Цены на золото, как ожидается, продолжат свой рекордный рост в течение следующих 12 месяцев, но серебро останется активом, за которым стоит следить в 2025 году, согласно настроению на конференции LBMA 2024 года.
Золото и серебро, судя по всему, движутся в одном из самых тихих «бычьих рынков» за всю историю. Даже самые опытные аналитики не могут до конца осознать, как эти драгоценные металлы превысили отметки в 2700$ и 33$.
Хотя инвестиционный спрос на золото был довольно слабым в течение большей части 2024 года, настроение на рынке начинает меняться, поскольку цены находятся близко к историческим максимумам и увеличились более чем на 30%.
Гонконг намерен использовать свои сильные позиции в глобальной торговле золотом, чтобы стать ведущим центром для предоставления полного спектра услуг, связанных с этим драгметаллом, заявил представитель правительства.
Когда мировая экономика сталкивается с нестабильностью, инвесторы начинают искать активы, способные сохранить их капитал и минимизировать риски. Одним из таких активов традиционно является золото.
Даже несмотря на то, что активные покупки золота со стороны Центральных банков, похоже, ослабевают, неопределённость, связанная с предстоящими выборами в США, вероятно, удержит инвесторов от продажи золота.
Россия предложила странам-членам БРИКС создать собственную биржу драгоценных металлов, что может привести к пересмотру устоявшихся международных механизмов ценообразования на золото, серебро, платину и другие драгметаллы.
Цена на золото значительно выросла, что сигнализирует о росте интереса к альтернативам долларовой финансовой системе, на фоне покупок золота Центральными банками и геополитической нестабильности.
Цены на палладий выросли выше 1150$ за унцию, что стало результатом возможного дефицита предложения и новостей о возможных санкциях США против российского экспорта. Россия является одним из ведущих производителей палладия.
Золото остаётся надёжным активом для инвесторов в условиях экономической нестабильности, предлагая различные варианты вложений, такие как монеты, слитки и ETF. Каждый из этих вариантов имеет свои плюсы и минусы.
В ЕЦБ по-прежнему царит атмосфера противоречий по поводу запуска полноценной эмиссионной программы. Представитель ЦБ Германии (Бундесбанка) считает, что денежно-кредитная политика ЕЦБ не может разрешить долговой кризис Еврозоны и представляет риски для долгосрочной финансовой стабильности. При этом уточняется, что евросистема не отложит необходимое повышение процентных ставок.
В связи с существующими разногласиями между ЕЦБ и ФРС США можно предположить, что ФРС может продолжить программу QE или придумать что-либо подобное для продолжения эмиссии. В своём недавнем выступлении Джанет Йеллен подтвердила приверженность ФРС США к стимулирующей политике до достижения целевых показателей по безработице и инфляции. Первые признаки разгона инфляции по мнению ФРС недостаточны для того, чтобы ФРС приближала повышение ключевых ставок, которого рынок ожидает в середине следующего года. При этом сообщалось, что ФРС в любой момент может принять очередную программу QE, если это потребуется.
В мире продолжается борьба за контроль на мировом рынке золота. По данным агентства Xinhua, Китай был крупнейшим в мире оператором на спотовом рынке в последние семь лет. Объём торговли физическим золотом в Китае в 2013 г. составил 11600 тонн. К концу 2013 г. в Китае было открыто 6,030 млн. индивидуальных торговых счетов для золота. Объём фьючерсной торговли составил 40 тыс. тонн, объём торговли золотом коммерческих банков составил 4501 тонн.
Однако Запад не стремится уступить пальму первенства Востоку. По сообщению LBMA, CME Group и Thomson Reuters будут обеспечивать механизм серебряного фиксинга после 14 августа 2014 г. Процедура, по всей видимости, будет носить формат электронного аукциона и будет прозрачной. Количество участников возрастёт. CME Group обеспечит ценовую платформу и методологию, а Thomson Reuters предоставит администрацию и
управление. LBMA разработает процесс аккредитации участников. Механизм планируется подготовить до 14 августа.
Официальный спрос на золото продолжает расти. По данным МВФ за июнь 2014 г., Центробанк России закупил 16,8 тонн золота, доведя золотые резервы страны до 1094,8 тонн. Банк Турции закупил 9,9 тонн золота, повысив резервы до 512,9 тонн.
По данным ассоциации индийских ювелиров GJEPC, при сохранении текущего режима импорта золота экспорт золотых ювелирных изделий в текущем финансовом году может продолжить снижаться. В 2013-14 финансовом году экспорт золотых ювелирных изделий из Индии снизился на 40% в денежном выражении к прошлому финансовому году. Основной страной-получателем золотых ювелирных изделий из Индии являются США.
По заявлению министра финансов Индии в данный период правительство не намерено снижать пошлину на импорт золота, а также отменять правило 80-20. Кроме того, Банк Индии заявил, что может быть проведена операция по продаже золота из государственных резервов для коммерческих банков с целью смягчения дефицита золота на физическом рынке внутри страны.
По данным Всемирного совета по золоту (WGC), потребление золота в Китае к 2017 г. вырастет на 25% до 1350 тонн в связи с быстрым ростом среднего класса. Однако в 2014 г., по оценкам Совета, потребление золота несколько снизится.
По данным China Gold Association, потребление золота в Китае за 1-е полугодие 2014 г. снизилось на 19% к 1 полугодию 2013 г. до 569,45 тонн. Спрос на слитки упал на 62% до 105,58 тонн, спрос на золотые ювелирные изделия снизился на 11% до 426,17 тонн, промышленный спрос снизился на 11% до 26,75 тонн, спрос на золотые монеты упал на 44% до 10,95 тонн.
Снижение спроса на золото в Китае подтверждается статистикой по импорту из Гонконга, который снизился до 17-ти месячного минимума. В июне 2014 г. чистый импорт золота из Гонконга в Китай составил 40,543 тонн против 52,606 тонн в мае 2014 г. и 104,567 тонн в июне 2013 г. Считается, что ослабление юаня сдерживает покупки золота.
Китай готовится к запуску свободного обмена золота в Шанхайской зоне свободной торговли, и некоторые банки уже начали импорт золота непосредственно в Шанхай, что могло негативно отразиться на импорте из Гонконга. С запуском нового проекта импорт из Гонконга может стать нерепрезентативным. Данные по прямому импорту золота в Шанхай пока не предоставляются.
Кроме того, негативное влияние на импорт золота в Китае оказывают трудности с финансированием поставок, особенно после недавнего скандала по финансированию импорта меди. В текущем правительство страны ужесточает финансовый контроль, и это может привести к падению импорта золота в страну до 400 тонн.
По данным таможенной статистики Швейцарии ,экспорт золота из страны в июне 2014 г. вырос на 5% к маю 2014 г. до 101,5 тонн. При этом импорт золота в Швейцарию составил 156,6 тонн, что на 22% выше, чем в мае 2014 г. Это создало наибольший чистый приток золота в страну в этом году.
Поставки золота из Швейцарии в Китай и Гонконг в июне оставались стабильными и составили в целом всего 6 тонн по сравнению со 135,4 тоннами в феврале 2014 г. Падение связывают с сезонным спадом на физическом рынке золота в Китае и снижением активности на Шанхайской бирже золота. При этом экспорт золота в Индию из Швейцарии вырос в июне 2014 г. на 36% до 44,2 тонны, что связано с ростом общего импорта золота в страну.
Спекулятивный спрос в драгоценных металлах сокращается, однако, наблюдается общее сокращение позиций в драгоценных металлах. Похоже, что длительная консолидация рынка и неопределённые перспективы приводят к потере интереса инвесторов. Физический спрос пока ещё сезонно слаб, что сопровождается сокращением импорта золота в Китай и ростом импорта золота в Индию.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
