Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Аналитики банка CIBC ожидают, что политика Дональда Трампа, включая инфляционные давления, тарифы и геополитическую неопределённость, продолжит поддерживать рост цен на золото и серебро в новом 2025 году.
Питер Шифф прогнозирует, что цены на золото больше не опустятся ниже 2000$ за унцию, ожидая их дальнейший рост. В то же время он раскритиковал предложение сенатора Луммис перевести часть золотых резервов США в биткоин.
Прогноз: драгметаллы выиграют от «зелёной» революции
8 февраля 2021
Драгоценные металлы показали в целом очень хорошие результаты по итогам 2020 года. Скорее всего, они сохранят свою динамику ценообразования и в 2021 году благодаря усилиям США и других стран по переходу от ископаемого топлива к возобновляемым источникам энергии.
Золото выросло за прошлый 2020 год более, чем на 25%, что стало лучшим результатом с 2010 года. Рост денежной массы благодаря финансовой помощи из-за пандемии способствовал росту цен на жёлтый драгметалл. Денежная масса M1 в экономике США выросла на 66% в годовом исчислении. Прошлый год стал пятым положительным годом подряд для стоимости драгметалла. За последние 15 лет золото росло в 80% случаев - потрясающий результат для инвестиционного актива.
Серебро стало лидером среди драгоценных металлов в 2020 году. Его цена по итогам года выросла почти на 48%. Палладий и платина также показали заметный рост на 26% и 11% соответственно. Самым большим сдерживающим фактором в четвёртом квартале 2020 года стали положительные новости о вакцинах. Например, в ноябре золото пережило самый резкий спад за семь лет после того, как компания Pfizer объявила о разработке эффективной вакцины против COVID-19. В тот день стоимость драгметалла упала на 5%, завершив месяц ниже отметки 1800$ за унцию.
Серебро в 2021
Согласно прогнозу, серебро будет одним из главных бенефициаров будущих промышленных применений этого драгметалла. Речь идёт об источниках возобновляемой энергии, особенно солнечной энергии, которая постепенно распространяется по всему миру в ответ на законы о выбросах и быстрое снижение стоимости «зелёной» электроэнергии.
Президент Джо Байден сделал приоритетным решение проблемы изменения климата и хочет ускорить переход к чистым технологиям, что будет оказывать благоприятное влияние не только на серебро, но и на другие металлы.
Согласно отчёту CRU Consulting, к 2021 году производство солнечной энергии увеличится до 1053 тераватт-часов, что почти вдвое больше, чем было произведено в 2019 году. Только Amazon работает над пятью крупными солнечными проектами в мире, включая свой первый проект в Китае. Гигант розничной торговли стремится к 2024 году использовать возобновляемые источники энергии на 80% и на 100% к 2030 году. После пуска в эксплуатацию эти пять проектов будут генерировать 1,2 миллиона мегаватт-часов энергии ежегодно. Этого будет достаточно, чтобы обеспечить энергией 113.000 средних американских домохозяйств.
Подобные проекты будут поддерживающим фактором для серебра, которое используется для производства фотоэлектрических элементов в солнечных батареях. Ожидается, что с 2021 по 2030 годы производители этих элементов купят 888 млн. унций серебра. Это на 51,5 млн. унций больше, чем общий объём добычи серебра в мире по итогам 2019 года. Но на горизонте есть и другие технологии, которые потребуют большого количества серебра.
Глобальное внедрение технологии 5G, которая всё ещё находится в зачаточном состоянии, увеличит производство таких продуктов, как полупроводниковые чипы, кабели и микроэлектромеханические системы (МЭМС), для которых требуется серебро. В 2019 году объём использованного серебра для этих целей составил 7,5 млн. унций, или 0,75% от годового производства. По оценкам Precious Metals Commodity Management, этот объём может вырасти до 16 млн. унций к 2025 году и до 23 млн. унций к 2030 году.
Золото и биткоин
Золото может продолжить свой рост в 2021 году из-за низких процентных ставок и более высокой инфляции. Многие по-прежнему настроены оптимистично в отношении ралли драгоценных металлов даже после волатильного завершения 2020 года. Майк МакГлоун из Bloomberg Intelligence говорит, что золото будет здесь наиболее удачным активом, и прогнозирует, что оно превзойдёт акции. Причина этого - более сильное количественное смягчение и растущее соотношение долга к ВВП.
Растущий интерес к биткоину и криптовалютам в целом стал препятствием для золота и традиционных активов-убежищ в 4 квартале 2020 года. Но некоторые эксперты считают, что оба актива могут и дальше расти вместе. Например, Майк Новограц, генеральный директор Galaxy Investment Partners, говорит, что золото может «довольно легко» вырасти на 30% в 2021 году, хотя JPMorgan ожидает, что биткойн вырастет почти до 150.000$.
Капитал перетекает в биткойн с рынка золота. JPMorgan ожидает, что эта тенденция сохранится, поскольку всё больше институциональных инвесторов занимает позиции в криптовалюте. По данным JPMorgan, с октября 2020 года в Grayscale Bitcoin Trust поступило около 2$ млрд. по сравнению с оттоком 7$ млрд. из ETF-фондов. Многие инвесторы рассматривают биткоин и другие криптовалюты как альтернативу золоту в качестве хеджирования своего портфеля от акций и других фиатных валют.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
