Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ситуация в США будет влиять на драгметаллы.
Цена на золото снизилась после победы Трампа, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти.
Серебро за последний год изо всех сил старается не отставать от золота, которое установило несколько новых рекордных максимумов, в то время как его «серебряный» родственник оставался ниже отметки 30$ за унцию.
После месяцев выступлений, опросов, дебатов и спекуляций в США наконец-то состоялись выборы президента. Американцы отправились на избирательные участки, чтобы выбрать между Дональдом Трампом и Камалой Харрис.
Финансовые рынки в целом положительно отреагировали на избрание Дональда Трампа на второй срок: курс биткоина достиг нового исторического максимума, а фондовые рынки открылись с ростом. Драгметаллы резко просели.
Переизбрание Дональда Трампа вызвало неоднозначную реакцию в Европе, где лидеры опасаются обострения экономических отношений и возможного торгового конфликта с США. Европа сильно зависит от Штатов.
Рынок криптовалют с ликованием отреагировал на переизбрание Трампа, которого называют «крипто-президентом», ведь ожидается, что его политика принесёт нормативную ясность и повысит легитимность этого класса активов.
Цены на золото упали с 2800$ до 2500$ за унцию, вызвав обеспокоенность инвесторов, несмотря на сохранение долгосрочных факторов поддержки рынка. Аналитики связывают снижение с укреплением доллара США.
В 2024 году мировой рынок серебра столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд, чему способствует рекордный спрос со стороны промышленного сектора и оживление ювелирного рынка. При этом добыча серебра вырастет лишь на 1%.
Золото переживает удачный год, достигнув рекордной отметки в 2790$ за унцию, что на 40% выше по сравнению с минимумами февраля, однако, по мнению одного аналитика, среднесрочный восходящий тренд был нарушен.
Власти Вьетнама планируют создать биржу по торговле золотом, когда получится выполнить все необходимые условия, заявила Нгуен Тхи Хонг, глава Государственного банка Вьетнама. Это важно для внутреннего рынка золота.
Цены на драгоценные металлы на прошедшей неделе снижались, исключение составил лишь рынок серебра, показавший небольшую положительную динамику. Воодушевленные активным началом вакцинационной компании в США инвесторы уделяют всё меньшее внимание защите от возможного экономического спада.
Заметный рост доходности долгосрочных казначейских облигаций с начала года подчёркивает уверенность инвесторов в будущем восстановлении экономики. При этом инфляция пока остаётся на низких уровнях, что ограничивает спрос на драгоценные металлы как защиту от девальвации. Курс доллара США демонстрирует устойчивость. Некоторую поддержку рынку драгоценных металлов оказало выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла перед Банковским комитетом Сената, в котором сообщалось, что денежно-кредитная политика должна оставаться адаптивной, поскольку восстановление экономики идёт неравномерно и далеко от завершения.
Текущая неделя отметится выступлениями представителей крупнейших Центральных банков, что может повысить волатильность цен. Протокол последнего заседания ФРС США, опубликованный 26-27 января, показал, что американская экономика всё ещё нуждается в поддержке для достижения восстановления. Регулятор готов сохранять мягкую денежно-кредитную политику ради улучшения ситуации на рынке труда. При этом отдельные представители ФРС отвергают предположения о том, что высокие государственные расходы и слишком низкие процентные ставки могут привести к быстрому перегреву экономики и высокой инфляции. Глава ФРС в выступлении перед Конгрессом США отметил, что риски неплатёжеспособности компаний в определённых отраслях «остаются значительными», несмотря на ослабление влияния пандемии.
Опубликованный протокол январского заседания ЕЦБ показал, что инфляция в Еврозоне всё ещё далека от целевого показателя Европейского Центробанка, а укрепление евро представляет дополнительную угрозу для экспортеров. Экономическая статистика указывает на ещё более слабое начало года, чем ожидалось ранее, так как вакцинация продвигается медленными темпами, а некоторые страны продлевают локдауны. Чиновники банка не видят угрозы в росте доходности гособлигаций, отметив её близость к историческим минимумам с поправкой на инфляцию.
По состоянию на 1 февраля 2021 г. объём золота в золотовалютных резервах ЦБ РФ сократился на 0,1% м/м и составил 2295,4 т, но по-прежнему составляет 23,3% от общего объёма золотовалютных резервов.
В Индии золото торговалось с премией в $7/унц, спрос со стороны дилеров начал расти, т.к. продолжались закупки металла перед весенним сезоном фестивалей. Розничный спрос также значительно вырос на фоне снижения цен, а продажи монет, слитков и ювелирных изделий оставались устойчивыми. Импорт серебра в Индию в январе 2021 г. составил всего 11 т.
Экспорт золота из Швейцарии в январе 2021 г. вырос на 7,2% м/м до 82,03 т, показали данные таможенной статистики. Экспорт в Индию достиг максимального значения с мая 2019 г., также вырос экспорт металла в США и Великобританию. Поставки золота в Гонконг и Китай фактически отсутствовали.
После снижения до уровня $1760/унц на прошедшей неделе, цены на золото пока безуспешно пытаются закрепиться выше уровня $1800/унц. Рынок выглядит хрупким, а участники рынка по-прежнему ожидают принятия программы дополнительного экономического стимулирования в США, что пока ограничивает как рост, так и значительное падение рынка. В то же время технические индикаторы указывают, что дальнейшее развитие коррекции может привести рынок к уровням $1750-1700/унц.
Рынок серебра выглядит сильнее рынка золота в связи с более высоким спросом на физический металл. Цены на серебро в Чикаго на прошедшей неделе опускались до $26,66/унц, после чего восстановились до $28,34/унц. В настоящее время происходит неглубокая коррекция вниз к уровню $27,75/унц. Соотношение цен на золото и серебро составляет 65,11 (среднее значение за 5 лет - 79,5). Соотношение платина/серебро составляет 45,22 (среднее значение за 5 лет - 57).
По данным Reuters, вложения в крупнейшие ETF-фонды, инвестирующие в золото и серебро, за неделю снизились на 1,4% и 0,3% соответственно. Рост производства электромобилей и наделение автомобилей всё более сложными электронными системами требует всё большего количества полупроводниковых чипов. Особенно большое количество чипов требует перевод автомобилей на автономное вождение. Это приводит к массовому росту спроса на микропроцессоры и силовые устройства в автомобильной промышленности в последние годы.
Между тем вялый автомобильный рынок и неопределённость в отношении будущего на фоне пандемии подтолкнули большинство автопроизводителей к снижению запасов чипов в 2020 г. По мере восстановления автомобильной промышленности возникла нехватка полупроводников. Обострило проблему дефицита чипов землетрясение в Японии и неблагоприятная погода в Техасе. Дефицит чипов вынуждает автопроизводителей по всему миру сокращать производство и временно останавливать заводы. Согласно последним отчётам IHS Markit, в первом квартале 2021 г. из-за нехватки полупроводников под угрозой находится до миллиона единиц производства легковых автомобилей. Это может в конечном итоге повлиять на спрос на драгоценные металлы в автомобильном секторе. Больше всего могут пострадать платиноиды, но спрос на золото и серебро также может быть затронут.
Metals Focus пока сохраняет позитивный прогноз по потреблению драгоценных металлов в автомобильной промышленности, считая, что ситуация с дефицитом полупроводников улучшится во втором полугодии 2021 г. Рынок платины на прошедшей неделе слегка успокоился и отошёл от достигнутых недавно локальных максимумов. Цены колебались в широком диапазоне $1240 – 1300/унц. Спред между золотом и платиной составляет $568/унц, между палладием и платиной сузился до $1113/унц. Рынок палладия в прошедший период оставался в диапазоне $2300 – 2430/унц. Рынок платины вышел в растущий тренд на фоне вероятного роста потребления металла и ограниченного предложения. В дальнейшем цены могут стремиться к уровням $1486-1677/унц.
По оценке Bank of America, рынок платины может войти в дефицитное состояние в 2023 г., а спрос на платину в автомобилях на топливных элементах может вырасти до 2-4 млн унций в год к 2030 г. Аналитики Citi ожидают, что к концу 2022 г. автопроизводители заменят около 800 тыс. унций палладия платиной, сократив общий спрос на палладий на 8% и увеличив общий спрос на платину на 10%.
Внедрение в Китае с января 2021 г. экологического стандарта фазы 6 как для бензиновых, так и для дизельных автомобилей может повысить потребность страны в платиноидах на 50%, ожидают аналитики ANZ. По сообщению Норникеля, запасы в Глобальном палладиевом фонде компании к концу 2021 г. составили 100 тыс. унций. Компания надеется продать накопленный металл в течение 2021 г. По данным Reuters, вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в платину и палладий, за прошедшую неделю не изменились.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
