В 2024 году Китай сыграл ключевую роль на рынке золота благодаря высокому потребительскому спросу и активным закупкам ЦБ Китая, что привело к росту цен. Эксперты прогнозируют дальнейшее усиление спроса на золото в Китае.
Цены на золото замедлят рост, достигнув 3000$ за унцию только к середине 2026 года, а не в 2025 году, как прогнозировалось ранее, из-за более плавного снижения процентных ставок ФРС. Спрос со стороны Центробанков сохранится.
Доллар США начал 2025 год с уверенного роста благодаря сильной экономике и политике Федеральной резервной системы, что поддерживает высокие ставки и доходности. Ожидается, что золото вырастет до 3000$ за унцию к концу года.
Спотовое золото преобразовало уровень 2629$ из сопротивления в ключевую поддержку. Перспектива тарифов Трампа и возобновления инфляции, в сочетании с более медленным снижением ставки ФРС, должны способствовать росту золота.
Угроза введения тарифов на физические драгоценные металлы в США привела к значительному перемещению физических запасов серебра из Лондона, что создаёт риск истощения крупнейшей системы хранения этого металла в мире.
В 2025 году рынок драгоценных металлов продолжит привлекать внимание инвесторов, при этом золото и серебро остаются ключевыми активами благодаря их устойчивости в условиях нестабильности.
В 2025 году золото продолжит укреплять свои позиции как ключевой глобальный финансовый актив, благодаря геополитической нестабильности, дедолларизации и экономической неопределённости во всём мире.
Китайский спрос на золото продолжает стимулировать рост цен, с Народным банком Китая, который второй месяц подряд увеличивает свои золотые резервы. Это отражает стратегию диверсификации от доллара США и укрепления юаня.
Золото продолжает удерживать свои позиции на фоне роста доходности облигаций и укрепления доллара США, но оно сталкивается с ещё одной преградой, поскольку инвесторы всё чаще сравнивают этот драгоценный металл с биткоином.
Новый 2025 год станет началом значительного перехода резервов Центральных банков от фиатных валют к таким активам, как золото и биткоин, считает Девен Сони, генеральный директор компании Matador Technologies.
Октябрь 2023 года - лучший рост цены золота за 50 лет
8 ноября 2023
Цена золота в октябре 2023 года достигла самого высокого уровня за последние 50 лет, преодолев сопротивление растущих доходностей по государственным облигациям и сильного доллара США. В прошлом месяце цена на жёлтый драгметалл выросла на 7,3% и составила 1983$ за унцию, что является самым высоким показателем с 1978 года, когда цена выросла на 11,7%.
Золото, являющееся беспроцентным активом, исторически падало, когда росла доходность гособлигаций США. Однако в этом году ситуация изменилась из-за ряда существенных экономических и геополитических рисков, включая рекордно высокий государственный долг, рост дефолтов по кредитным картам, сохраняющиеся опасения рецессии (несмотря на заявления Джерома Пауэлла о том, что рецессия в США больше не входит в прогнозы ФРС) и двух войн.
Если вы считаете, что эти условия будут и дальше стимулировать инвестиционный спрос на золото, то сейчас, возможно, самое время рассмотреть возможность инвестирования (или увеличения доли) в ожидании потенциального роста цен.
Стоит напомнить, что многие аналитики рекомендуют вкладывать в золото не более 10%, равномерно распределяя их между физическими золотыми слитками (слитками, монетами и ювелирными изделиями) и высококачественными акциями золотодобывающих компаний, взаимных фондов и ETF. Не надо забывать проводить ребалансировку не реже одного раза в год, а то и чаще.
Если вы всё ещё не определились с выбором, то посмотрите, что сделал официальный сектор за последнее время. Согласно последнему отчёту Всемирного совета по золоту (WGC), в третьем квартале Центральные банки купили в общей сложности 337 тонн золота, что стало вторым самым сильным показателем за всю историю. На данный момент в этом году банки приобрели внушительную сумму в 800 тонн, что на 14% больше, чем за те же девять месяцев прошлого 2022 года.
В списке крупнейших покупателей в третьем квартале преобладали развивающиеся страны, которые продолжают отказываться от доллара США. Лидером стал Китай, купивший 78 тонн золота, за ним следуют Польша (более 56 тонн) и Турция (39 тонн). Инвесторам следует обращать внимание на то, что делают Центральные банки, а не на то, что они говорят. Иногда они оказываются правы, и к ним стоит прислушаться.
Например, Адам Глапиньский, президент Национального банка Польши, на пресс-конференции в прошлом месяце заявил, что его страна будет продолжать покупать золото, что «сделает Польшу более надёжной». Цель состоит в том, чтобы золото составляло 20% от общего объёма валютных резервов Польши. По данным WGC, в сентябре золото составляло 11,2% от общего объёма золотовалютных резервов Польши.
Также стоит обратить внимание на Японию. Эта страна традиционно не является крупным импортёром золота, однако японские инвесторы и домохозяйства в целом недавно подняли цену на жёлтый драгметалл до нового исторического максимума - 300.000¥. Это значительно отличается от средней за 30 лет цены, составляющей чуть менее 100.000¥.
В среднесрочной и краткосрочной перспективе золотой ажиотаж в Японии был вызван прежде всего историческим падением курса иены по отношению к доллару США, что побудило инвесторов хеджироваться от инфляции.
Для сдерживания роста потребительских цен премьер-министр Японии Фумио Кисида разработал пакет мер по стимулированию экономики объёмом 17 трлн. иен (113$ млрд.), включающий временное снижение подоходного налога и налога на жильё, помощь малообеспеченным семьям и субсидии на бензин и энергоносители.
Но печатание денег правительствами стран мира, особенно во время пандемии, в значительной степени ответственно за нынешнюю волну инфляции, которая глубоко ударила по карману потребителей во всём мире. План расходов в размере 113$ млрд. на данном этапе будет действовать как топливо для костра.
Однако лучшей стратегией являются акции золотодобывающих компаний. Как неоднократно показывал WGC, золото обычно демонстрирует хорошие результаты в период высокой инфляции. Исторически сложилось так, что средняя цена золота выросла на 14%, когда уровень инфляции превышал 3%, что и наблюдается в настоящее время.
За 12-месячный период, завершившийся в пятницу, цена золота выросла на 22% в долларовом выражении, опередив индекс S&P 500 (+19% за тот же период) и значительно превысив темпы инфляции.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
