Западные инвесторы продолжают игнорировать золото, даже когда цены на него достигают рекордных максимумов, поэтому они больше не будут активно мешать дальнейшему росту цен. Какие перспективы есть сейчас у драгметалла?
На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
Дэвид Розенберг, основатель и президент компании Rosenberg Research, считает, что золото находится на пути к цене 3000$ за одну тройскую унцию или выше, и не только из-за политики ФРС, сообщает портал Market Watch.
Со своего последнего минимума в 1985$ за унцию цена золота за последние семь недель резко выросла на 320$. Очевидно, что это ралли застало большинство экспертов и инвесторов врасплох. Что теперь будет с драгметаллом?
Цена золота достигла 8 апреля нового исторического максимума, и аналитики банка UBS заявили, что есть все основания ожидать дальнейшего роста стоимости жёлтого драгметалла, говорится в статье Proactive со ссылкой на обзор банка.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Общественное мнение о биткоине за последние годы заметно изменилось: криптовалютные активы теперь поддерживают одни из крупнейших управляющих активами компании на планете. Кто вообще покупает биткоин?
Ювелирный ритейлер Pandora объявил о серьёзных изменениях в своей стратегии поиска материалов, решив использовать только переработанное серебро и золото для производства своей популярной линии украшений.
В марте текущего 2014 года цена на золото вплотную приблизилось к границе 1400$ за унцию – это рекорд за последние полгода. Ключевую роль в этом сыграли биржевые индексные фонды (ETF), продажи из которых прекратились.
По прогнозу экспертов Commerzbank, на какое-то время падение золота может возобновиться, если стихнет ситуация вокруг Крыма, ставшая одним из основных драйверов роста. Именно благодаря "крымскому кризису" для многих инвесторов золото вновь стало безопасным "активом-убежищем".
Эксперты сомневаются, что временное падение золота будет сильным. "Мы ожидаем диапазон 1300-1320 долларов за одну унцию", - отмечается в обзоре.
К концу 2014 года стоимость унции золота может вернуться к уровню в 1400$, помимо остальных факторов, поддержку жёлтому драгметаллу окажет азиатский спрос. По данным Всемирного совета по золоту (World Gold Council), за прошедший 2013 год Китай и Индия совместно сгенерировали более 2 тысяч тонн спроса на золото - это больше 50% от общемирового. В частности, спрос со стороны Китая вырос на 32% до 1,066 тысячи тонн золота, Индии - на 13% до 975 тонн. При этом Китай опередил Индию, став крупнейшим потребителем золота в мире.
Однако дальнейшее такое повышение спроса на драгметалл в Китае маловероятно. Низкие темпы роста экономики и непростые финансовые условия, скорее всего, ослабят спрос, но в любом случае он будет поддерживаться на высоком уровне 2013 года.
Значительная поддержка в текущем году может прийти со стороны Индии. За последние два квартала дефицит платёжного баланса в стране значительно ослаб, что, по мнению правительства страны, поможет освободиться от ограничительных мер по импорту золота. Для этого властям необходимо проанализировать данные по итогам финансового года, который закончился 31 марта. В апреле-мае в Индии пройдут выборы, и есть надежда, что к власти придут люди с более дружелюбной к золоту политикой. Если будут сняты ограничения, то может возобновиться импорт, который во второй половине прошлого года упал на 67%. Помимо ограничений на импорт это было связано с падением цены на золото.
Изменения в ETF-фондах
Прекращение оттока золота из ETF-фондов можно объяснить несколькими факторами, среди которых рекордно низкая цена на золото и временное прекращение "высокого полёта" на фондовых рынках. Одной из основных причин является значительное падение фактических процентных ставок в США с начала года (за вычетом инфляционных ставок). В текущем году этот показатель, скорее всего, расти не будет. Так, за 2013 год ставки выросли с 0 до 1,8% вслед за номинальной доходностью и за счёт снижения инфляции, что стало дополнительным драйвером для спроса на золото.
По мнению экспертов, приток инвестиций в ETF-фрнды не обязателен для роста цены на золото, учитывая то, что спрос на ювелирные изделия, слитки и монеты в 2014 году остаётся на стабильно высоком уровне 2013 года. Приток золота в ETF только усилит позитивный прогноз по цене на драгметалл.
Больше всех на рост цены золота надеются краткосрочные инвесторы. В середине марта длинные позиции достигли самого высокого уровня с декабря 2012 года – более 106 тысяч контрактов. Около 294 тонн бумажного золота хлынуло на фьючерсные рынки за период с конца декабря прошлого 2013 года по март текущего 2014 года.
Как поживает серебро?
С начала 2014 года серебро неотрывно следовало за золотом. В середине февраля унция серебра стоила около 22$ - это был самый высокий уровень с октября прошлого года.
В целом, серебро более чувствительно к изменениям на финансовых рынках из-за того, что часто используется в промышленном секторе. Нынешняя "слабость" драгметалла объясняется опасениями по поводу экономического роста Китая и "крымским кризисом". На это также влияет задолженность китайской компании, занимающейся солнечной энергетикой, по корпоративным бондам, так как спрос на серебро со стороны солнечной энергетики превышает 10% от общемирового спроса на металл.
Разное восприятие золота и серебра также отражено в статистике Китая по импорту. В прошлом году импорт золота в страну вырос более чем в 2 раза до рекордных 1,16 тысячи тонн, а импорт серебра снижается третий год подряд. С пикового показателя 2010 года в 5154 тонн импорт упал до 2566 тонн в 2013 году. В январе текущего года падение продолжилось, что в очередной раз напомнило о слабом промышленном спросе.
Промышленный спрос настолько ослаб, что не может быть компенсировано даже активностью инвестиционного спроса. Подобно золоту в первом квартале серебро также испытало некоторый переворот в настроениях ETF-инвесторов – они перестали продавать. И уже в начале этого года приток серебра в биржевые фонды составил 360 тонн. Помимо этого, улучшились настроения краткосрочных инвесторов: длинные позиции за февраль выросли до 26,7 тысячи контрактов, что эквивалентно примерно 3,5 тысячам тонн серебра.
По ожиданиям Commerzbank, в течение года недооцененность серебра по отношению к золоту снизится, поскольку возобновится промышленный спрос, и значительная его часть придётся на Китай. Более того, серебро гораздо дешевле золота, поэтому сохранится и инвестиционный спрос. К концу 2014 года, согласно прогнозу экспертов, цена на серебро достигнет 24$ за унцию.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
