляет 100% их товарного портфеля, так как у него хорошие перспективы.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
