Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Золото, драгоценный металл, издавна считающийся безопасным активом для сохранения капитала, на прошлой неделе заметно подорожало на фоне геополитической напряжённости и экономической неопределённости.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Ожидается, что в 2024 году мировой дефицит серебра вырастет на 17% до 215,3 млн. унций, поскольку спрос увеличится на 2% благодаря активному промышленному потреблению, а общее предложение сократится на 1%.
Банк России 12 апреля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Орден Красной Звезды» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Банк России 12 апреля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Б.Ф. Сафонов» номиналом 2 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
Инвестор-миллиардер Рэй Далио переживал неоднозначные отношения с долларом США в течение последних нескольких лет, и, похоже, он снова недавно высказал сомнения о состоянии здоровья американского доллара.
Золото понесло значительные потери на этой неделе, поскольку спекулятивные инвесторы сосредоточились на том, что Федрезерв отложит цикл смягчения своей политики до лета или даже после выборов в США в ноябре 2024 года.
Цены на драгоценные металлы на прошедшей неделе снижались, исключение составил лишь рынок серебра, показавший небольшую положительную динамику. Воодушевленные активным началом вакцинационной компании в США инвесторы уделяют всё меньшее внимание защите от возможного экономического спада.
Заметный рост доходности долгосрочных казначейских облигаций с начала года подчёркивает уверенность инвесторов в будущем восстановлении экономики. При этом инфляция пока остаётся на низких уровнях, что ограничивает спрос на драгоценные металлы как защиту от девальвации. Курс доллара США демонстрирует устойчивость. Некоторую поддержку рынку драгоценных металлов оказало выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла перед Банковским комитетом Сената, в котором сообщалось, что денежно-кредитная политика должна оставаться адаптивной, поскольку восстановление экономики идёт неравномерно и далеко от завершения.
Текущая неделя отметится выступлениями представителей крупнейших Центральных банков, что может повысить волатильность цен. Протокол последнего заседания ФРС США, опубликованный 26-27 января, показал, что американская экономика всё ещё нуждается в поддержке для достижения восстановления. Регулятор готов сохранять мягкую денежно-кредитную политику ради улучшения ситуации на рынке труда. При этом отдельные представители ФРС отвергают предположения о том, что высокие государственные расходы и слишком низкие процентные ставки могут привести к быстрому перегреву экономики и высокой инфляции. Глава ФРС в выступлении перед Конгрессом США отметил, что риски неплатёжеспособности компаний в определённых отраслях «остаются значительными», несмотря на ослабление влияния пандемии.
Опубликованный протокол январского заседания ЕЦБ показал, что инфляция в Еврозоне всё ещё далека от целевого показателя Европейского Центробанка, а укрепление евро представляет дополнительную угрозу для экспортеров. Экономическая статистика указывает на ещё более слабое начало года, чем ожидалось ранее, так как вакцинация продвигается медленными темпами, а некоторые страны продлевают локдауны. Чиновники банка не видят угрозы в росте доходности гособлигаций, отметив её близость к историческим минимумам с поправкой на инфляцию.
По состоянию на 1 февраля 2021 г. объём золота в золотовалютных резервах ЦБ РФ сократился на 0,1% м/м и составил 2295,4 т, но по-прежнему составляет 23,3% от общего объёма золотовалютных резервов.
В Индии золото торговалось с премией в $7/унц, спрос со стороны дилеров начал расти, т.к. продолжались закупки металла перед весенним сезоном фестивалей. Розничный спрос также значительно вырос на фоне снижения цен, а продажи монет, слитков и ювелирных изделий оставались устойчивыми. Импорт серебра в Индию в январе 2021 г. составил всего 11 т.
Экспорт золота из Швейцарии в январе 2021 г. вырос на 7,2% м/м до 82,03 т, показали данные таможенной статистики. Экспорт в Индию достиг максимального значения с мая 2019 г., также вырос экспорт металла в США и Великобританию. Поставки золота в Гонконг и Китай фактически отсутствовали.
После снижения до уровня $1760/унц на прошедшей неделе, цены на золото пока безуспешно пытаются закрепиться выше уровня $1800/унц. Рынок выглядит хрупким, а участники рынка по-прежнему ожидают принятия программы дополнительного экономического стимулирования в США, что пока ограничивает как рост, так и значительное падение рынка. В то же время технические индикаторы указывают, что дальнейшее развитие коррекции может привести рынок к уровням $1750-1700/унц.
Рынок серебра выглядит сильнее рынка золота в связи с более высоким спросом на физический металл. Цены на серебро в Чикаго на прошедшей неделе опускались до $26,66/унц, после чего восстановились до $28,34/унц. В настоящее время происходит неглубокая коррекция вниз к уровню $27,75/унц. Соотношение цен на золото и серебро составляет 65,11 (среднее значение за 5 лет - 79,5). Соотношение платина/серебро составляет 45,22 (среднее значение за 5 лет - 57).
По данным Reuters, вложения в крупнейшие ETF-фонды, инвестирующие в золото и серебро, за неделю снизились на 1,4% и 0,3% соответственно. Рост производства электромобилей и наделение автомобилей всё более сложными электронными системами требует всё большего количества полупроводниковых чипов. Особенно большое количество чипов требует перевод автомобилей на автономное вождение. Это приводит к массовому росту спроса на микропроцессоры и силовые устройства в автомобильной промышленности в последние годы.
Между тем вялый автомобильный рынок и неопределённость в отношении будущего на фоне пандемии подтолкнули большинство автопроизводителей к снижению запасов чипов в 2020 г. По мере восстановления автомобильной промышленности возникла нехватка полупроводников. Обострило проблему дефицита чипов землетрясение в Японии и неблагоприятная погода в Техасе. Дефицит чипов вынуждает автопроизводителей по всему миру сокращать производство и временно останавливать заводы. Согласно последним отчётам IHS Markit, в первом квартале 2021 г. из-за нехватки полупроводников под угрозой находится до миллиона единиц производства легковых автомобилей. Это может в конечном итоге повлиять на спрос на драгоценные металлы в автомобильном секторе. Больше всего могут пострадать платиноиды, но спрос на золото и серебро также может быть затронут.
Metals Focus пока сохраняет позитивный прогноз по потреблению драгоценных металлов в автомобильной промышленности, считая, что ситуация с дефицитом полупроводников улучшится во втором полугодии 2021 г. Рынок платины на прошедшей неделе слегка успокоился и отошёл от достигнутых недавно локальных максимумов. Цены колебались в широком диапазоне $1240 – 1300/унц. Спред между золотом и платиной составляет $568/унц, между палладием и платиной сузился до $1113/унц. Рынок палладия в прошедший период оставался в диапазоне $2300 – 2430/унц. Рынок платины вышел в растущий тренд на фоне вероятного роста потребления металла и ограниченного предложения. В дальнейшем цены могут стремиться к уровням $1486-1677/унц.
По оценке Bank of America, рынок платины может войти в дефицитное состояние в 2023 г., а спрос на платину в автомобилях на топливных элементах может вырасти до 2-4 млн унций в год к 2030 г. Аналитики Citi ожидают, что к концу 2022 г. автопроизводители заменят около 800 тыс. унций палладия платиной, сократив общий спрос на палладий на 8% и увеличив общий спрос на платину на 10%.
Внедрение в Китае с января 2021 г. экологического стандарта фазы 6 как для бензиновых, так и для дизельных автомобилей может повысить потребность страны в платиноидах на 50%, ожидают аналитики ANZ. По сообщению Норникеля, запасы в Глобальном палладиевом фонде компании к концу 2021 г. составили 100 тыс. унций. Компания надеется продать накопленный металл в течение 2021 г. По данным Reuters, вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в платину и палладий, за прошедшую неделю не изменились.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
