21 апреля 2014
Профсоюзы добывающей промышленности ЮАР традиционно сильны и рынок ожидает остановки работы в рудниках на время подписания коллективных договоров на новый период.
На этот раз горняки требуют 40-процентного повышения зарплат, в то время как компании утверждают, что рост на 9 процентов в этом году, 8 – в следующем и 7,5 – ещё через год – это максимум, который в текущей рыночной ситуации выдержит их бизнес.
Правительство ЮАР при этом осторожно, и старается не вмешиваться в переговорный процесс, поскольку готовится к выборам в парламент, которые запланированы на 7 мая. И пока ни компании, ни бастующие, ни посредники в переговорах не видят возможности сближения позиций и достижения какого-то компромиссного результата.
В этой сложной ситуации некоторые компании уже начали объявлять наступление форс-мажорных обстоятельств по обязательствам перед подрядчиками, так что, видимо, развязка конфликта не близка.
На 14 апреля и с начала забастовок, общие потери компаний по выручке уже составляют 12,985 млрд рандов (1,235 млрд долларов США), тогда как потери рабочих по зарплатам оцениваются в 5,771 млрд рандов (549 млн долларов).
В своём последнем сообщении от 25 марта, руководители трёх крупнейших платинодобывающих компаний отметили, что месторождения и рудники нежизнеспособны, люди голодают, дети не посещают школы, предприятия закрываются, уровень преступности растёт. По их словам, горнорабочие, в большинстве своём, хотят вернуться на работу, поэтому "нам необходимо прийти к коллективному решению и заверить всех, что они имеют право вернуться".
"Мы ведём переговоры с профсоюзом AMCU и другими представителями по этому вопросу", - заявили Крис Гриффит (Chris Griffith), Теренс Гудлейс (Terence Goodlace) и Бен Магара (Ben Magara).
Удивительно, но цены на платину пока не отреагировали на остановку трёх крупнейших производителей платины в мире, при этом добыча металла в ЮАР уже сократилась более чем на 70% или на 500 тысяч унций (15,6 тонны), что эквивалентно 12% прошлогоднего производства платины в стране. Не произошло даже оттока платины из фондов ETF, которые могли бы стать источником металла в условиях остановки добычи. Напротив, по данным Bloomberg, за первый квартал 2014 фонды приросли на 53,6 тысячи унций (1667 кг).
По оценкам Johnson Matthey, в прошлом году дефицит на рынке платины составил 605 тысяч унций, однако отсутствие реакции рынка на забастовку, возможно, означает, что рынок платины на самом деле в профиците.
Следовательно, остановка добычи и производства позволит, как минимум, очистить запасы и, возможно, спровоцирует закрытие рудников, находящихся на грани рентабельности. Другой возможный ответ компаний – увеличивать степень автоматизации добычи и снижать долю низко квалифицированного труда. Однако, этот путь потребует и времени, и новых капитальных вложений.
Можно ли сказать, что для золота настал момент истины? Или обвал котировок, невзирая на рост геополитической напряженности, - эмоциональная реакция рынка на публикацию в Wall Street Journal.
Цены на золото на прошлой неделе упали ниже уровня 1300$ за одну тройскую унцию. Эксперты связывали это с продолжающимся восстановлением экономики США и беспокойством инвесторов по поводу ситуации вокруг Украины.
Для золота, как и для других сырьевых товаров, за последнее десятилетие Китай стал главным фактором роста - и спроса, и предложения. Чаще всего динамика спроса опережала рост предложения и дефицит компенсировался за счёт импорта.
Вчера стоимость платины и палладия показала снижение после того, как стало известно, что забастовка горнорабочих в ЮАР на рудниках по добыче этих драгметаллов может вскоре закончиться. Забастовка длится уже 13 недель.
По итогам первого квартала 2014 года ГМК "Норильский никель" увеличил производство палладия на 3,8% до 18,97 тонны, а платины – на 6,9% до 4,67 тонны. Рост был обеспечен за счёт накопившегося незавершённого производства металлов.
В течение всего апреля 2014 года рынки драгоценных металлов оставались под давлением подрастающего доллара США, а также снижения доступной на рынке ликвидности и падения общих объёмов операций.
В апреле 2014 года стоимость никеля подскочила на 15,2%, ввиду этого металл продемонстрировал лучшие результаты по сырьевому индексу GSCI, рассчитанному агентством S&P. Из-за скачка цен никель называют "новым золотом".
Взлёт котировок палладия, достигшего отметки 819$ за унцию, максимальной с августа 2011 года, стал логичным итогом реализации тех драйверов роста, которые давали надежду «быкам» в феврале-марте.
Правительство России планирует активнее привлекать деньги китайских инвесторов для развития крупных проектов на территории страны, так как санкции со стороны США и Евросоюза могут привести к рецессии в экономике России.
Как правило, цена золота стремится вверх во время начала какого-либо кризиса. Если присоединение Крыма являлось основной целью России, велика вероятность того, что влияние кризиса на формирование цены на золото будет снижаться.
В Красноярске обсудят перспективы разработки Масловского месторождения, расположенного на севере региона и обладающего крупнейшими в мире запасами цветных и драгоценных металлов: золото, платина, палладий, никель, медь.
Большую часть весны 2014 года рынок золота просидел в узком диапазоне цен 1280-1315$ за унцию и никак не реагировал ни на денежно-кредитную политику ФРС, ни на динамику спроса на физический актив. Что может заставить золото снова расти?
В среду цена золота опустилась ниже психологически важной отметки в 1300$ за унцию — это самый низкий показатель за последние шесть недель. Ситуация на рынке золота показывает признаки неопределённости.
В марте текущего 2014 года цена на золото вплотную приблизилось к границе 1400$ за унцию – это рекорд за последние полгода. Ключевую роль в этом сыграли биржевые индексные фонды (ETF), продажи из которых прекратились.
Динамику драгоценных металлов в ближайшее время определит развитие ситуации вокруг Украины, так как золото при этом выступает, как всегда, в качестве "безопасной гавани" на случай радикального сценария, а также политика ФРС.
Западные аналитики долгое время давали ошибочные оценки золотых запасов Китая. Некоторые даже начали признавать этот факт. Китай же в свою очередь намеренно скрывает истинные масштабы своего спроса на золото.
После бурного роста золота в первом квартале 2014 года, на фоне геополитической напряженности в Украине и опасений по поводу введения экономических санкций против РФ странами Европы и США настал период консолидации.